Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Apple Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de flux de trésorerie. Les flux de trésorerie générés par les activités d’exploitation ont connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 80 674 millions de dollars américains à 122 151 millions de dollars américains. Cependant, une légère diminution est observée en 2023, avec 110 543 millions de dollars américains, suivie d'une reprise en 2024 à 118 254 millions de dollars américains, puis d'un léger recul en 2025 à 111 482 millions de dollars américains.
- Tendances générales des flux de trésorerie d’exploitation
- Une croissance importante est constatée sur les trois premières périodes, suivie d'une stabilisation avec de légères fluctuations. L'évolution suggère une capacité de génération de trésorerie solide, bien que soumise à des variations annuelles.
En ce qui concerne les flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE), une trajectoire similaire est observée. Le FCFE a augmenté de 75 864 millions de dollars américains en 2020 à 111 320 millions de dollars américains en 2022. Une baisse est également présente en 2023, atteignant 89 683 millions de dollars américains, avant de remonter à 102 809 millions de dollars américains en 2024 et de se stabiliser à 90 284 millions de dollars américains en 2025.
- Tendances générales du FCFE
- Le FCFE suit une tendance similaire aux flux de trésorerie d’exploitation, avec une croissance initiale suivie d'une stabilisation et de fluctuations. La corrélation entre les deux indicateurs suggère que les variations du FCFE sont étroitement liées à la performance opérationnelle.
- Analyse comparative
- La diminution observée en 2023 pour les deux flux de trésorerie pourrait indiquer une augmentation des investissements, une modification des besoins en fonds de roulement, ou d'autres facteurs affectant la rentabilité opérationnelle. La reprise en 2024 suggère une correction de ces facteurs, mais le léger recul en 2025 mérite une attention particulière.
Rapport prix/FCFEcourant
Apple Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 14,776,353,000 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 90,284) |
| FCFE par action | 6.11 |
| Cours actuel de l’action (P) | 277.55 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 45.43 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Arista Networks Inc. | 43.73 |
| Cisco Systems Inc. | 28.69 |
| Dell Technologies Inc. | 160.86 |
| Super Micro Computer Inc. | 4.83 |
| P/FCFEsecteur | |
| Technologie, matériel et équipement | 33.91 |
| P/FCFEindustrie | |
| Technologie de l’information | 52.29 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Apple Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 sept. 2025 | 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 24 sept. 2022 | 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 14,776,353,000 | 15,115,823,000 | 15,552,752,000 | 15,908,118,000 | 16,406,397,000 | 17,001,802,000 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 90,284) | 102,809) | 89,683) | 111,320) | 105,618) | 75,864) | |
| FCFE par action4 | 6.11 | 6.80 | 5.77 | 7.00 | 6.44 | 4.46 | |
| Cours de l’action1, 3 | 270.37 | 222.91 | 176.65 | 155.74 | 149.80 | 108.86 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/FCFE5 | 44.25 | 32.77 | 30.63 | 22.26 | 23.27 | 24.40 | |
| Repères | |||||||
| P/FCFEConcurrents6 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 35.65 | 41.51 | 96.72 | 42.05 | 32.99 | |
| Cisco Systems Inc. | 25.54 | 6.64 | 12.84 | 17.18 | 21.02 | 38.82 | |
| Dell Technologies Inc. | 123.86 | 32.94 | 9.06 | 33.54 | 14.15 | 5.64 | |
| Super Micro Computer Inc. | 6.44 | — | 41.38 | 139.27 | 13.81 | — | |
| P/FCFEsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | — | 27.62 | 27.42 | 22.22 | 22.84 | 24.15 | |
| P/FCFEindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 36.63 | 33.18 | 26.93 | 27.31 | 23.40 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Apple Inc.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 90,284,000,000 ÷ 14,776,353,000 = 6.11
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 270.37 ÷ 6.11 = 44.25
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression constante, passant de 108.86 US$ en 2020 à 270.37 US$ en 2025. Cette augmentation n’est pas linéaire, mais présente une accélération notable entre 2022 et 2024.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a également augmenté initialement, passant de 4.46 US$ en 2020 à 7 US$ en 2022. Cependant, cette croissance s’est stabilisée, puis a légèrement diminué en 2023 (5.77 US$) et en 2024 (6.8 US$). En 2025, une nouvelle légère baisse est observée, avec une valeur de 6.11 US$.
Le ratio P/FCFE, qui mesure la valorisation de l’entreprise par rapport à son flux de trésorerie disponible par action, a fluctué au cours de la période. Il est passé de 24.4 en 2020 à 32.77 en 2024, indiquant une augmentation de la valorisation relative. En 2025, ce ratio atteint 44.25, ce qui représente une augmentation significative et potentiellement une surévaluation par rapport au FCFE par action.
- Tendances principales
- Augmentation continue du cours de l’action, avec une accélération récente.
- FCFE par action
- Croissance initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution.
- P/FCFE
- Augmentation significative, suggérant une valorisation croissante et potentiellement élevée en 2025.
L’évolution du ratio P/FCFE, en particulier l’augmentation marquée en 2025, mérite une attention particulière. Bien que l’augmentation du cours de l’action soit positive, la divergence croissante entre le cours de l’action et le FCFE par action pourrait indiquer une valorisation excessive du marché.