Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Arista Networks Inc., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROICConcurrents4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Les données montrent une croissance constante du NOPAT sur la période analysée. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, la tendance se poursuit avec une croissance régulière en 2022, puis une accélération notable en 2023 et 2024, atteignant respectivement 2 066 880 USD et 3 398 738 USD. Cette évolution indique une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise sur la période.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une augmentation significative, notamment à partir de 2022. Depuis 2020, sa croissance est régulière, mais à partir de 2022, l’accroissement devient plus prononcé, atteignant 5 869 309 USD en 2024. Cela reflète probablement des investissements importants pour soutenir la croissance de l'entreprise et ses opérations futures.
- Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC a connu une fluctuation mais affiche une tendance globale d'amélioration. Après avoir atteint un pic en 2021 à 53,84 %, il diminue légèrement en 2022 à 38,8 %, mais reprend rapidement en 2023 pour atteindre 43,29 %. En 2024, une forte hausse est observée, avec un ROIC de 57,91 %, dépassant largement les valeurs précédentes. Cette augmentation en 2024 suggère une efficacité accrue dans l’utilisation du capital investi, justifiée par la croissance du NOPAT relative à l’augmentation du capital investi.
Décomposition du ROIC
Arista Networks Inc., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2024 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2023 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2022 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2021 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2020 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une tendance à la hausse sur la période, passant de 32,69 % en 2020 à 51,15 % en 2024. Cette progression indique une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise, avec une croissance notable en 2023 et 2024, ce qui suggère une gestion efficace des coûts opérationnels ou une augmentation des marges sur les ventes.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a fluctué au cours de la période. Il était de 1,28 en 2020, augmentant à 1,71 en 2021, avant de diminuer à 1,45 en 2022. En 2023, il a légèrement reculé à 1,32, puis augmenté à 1,41 en 2024. Ces variations reflètent des changements dans l'efficacité de l’utilisation du capital dans l'entreprise, avec une tendance à la stabilisation en fin de période.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif d’impôt en espèces a affiché une baisse significative en 2022, passant de 86,43 % en 2020 à 71,93 %, ce qui indique une réduction de la charge fiscale effective. Cependant, il a ensuite augmenté pour atteindre 80,17 % en 2024, suggérant une fluctuation dans la fiscalité ou dans la gestion fiscale de l'entreprise durant cette période.
- Rendement du capital investi (ROIC)
- Le rendement du capital investi a connu une croissance notable, passant de 36,23 % en 2020 à un pic de 53,84 % en 2021, avant de diminuer à 38,8 % en 2022. Par la suite, il s'est redressé à 43,29 % en 2023, puis a fortement augmenté pour atteindre 57,91 % en 2024. Cette évolution indique une amélioration globale de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses capitaux pour générer du profit, en particulier en fin de période.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Arista Networks Inc., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Repères | ||||||
| OPMConcurrents4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Les données indiquent une croissance constante du bénéfice net d’exploitation avant impôts sur la période analysée. Entre 2020 et 2024, cette valeur est passée d’environ 782 millions de dollars à plus de 4,2 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation significative. La progression annuelle montre une tendance à une croissance accélérée, notamment à partir de 2022, où on observe une forte hausse, suggérant une amélioration de la performance opérationnelle et une capacité accrue à générer des profits avant impôts.
- Chiffre d’affaires ajusté
- Le chiffre d'affaires ajusté a connu une croissance soutenue tout au long de la période, passant d’environ 2,39 milliards de dollars en 2020 à environ 8,29 milliards de dollars en 2024. La tendance indique une expansion régulière des activités ou une augmentation des ventes, avec une accélération à partir de 2022. Cette croissance importante reflète probablement une forte demande pour les produits ou services de l’entreprise, ainsi qu’une capacité à augmenter ses parts de marché ou à diversifier ses offres pour soutenir cette progression.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Ce ratio a montré une amélioration notable au fil du temps, passant de 32,69 % en 2020 à 51,15 % en 2024. La tendance indique une augmentation de la rentabilité opérationnelle relative du chiffre d'affaires. La croissance soutenue de la marge bénéficiaire d’exploitation suggère une meilleure gestion des coûts, une efficacité accrue dans les opérations, ou une amélioration de la structure de prix, permettant à l’entreprise d’accroître la rentabilité à chaque dollar de chiffre d’affaires généré.
