Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une légère fluctuation entre 2020 et 2022, passant de 1.23 à 1.25, avant de s'améliorer de manière progressive pour atteindre 1.45 en 2024. Cette tendance indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme, notamment à partir de 2022.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio est resté relativement stable entre 2020 et 2022, oscillant entre 0.79 et 0.83. À partir de 2023, une hausse progressive est observée, culminant à 0.99 en 2024. Cette augmentation suggère une concentration accrue des actifs à court terme rapidement liquidables, renforçant la liquidité immédiate de l'entreprise.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une baisse légère en 2022, passant de 0.29 à 0.24, puis est resté stable à ce niveau en 2023 avant d'augmenter à 0.36 en 2024. Cette tendance reflète une fluctuation dans la part de trésorerie par rapport aux passifs à court terme, avec une relative stabilisation en 2023 et une amélioration en 2024, indiquant une gestion plus efficace de la trésorerie disponible.
Ratio de liquidité actuel
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 18,570 ÷ 12,811 = 1.45
- Actif circulant
- Une tendance à la hausse est observable pour l’actif circulant, passant de 12 919 millions de dollars américains en 2020 à 18 570 millions de dollars en 2024. Cette augmentation progressive indique une croissance de la liquidité à court terme ou une augmentation de la gestion des ressources à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une évolution à la hausse, passant de 10 491 millions de dollars en 2020 à 12 811 millions en 2024. Bien que cette augmentation soit notable, la croissance est plus modérée comparée à celle de l’actif circulant, permettant de maintenir une certaine stabilité dans la gestion des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a enregistré une progression continue, passant de 1.23 en 2020 à 1.45 en 2024. Cette augmentation suggère une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs circulants, renforçant ainsi la solidité de sa position de liquidité ou sa gestion accrue des liquidités sur la période analysée.
Ratio de liquidité rapide
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 12,680 ÷ 12,811 = 0.99
- Évolution du total des actifs rapides
- Entre 2020 et 2024, le total des actifs rapides affiche une tendance à la hausse. La valeur a progressé de 8 253 millions de dollars américains en 2020 à 12 680 millions en 2024, soit une augmentation d'environ 53 %. Cette croissance reflète une augmentation significative des actifs liquides ou facilement réalisables, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la gestion de la liquidité ou une augmentation des investissements à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance fluctuante, avec une augmentation notable de 10 491 millions de dollars en 2020 à 13 395 millions en 2023, avant de diminuer à 12 811 millions en 2024. La progression jusqu'en 2023 indique une augmentation de l'endettement ou d'autres obligations à court terme, suivie d'une légère réduction en 2024. Cela pourrait suggérer une tentative de gestion ou de réduction de la pression sur la liquidité à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité à couvrir les passifs à court terme avec des actifs rapidement réalisables, a montré une amélioration continue, passant de 0,79 en 2020 à 0,99 en 2024. La progression régulière de ce ratio indique une meilleure position de liquidité relative, renforçant la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations à court terme avec ses actifs liquides. La valeur proche de 1 en 2024 suggère une liquidité plus équilibrée et une gestion efficace des actifs à court terme par rapport au passif à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 4,669 ÷ 12,811 = 0.36
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une augmentation progressive sur la période, passant de 3 006 millions de dollars en 2020 à 4 669 millions de dollars en 2024. Après une légère baisse en 2022, la trésorerie a repris une tendance à la hausse en 2023 et 2024, ce qui indique une amélioration de la liquidité globale de l'entreprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante, passant de 10 491 millions de dollars en 2020 à 12 811 millions en 2024. Cette hausse suggère une augmentation des obligations financières à court terme, ce qui pourrait indiquer une expansion ou une accumulation d'engagements à court terme durant cette période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué, étant de 0,29 en 2020, en légère hausse à 0,30 en 2021, puis chutant à 0,24 en 2022. Par la suite, il a retrouvé un niveau de 0,30 en 2023 et a progressé à 0,36 en 2024. Cette évolution indique une capacité variable à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible, avec une amélioration notable en 2024, renforçant la position de liquidité de l'entreprise.