Ratios financiers ajustés
- Ratios financiers ajustés (sommaire)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio de liquidité actuel (ajusté)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)
- Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ratios financiers ajustés (sommaire)
Apple Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
- Rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total présente une augmentation progressive entre 2020 et 2022, passant de 0.85 à 1.12. Une légère diminution est observée en 2023 (1.09) et 2024 (1.07), suivie d’une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 1.16. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement supérieures et une augmentation plus marquée en 2025, atteignant 1.23.
- Liquidité
- Le ratio de liquidité actuel diminue de manière significative entre 2020 et 2022, passant de 1.36 à 0.88. Il se stabilise ensuite autour de 0.9, avec des fluctuations mineures entre 0.99 en 2023 et 0.89 en 2025. Le ratio ajusté présente une évolution similaire, mais avec des valeurs légèrement plus élevées.
- Endettement
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres augmente entre 2020 et 2022, passant de 1.73 à 2.39. Il diminue ensuite en 2023 (1.8) et 2024 (1.89), puis continue de baisser en 2025, atteignant 1.35. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs plus élevées et une diminution plus prononcée en 2025, atteignant 1.67. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres reste relativement stable, oscillant entre 0.63 et 0.73, avec une légère diminution en 2025 (0.58). Le ratio ajusté suit une tendance similaire. Le ratio d’endettement financier suit une trajectoire ascendante jusqu’en 2022 (6.96), puis diminue en 2023 (5.67) et 2024 (6.41), avant de baisser plus significativement en 2025 (4.87). Le ratio ajusté présente une évolution similaire.
- Rentabilité
- Le ratio de marge bénéficiaire nette connaît une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 20.91% à 25.88%. Il se stabilise ensuite autour de 25% jusqu’en 2023, puis diminue légèrement en 2024 (23.97) avant de remonter en 2025, atteignant 26.92%. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement différentes. Le rendement des capitaux propres augmente considérablement entre 2020 et 2022, passant de 87.87% à 196.96%. Il diminue ensuite en 2023 (156.08) et 2024 (164.59), puis se stabilise en 2025 (151.91). Le ratio ajusté suit une tendance similaire. Le ratio de rendement de l’actif augmente entre 2020 et 2022, passant de 17.73% à 28.29%. Il se stabilise ensuite autour de 27% jusqu’en 2024, puis augmente en 2025, atteignant 31.18%. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation plus marquée en 2025, atteignant 33.44%.
Apple Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Chiffre d’affaires net ajusté. Voir les détails »
3 Total de l’actif ajusté. Voir les détails »
4 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Chiffre d’affaires net ajusté ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle une évolution significative du revenu au cours de la période considérée. On observe une augmentation notable entre 2020 et 2021, suivie d’une croissance plus modérée en 2022. Le revenu diminue légèrement en 2023, puis reprend une trajectoire ascendante en 2024 et 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le total de l’actif présente une tendance générale à la hausse entre 2020 et 2024, bien que l’augmentation soit moins prononcée après 2021. Une légère diminution est constatée en 2025.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio montre une amélioration progressive entre 2020 et 2022, indiquant une utilisation plus efficace de l’actif pour générer des revenus. Une légère baisse est observée en 2023, suivie d’une stabilisation en 2024 et d’une nouvelle augmentation en 2025, suggérant une reprise de l’efficacité de l’utilisation de l’actif.
Le chiffre d’affaires net ajusté suit une tendance similaire au revenu total, avec une forte croissance initiale suivie d’une stabilisation et d’une reprise en fin de période. Les valeurs sont très proches de celles du revenu total, indiquant une faible différence entre les deux mesures.
Le total de l’actif ajusté présente une évolution comparable au total de l’actif, avec une augmentation globale suivie d’une légère diminution en 2025. Les valeurs ajustées sont inférieures à celles du total de l’actif, suggérant que les ajustements effectués ont un impact sur la valeur de l’actif.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ce ratio affiche une tendance à la hausse plus marquée que le ratio non ajusté, indiquant une amélioration plus importante de l’efficacité de l’utilisation de l’actif ajusté. La progression est continue, avec une augmentation notable en 2025, ce qui suggère que les ajustements apportés à l’actif ont un impact positif sur sa rotation.
En résumé, les données indiquent une croissance du revenu, une gestion de l’actif relativement stable et une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de l’actif, particulièrement en tenant compte des ajustements effectués.