Taux de rotation du capital (TO)
Arista Networks Inc., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Capital investi1 | ||||||
| Ratio d’efficacité | ||||||
| TO2 | ||||||
| Repères | ||||||
| TOConcurrents3 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2024 calcul
TO = Chiffre d’affaires ajusté ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires ajusté
- Une croissance continue est observée dans le chiffre d’affaires ajusté sur la période étudiée. Après une augmentation significative de 2020 à 2021, la tendance se poursuit avec une progression constante chaque année. La croissance entre 2021 et 2022 est notable, et cette tendance favorable se maintient, avec un rythme de croissance accélérant pour atteindre plus de 8,2 millions de dollars en 2024. Cette évolution indique une expansion soutenue de l’activité commerciale de l’entreprise sur l’ensemble de la période.
- Capital investi
- Le capital investi enregistre également une croissance soutenue, passant d’environ 1,87 milliard de dollars en 2020 à plus de 5,86 milliards de dollars en 2024. La hausse est relativement régulière, montrant une augmentation continue des investissements dans l’entreprise. L’accroissement du capital investi reflète probablement une stratégie d’expansion ou de maintenance d’actifs pour soutenir la croissance du chiffre d’affaires.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Ce ratio présente une tendance variable sur la période. Il commence à 1,28 en 2020, augmente significativement en 2021 pour atteindre 1,71, ce qui indique une utilisation plus efficiente du capital ou une augmentation des revenus par unité de capital investie. Cependant, en 2022, une baisse à 1,45 est observée, suivie d’une légère diminution en 2023 à 1,32, avant de regagner une valeur de 1,41 en 2024. Ces fluctuations suggèrent une certaine variabilité de l’efficacité de l’utilisation du capital, possiblement en lien avec la croissance du capital investi ou des modifications de la rentabilité opérationnelle.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Arista Networks Inc., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Taux d’imposition | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Repères | ||||||
| CTRConcurrents3 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Impôts d’exploitation décaissés
- La valeur des impôts d’exploitation décaissés a connu une augmentation significative sur la période analysée. En 2020, ces impôts étaient d’environ 106 millions de dollars, puis ont augmenté de façon constante chaque année, atteignant 188 millions en 2021, 469 millions en 2022, 675 millions en 2023, et dépassant 840 millions en 2024. Cette tendance indique une croissance soutenue de l’activité imposable ou une augmentation du montant des impôts d’exploitation décaissés, en lien avec une croissance des résultats fiscaux de l’entreprise.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le bénéfice net d’exploitation avant impôts a également connu une progression importante durant la période. En 2020, il s’élevait à 782 millions de dollars, puis a augmenté chaque année de façon significative : 1,21 milliard en 2021, 1,67 milliard en 2022, 2,74 milliards en 2023, et environ 4,24 milliards en 2024. Cette tendance reflète une croissance robuste des marges opérationnelles ou une hausse du volume d’activité, traduisant une performance financière en amélioration constante.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt en espèces a connu des variations, passant de 13,57 % en 2020 à 15,62 % en 2021, avant de connaître une hausse importante en 2022 à 28,07 %. Par la suite, il a baissé à 24,62 % en 2023, puis à 19,83 % en 2024. La forte fluctuation en 2022 pourrait indiquer une modification dans la législation fiscale, une réévaluation des impôts ou une influence ponctuelle spécifique, tandis que la tendance à la baisse en 2023 et 2024 pourrait témoigner d’une adaptation de la société à ces changements ou d’une optimisation fiscale.