Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Dell Technologies Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la génération de trésorerie. La variation de la trésorerie liée aux activités d’exploitation a connu une fluctuation notable sur la période considérée.
- Variation de la trésorerie liée aux activités d’exploitation
- En 2021, cette variation s'élevait à 11 407 millions de dollars américains. Elle a diminué en 2022 pour atteindre 10 307 millions, puis a connu une baisse plus prononcée en 2023, s'établissant à 3 565 millions. Une reprise significative a été observée en 2024 avec 8 676 millions, suivie d'une diminution en 2025 à 4 521 millions. Enfin, une forte augmentation est constatée en 2026, atteignant 11 185 millions de dollars américains. Cette volatilité suggère des changements dans la gestion du fonds de roulement ou dans la rentabilité opérationnelle.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE a présenté une trajectoire variable. Il a progressé de 4 797 millions en 2021 à 12 13 millions en 2022, avant de remonter à 3 216 millions en 2023. Une légère baisse a été enregistrée en 2024 avec 2 449 millions, suivie d'une augmentation modérée en 2025 à 557 millions. Une augmentation substantielle est observée en 2026, atteignant 15 034 millions de dollars américains. Cette évolution indique des variations dans la capacité de l'entité à générer des flux de trésorerie disponibles pour les actionnaires après avoir financé les investissements nécessaires.
L'augmentation notable du FCFE en 2026, corrélée à une variation de la trésorerie liée aux activités d’exploitation également élevée, pourrait indiquer une amélioration de la performance financière globale et une plus grande capacité à distribuer des dividendes, à racheter des actions ou à investir dans de nouvelles opportunités de croissance. L'analyse des facteurs sous-jacents à ces fluctuations serait nécessaire pour une interprétation plus approfondie.
Rapport prix/FCFEcourant
Dell Technologies Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 645,748,451 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 15,034) |
| FCFE par action | 23.28 |
| Cours actuel de l’action (P) | 164.59 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 7.07 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Apple Inc. | 40.89 |
| Arista Networks Inc. | 40.15 |
| Cisco Systems Inc. | 29.72 |
| Super Micro Computer Inc. | 3.18 |
| P/FCFEsecteur | |
| Technologie, matériel et équipement | 39.16 |
| P/FCFEindustrie | |
| Technologie de l’information | 45.41 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Dell Technologies Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 645,748,451 | 697,840,821 | 713,790,335 | 731,204,853 | 760,398,349 | 762,667,390 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 15,034) | 557) | 2,449) | 3,216) | 1,213) | 4,797) | |
| FCFE par action4 | 23.28 | 0.80 | 3.43 | 4.40 | 1.60 | 6.29 | |
| Cours de l’action1, 3 | 156.54 | 98.86 | 113.00 | 39.86 | 53.51 | 88.99 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/FCFE5 | 6.72 | 123.86 | 32.94 | 9.06 | 33.54 | 14.15 | |
| Repères | |||||||
| P/FCFEConcurrents6 | |||||||
| Apple Inc. | — | 44.25 | 32.77 | 30.63 | 22.26 | 23.27 | |
| Arista Networks Inc. | — | 42.13 | 35.65 | 41.51 | 96.72 | 42.05 | |
| Cisco Systems Inc. | — | 25.54 | 6.64 | 12.84 | 17.18 | 21.02 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 6.44 | — | 41.38 | 139.27 | 13.81 | |
| P/FCFEsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | 41.38 | 27.62 | 27.42 | 22.22 | 22.84 | |
| P/FCFEindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 45.27 | 36.64 | 33.18 | 27.06 | 27.42 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Dell Technologies Inc.
4 2026 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 15,034,000,000 ÷ 645,748,451 = 23.28
5 2026 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 156.54 ÷ 23.28 = 6.72
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une fluctuation importante. Après une baisse notable entre 2021 et 2023, il a affiché une reprise substantielle en 2024, suivie d'une légère diminution en 2025, avant de connaître une augmentation significative en 2026.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a présenté une trajectoire plus irrégulière. Une diminution marquée a été observée entre 2021 et 2022, suivie d'une amélioration en 2023. Une nouvelle baisse a eu lieu en 2024 et 2025, avant une augmentation spectaculaire en 2026.
Le ratio P/FCFE, qui met en relation le cours de l'action et le FCFE par action, a également fluctué considérablement. Il a augmenté de manière significative entre 2021 et 2022, puis diminué en 2023. Une nouvelle augmentation a été observée en 2024, suivie d'une hausse importante en 2025, avant une forte baisse en 2026. Cette évolution suggère une modification de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses flux de trésorerie disponibles.
- Tendances générales
- Une volatilité importante est observable pour l'ensemble des indicateurs. Le cours de l'action et le FCFE par action ont tous deux connu des périodes de baisse et de croissance, tandis que le ratio P/FCFE a reflété ces fluctuations et les attentes du marché.
- Évolution récente
- La période 2025-2026 semble marquer un tournant, avec une forte augmentation du FCFE par action et du cours de l'action, couplée à une diminution du ratio P/FCFE. Cela pourrait indiquer une amélioration de la performance financière et une stabilisation de la valorisation.
- Points d'attention
- La forte volatilité du ratio P/FCFE nécessite une analyse plus approfondie pour déterminer les facteurs sous-jacents et évaluer la durabilité de la valorisation de l'entreprise.