Ratio de liquidité actuel (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Passif à court terme ajusté. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel (ajusté) = Actif circulant ÷ Passif à court terme ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité de l'entité sur une période de six ans.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une fluctuation au cours de la période. Après une diminution initiale en 2021, il a augmenté en 2022 et 2023, atteignant un pic en 2023. Une légère diminution est observée en 2024, suivie d'une nouvelle baisse en 2025, mais reste globalement à un niveau supérieur à celui de 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière significative entre 2020 et 2022, avant de diminuer légèrement en 2023. Il a ensuite connu une nouvelle augmentation en 2024, suivie d'une légère diminution en 2025. L'évolution globale indique une tendance à l'augmentation du passif à court terme sur la période.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a diminué de 2020 à 2022, indiquant une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une légère amélioration est observée en 2023, mais le ratio continue de diminuer en 2024. En 2025, le ratio se stabilise légèrement, mais reste inférieur à son niveau initial de 2020.
- Passif à court terme ajusté
- Le passif à court terme ajusté suit une tendance similaire au passif à court terme non ajusté, avec une augmentation notable entre 2020 et 2022, une légère diminution en 2023, puis une nouvelle augmentation en 2024, suivie d'une légère diminution en 2025. Les valeurs sont systématiquement plus élevées que celles du passif à court terme non ajusté.
- Ratio de liquidité actuel (ajusté)
- Le ratio de liquidité actuel ajusté présente une évolution similaire au ratio non ajusté, mais avec des valeurs légèrement plus élevées. Il diminue de 2020 à 2022, s'améliore en 2023, diminue en 2024 et se stabilise légèrement en 2025. Bien qu'ajusté, le ratio reste inférieur à son niveau initial de 2020.
En conclusion, les données suggèrent une pression croissante sur la liquidité de l'entité, malgré des fluctuations dans l'actif circulant. L'augmentation du passif à court terme, combinée à une diminution du ratio de liquidité actuel, indique une capacité réduite à faire face aux obligations financières à court terme. L'ajustement du passif à court terme ne modifie pas fondamentalement cette tendance.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Dette totale ajustée. Voir les détails »
3 Capitaux propres ajustés. Voir les détails »
4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) = Dette totale ajustée ÷ Capitaux propres ajustés
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation entre 2020 et 2021, atteignant un pic à 125 567 millions de dollars américains, avant de diminuer progressivement sur les périodes suivantes, pour atteindre 99 887 millions de dollars américains en 2025.
Les capitaux propres ont présenté une trajectoire plus fluctuante. Une diminution est observée entre 2020 et 2022, atteignant un minimum de 50 672 millions de dollars américains. Une remontée s'ensuit, avec une augmentation notable en 2023 et 2025, atteignant 73 733 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a augmenté de 1,73 en 2020 à 1,99 en 2021, puis à 2,39 en 2022, indiquant une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Il a ensuite diminué à 1,8 en 2023 et 1,89 en 2024, avant de baisser plus significativement à 1,35 en 2025, suggérant une amélioration de la structure du capital et une réduction du levier financier.
L’examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés confirme ces tendances. La dette totale ajustée suit une courbe similaire à la dette totale, avec une augmentation initiale suivie d'une diminution progressive. Les capitaux propres ajustés présentent également une diminution initiale suivie d'une reprise, bien que les montants diffèrent de ceux des capitaux propres non ajustés.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)
- Ce ratio, plus élevé que le ratio non ajusté, reflète une plus grande proportion d'endettement par rapport aux capitaux propres lorsqu'on prend en compte les ajustements. Il a atteint un pic de 2,73 en 2022, puis a diminué à 2,36 en 2024 et 1,67 en 2025, indiquant une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier.
En résumé, les données suggèrent une période initiale d'augmentation de l'endettement, suivie d'une stratégie de réduction de la dette et d'augmentation des capitaux propres, ce qui se traduit par une amélioration des ratios d'endettement et une structure du capital plus saine au cours des dernières périodes analysées.
Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Dette totale ajustée. Voir les détails »
3 Total des fonds propres ajustés. Voir les détails »
4 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) = Dette totale ajustée ÷ Total des fonds propres ajustés
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation entre 2020 et 2021, atteignant un pic à 125 567 millions de dollars américains, avant de diminuer progressivement sur les périodes suivantes, pour atteindre 99 887 millions de dollars américains en 2025.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté entre 2020 et 2021, passant de 178 436 à 188 657 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué en 2022, puis a connu une légère augmentation en 2023 avant de baisser à nouveau en 2024, pour remonter en 2025 à 173 620 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a augmenté de 0,63 en 2020 à 0,67 en 2021, puis a atteint 0,70 en 2022. Il a ensuite diminué à 0,64 en 2023 et 0,65 en 2024, avant de baisser plus significativement à 0,58 en 2025. Cette évolution suggère une diminution relative de l’endettement par rapport aux fonds propres au cours des dernières périodes.
L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente une dynamique similaire à celle des données non ajustées. La dette totale ajustée a augmenté jusqu’en 2021, puis a diminué progressivement jusqu’en 2025, atteignant 112 377 millions de dollars américains. Le total des fonds propres ajustés a suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution et d’une remontée en 2025 à 179 830 millions de dollars américains.
- Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)
- Ce ratio a augmenté de 0,64 en 2020 à 0,69 en 2021, puis a atteint un pic à 0,73 en 2022. Il a ensuite diminué à 0,68 en 2023 et 0,70 en 2024, avant de baisser à 0,62 en 2025. Cette tendance confirme la diminution de l’effet de levier financier au cours des dernières périodes, en tenant compte des ajustements apportés aux données.
En résumé, les données indiquent une gestion active de la dette, avec une tendance à la réduction de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres sur la période analysée. Les ratios ajustés confirment cette observation, suggérant une amélioration de la solidité financière au fil du temps.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Total de l’actif ajusté. Voir les détails »
3 Capitaux propres ajustés. Voir les détails »
4 2025 calcul
Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure du capital et l'endettement. L'actif total a connu une augmentation globale sur la période, passant de 323 888 millions de dollars américains en 2020 à 364 980 millions en 2024, avant de diminuer légèrement à 359 241 millions en 2025.
Les capitaux propres ont présenté une trajectoire plus fluctuante. Après une diminution initiale en 2021 et 2022, ils ont augmenté en 2023 et 2024, pour atteindre 62 146 millions de dollars américains puis 56 950 millions, avant de connaître une hausse significative en 2025 à 73 733 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a augmenté de 2020 à 2022, passant de 4,96 à 6,96, indiquant une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Il a ensuite diminué en 2023 à 5,67, puis augmenté à nouveau en 2024 à 6,41, avant de baisser significativement en 2025 à 4,87. Cette évolution suggère une gestion active de la dette.
L'examen des données ajustées révèle des tendances similaires. L'actif total ajusté a augmenté de 2020 à 2024, puis a légèrement diminué en 2025. Les capitaux propres ajustés ont suivi une évolution comparable à ceux non ajustés, avec une augmentation notable en 2025.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Le ratio d’endettement financier ajusté a également augmenté jusqu'en 2022, atteignant 6,95, puis a diminué en 2023 et 2024, avant de baisser plus fortement en 2025 à 5,02. Les valeurs ajustées du ratio d'endettement financier présentent une corrélation étroite avec les valeurs non ajustées, ce qui indique que les ajustements n'ont pas fondamentalement modifié l'évaluation de l'endettement.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation globale de l'actif total, des fluctuations des capitaux propres, et une gestion de l'endettement qui a connu des périodes d'augmentation suivies de périodes de diminution, avec une tendance à la baisse en 2025 pour les deux ratios d'endettement considérés.
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Bénéfice net ajusté. Voir les détails »
3 Chiffre d’affaires net ajusté. Voir les détails »
4 2025 calcul
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Chiffre d’affaires net ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 57 411 millions de dollars américains à 94 680 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'en 2022, atteignant 99 803 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2023 à 96 995 millions de dollars américains. Une reprise est observée en 2024 avec 93 736 millions de dollars américains, suivie d'une forte augmentation en 2025, atteignant 112 010 millions de dollars américains.
Le revenu total a suivi une trajectoire similaire, avec une croissance substantielle de 274 515 millions de dollars américains en 2020 à 365 817 millions de dollars américains en 2021, puis à 394 328 millions de dollars américains en 2022. Une légère baisse est constatée en 2023 (383 285 millions de dollars américains), suivie d'une augmentation en 2024 (391 035 millions de dollars américains) et une nouvelle croissance en 2025 (416 161 millions de dollars américains).
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a augmenté de 20,91 % en 2020 à 25,88 % en 2021, puis s'est stabilisé autour de 25,31 % en 2022 et 2023. Une légère diminution est observée en 2024 (23,97 %), suivie d'une augmentation significative en 2025, atteignant 26,92 %.
Le bénéfice net ajusté a également connu une croissance, passant de 59 338 millions de dollars américains en 2020 à 92 175 millions de dollars américains en 2021, puis à 89 926 millions de dollars américains en 2022. Une légère augmentation est observée en 2023 (93 328 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle augmentation en 2024 (95 685 millions de dollars américains) et une forte croissance en 2025 (113 172 millions de dollars américains).
Le chiffre d’affaires net ajusté a suivi une tendance similaire à celle du revenu total, avec une croissance de 276 615 millions de dollars américains en 2020 à 367 517 millions de dollars américains en 2021, puis à 394 828 millions de dollars américains en 2022. Une légère baisse est constatée en 2023 (382 985 millions de dollars américains), suivie d'une augmentation en 2024 (391 735 millions de dollars américains) et une nouvelle croissance en 2025 (417 061 millions de dollars américains).
