Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Arista Networks Inc., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROICConcurrents4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une progression significative du bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT) sur la période considérée. Une augmentation constante est observée, passant de 1 017 627 unités monétaires en 2021 à 5 477 356 unités monétaires en 2025. Cette croissance indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
Le capital investi a également connu une augmentation, bien que moins prononcée que celle du NOPAT. Il est passé de 1 889 936 unités monétaires en 2021 à 7 160 800 unités monétaires en 2025. Cette augmentation suggère une expansion des activités et des investissements dans l'entreprise.
L'évolution du ratio de rendement du capital investi (ROIC) présente un profil intéressant. Après une diminution en 2022, le ROIC a connu une reprise progressive, atteignant 76.49% en 2025. Cette amélioration du ROIC indique une utilisation plus efficace du capital investi pour générer des bénéfices. L'augmentation du ROIC, combinée à la croissance du NOPAT, suggère une amélioration de la performance globale de l'entreprise.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Croissance constante de 2021 à 2025, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
- Capital investi
- Augmentation progressive, suggérant une expansion des activités et des investissements.
- Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Diminution initiale en 2022 suivie d'une reprise significative, indiquant une utilisation plus efficace du capital investi.
Décomposition du ROIC
Arista Networks Inc., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2025 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2024 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2023 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2022 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2021 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM) a connu une progression constante, passant de 37.38% en 2021 à 55.64% en 2025. Cette augmentation suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une meilleure maîtrise des coûts.
Le taux de rotation du capital (TO) a présenté une fluctuation. Après une diminution de 1.71 en 2021 à 1.32 en 2023, il a amorcé une reprise, atteignant 1.62 en 2025. Cette évolution indique une gestion variable de l'utilisation des actifs pour générer des ventes, avec une amélioration récente.
Le taux effectif de l’impôt en espèces (CTR) a affiché une certaine volatilité, mais a globalement augmenté, passant de 84.38% en 2021 à 84.96% en 2025. Cette hausse peut être attribuée à des changements dans la législation fiscale ou à une modification de la structure des bénéfices imposables.
Le rendement du capital investi (ROIC) a connu une trajectoire ascendante notable. Après un recul en 2022, il a progressé de 43.29% en 2023 à 76.49% en 2025. Cette amélioration significative indique une utilisation plus efficace du capital pour générer des profits, ce qui est un indicateur positif de la performance globale.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Présente une tendance à la hausse constante, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
- Taux de rotation du capital (TO)
- A connu une période de déclin suivie d'une reprise, suggérant une gestion variable de l'utilisation des actifs.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- A augmenté globalement, avec des fluctuations intermédiaires, potentiellement influencé par des facteurs fiscaux.
- Rendement du capital investi (ROIC)
- A affiché une forte progression, témoignant d'une utilisation plus efficace du capital pour générer des profits.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Arista Networks Inc., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Repères | ||||||
| OPMConcurrents4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2025 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une trajectoire de croissance soutenue sur la période considérée. Le bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) a connu une augmentation significative, passant de 1 205 990 unités monétaires en 2021 à 6 447 100 unités monétaires en 2025. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
Le chiffre d’affaires ajusté a également affiché une croissance constante, évoluant de 3 226 522 unités monétaires en 2021 à 11 586 700 unités monétaires en 2025. L'accélération de la croissance du chiffre d'affaires au cours des dernières années suggère une dynamique commerciale favorable.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM) a démontré une tendance à la hausse. Initialement à 37,38 % en 2021, il a atteint 55,64 % en 2025. Cette augmentation du ratio OPM indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une meilleure capacité à transformer le chiffre d'affaires en bénéfices.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Croissance constante et significative sur l'ensemble de la période, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
- Chiffre d’affaires ajusté
- Croissance soutenue, avec une accélération notable vers la fin de la période, suggérant une dynamique commerciale positive.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Amélioration continue, reflétant une efficacité opérationnelle accrue et une meilleure conversion du chiffre d'affaires en bénéfices.
En résumé, les données financières indiquent une performance positive et une amélioration continue de la rentabilité et de l'efficacité opérationnelle sur la période analysée.
Taux de rotation du capital (TO)
Arista Networks Inc., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Capital investi1 | ||||||
| Ratio d’efficacité | ||||||
| TO2 | ||||||
| Repères | ||||||
| TOConcurrents3 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2025 calcul
TO = Chiffre d’affaires ajusté ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une progression constante du chiffre d'affaires ajusté sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance continue, bien que légèrement moins prononcée, jusqu'en 2025. Le chiffre d'affaires ajusté a plus que triplé entre 2021 et 2025.
Le capital investi a également augmenté de manière régulière au cours des cinq années. L'augmentation la plus importante se produit entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée mais constante jusqu'en 2025. L'évolution du capital investi est inférieure à celle du chiffre d'affaires ajusté.
Le taux de rotation du capital (TO) présente une tendance plus fluctuante. Après une diminution entre 2021 et 2023, une légère amélioration est constatée en 2024, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, ramenant le ratio à un niveau supérieur à celui de 2021. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace du capital investi pour générer des ventes en 2025.
- Chiffre d’affaires ajusté
- Croissance soutenue et significative sur l'ensemble de la période, avec une accélération notable entre 2021 et 2025.
- Capital investi
- Augmentation constante, mais à un rythme inférieur à celui du chiffre d'affaires ajusté.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Fluctuation initiale suivie d'une amélioration en 2025, indiquant une potentielle efficacité accrue dans l'utilisation du capital.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Arista Networks Inc., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Taux d’imposition | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Repères | ||||||
| CTRConcurrents3 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2025 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les impôts d’exploitation décaissés ont connu une augmentation constante, passant de 188 364 unités monétaires en 2021 à 969 744 unités monétaires en 2025. Cette progression indique une hausse de l'activité imposable et des paiements d'impôts.
Le bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) a également augmenté de manière soutenue, évoluant de 1 205 990 unités monétaires en 2021 à 6 447 100 unités monétaires en 2025. Cette croissance suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l'entité.
Le taux effectif de l’impôt en espèces (CTR) a présenté une fluctuation au cours de la période. Il a augmenté de 15,62 % en 2021 à 28,07 % en 2022, puis a diminué à 24,62 % en 2023, 19,83 % en 2024 et enfin à 15,04 % en 2025. Cette variabilité peut être attribuée à des changements dans les lois fiscales, les crédits d'impôt ou la composition du bénéfice imposable.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Une augmentation continue est observée, reflétant une plus grande capacité à générer des bénéfices imposables.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Une croissance significative est constatée, indiquant une amélioration de la performance opérationnelle.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux a fluctué, avec une tendance à la baisse sur les dernières années, ce qui pourrait indiquer une optimisation de la gestion fiscale ou des changements réglementaires.