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a augmenté de 21,45 % en 2020 à 25,08 % en 2021, puis a diminué à 22,78 % en 2022. Une augmentation est observée en 2023 (24,37 %) et en 2024 (24,43 %), suivie d'une augmentation significative en 2025, atteignant 27,14 %.
En résumé, les données indiquent une croissance globale des revenus et des bénéfices sur la période, avec une légère fluctuation en 2023, suivie d'une reprise et d'une accélération en 2024 et 2025. Les ratios de marge bénéficiaire, tant nets qu'ajustés, montrent une amélioration globale, avec une augmentation notable en 2025.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Bénéfice net ajusté. Voir les détails »
3 Capitaux propres ajustés. Voir les détails »
4 2025 calcul
Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance notable entre 2020 et 2021, passant de 57 411 millions de dollars américains à 94 680 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'en 2022, atteignant 99 803 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2023 à 96 995 millions de dollars américains. Une reprise est observée en 2024 avec 93 736 millions de dollars américains, suivie d'une forte augmentation en 2025, atteignant 112 010 millions de dollars américains.
Les capitaux propres ont fluctué au cours de la période. Une diminution est visible entre 2020 et 2022, passant de 65 339 millions de dollars américains à 50 672 millions de dollars américains. Une remontée s'amorce en 2023 avec 62 146 millions de dollars américains, suivie d'une légère baisse en 2024 à 56 950 millions de dollars américains, puis d'une augmentation significative en 2025, atteignant 73 733 millions de dollars américains.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a connu une augmentation spectaculaire entre 2020 et 2022, passant de 87,87% à 196,96%. Une diminution est ensuite observée en 2023 à 156,08%, suivie d'une légère augmentation en 2024 à 164,59%, puis d'une stabilisation relative en 2025 à 151,91%.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au revenu net, avec une croissance importante entre 2020 et 2021, puis une stabilisation et une légère fluctuation jusqu'en 2024. Une forte augmentation est constatée en 2025, atteignant 113 172 millions de dollars américains.
Les capitaux propres ajustés présentent également une diminution entre 2020 et 2022, suivie d'une remontée progressive. Une augmentation notable est observée en 2025, atteignant 67 453 millions de dollars américains.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a connu une évolution similaire au rendement des capitaux propres non ajusté, avec une forte croissance initiale suivie d'une stabilisation et de fluctuations modérées. Il atteint un pic en 2024 avec 189,3%, avant de redescendre légèrement en 2025 à 167,78%.
En résumé, les données indiquent une période de croissance soutenue suivie d'une stabilisation et de fluctuations, avec une reprise notable en 2025 tant pour le revenu net que pour les capitaux propres. Les ratios de rendement des capitaux propres restent élevés tout au long de la période, suggérant une utilisation efficace des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Bénéfice net ajusté. Voir les détails »
3 Total de l’actif ajusté. Voir les détails »
4 2025 calcul
Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 57 411 millions de dollars américains à 94 680 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'en 2022, atteignant 99 803 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2023 à 96 995 millions de dollars américains et en 2024 à 93 736 millions de dollars américains. Une reprise significative est observée en 2025, avec un revenu net atteignant 112 010 millions de dollars américains.
Le total de l’actif a augmenté de manière constante entre 2020 et 2022, passant de 323 888 millions de dollars américains à 352 755 millions de dollars américains. Il a ensuite connu une légère diminution en 2023 (352 583 millions de dollars américains) avant de remonter en 2024 (364 980 millions de dollars américains) et de redescendre en 2025 (359 241 millions de dollars américains).
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a affiché une tendance à la hausse entre 2020 et 2022, passant de 17,73% à 28,29%. Il a ensuite légèrement diminué en 2023 (27,51%) et en 2024 (25,68%), avant de connaître une forte augmentation en 2025, atteignant 31,18%. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des bénéfices, particulièrement en 2025.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire au revenu net, avec une croissance importante entre 2020 et 2021, puis une stabilisation et une légère diminution en 2022 et 2023. Une augmentation notable est observée en 2024 et 2025, atteignant 113 172 millions de dollars américains en 2025.
Le total de l’actif ajusté présente une évolution comparable au total de l’actif non ajusté, avec une augmentation globale sur la période, mais avec des fluctuations annuelles.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également augmenté entre 2020 et 2021, passant de 18,79% à 27,28%. Il a ensuite connu une légère baisse en 2022 (26,65%), puis une remontée en 2023 (27,88%) et 2024 (27,7%). Une forte augmentation est constatée en 2025, atteignant 33,44%, ce qui indique une amélioration significative de la rentabilité de l'actif ajusté.
En résumé, les données indiquent une période de croissance soutenue suivie d'une stabilisation et d'une reprise en 2025, tant en termes de revenus que de bénéfices. Les ratios de rendement de l’actif, ajustés et non ajustés, suggèrent une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs, particulièrement marquée en 2025.