Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Schlumberger Ltd., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio montre une tendance à la baisse depuis 2020, passant de 1,4 à 0,57 en 2024. La diminution progressive indique une réduction de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres, suggérant une amélioration de la structure financière et une moindre dépendance à l’endettement.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire, en passant de 1,48 en 2020 à 0,61 en 2024. La baisse constante reflète également une gestion prudente de l’endettement global, intégrant les passifs liés aux contrats de location, et témoigne d’un effort pour renforcer la solidité financière.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et du total du capital
- Les ratios respectifs de 0,58 en 2020 à 0,36 en 2024 indiquent une réduction progressive de la dette par rapport à l’ensemble des capitaux propres et des fonds propres, renforçant la stabilité financière. La contraction de ces ratios suggère une diminution de la dépendance à l’endettement dans le financement des activités.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio, passant de 0,4 à 0,25, confirme la dynamique de réduction de l’endettement global au fil du temps. La stabilité relative en 2024 montre une position de levier financière plus conservatrice.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio diminue également, de 0,42 à 0,26. La baisse indique une proportion décroissante de dettes par rapport à l’actif total, ce qui améliore la solvabilité de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Il diminue de 3,52 en 2020 à 2,32 en 2024, reflétant une réduction des dettes financières par rapport aux capitaux propres ou aux fonds propres. La tendance à la baisse signale une gestion prudente de l’endettement financier, contribuant à une moindre vulnérabilité aux fluctuations financières.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio connaît une amélioration notable, passant d’un niveau négatif de -19,07 en 2020 à 12,08 en 2024. La progression indique une capacité croissante à couvrir les charges d’intérêts, ce qui améliore la solvabilité de l’entreprise et sa capacité à respecter ses engagements financiers.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio évolue également favorablement, passant de -4,76 en 2020 à 3,97 en 2024. La transition d’un ratio négatif à une valeur positive reflète une meilleure capacité à couvrir l’ensemble des charges fixes, renforçant la stabilité financière à long terme.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Schlumberger Ltd., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de SLB
= ÷ =
- Total de la dette
- Les données indiquent une diminution progressive de la dette totale entre 2020 et 2023, passant de 16 886 millions de dollars à 11 965 millions de dollars. Cependant, une légère augmentation est enregistrée en 2024, portant la dette à 12 074 millions de dollars. Cette tendance suggère une réduction significative de l'endettement au cours de la période, suivie d'une stabilisation ou d'une légère reprise.
- Total des capitaux propres de SLB
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante tout au long de la même période. En 2020, leur montant s'élève à 12 071 millions de dollars, puis passe à 15 004 millions en 2021, à 17 685 millions en 2022, à 20 189 millions en 2023, et atteint finalement 21 130 millions en 2024. Cette évolution reflète une amélioration progressive de la situation patrimoniale de l'entreprise, avec une augmentation régulière des fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement relatif aux capitaux propres a connu une diminution notable, passant de 1,4 en 2020 à 0,59 en 2023. Cette baisse indique une réduction de l'effet de levier financier, traduisant une amélioration de la marge de sécurité financière de l'entreprise. En 2024, le ratio poursuit sa tendance à la baisse pour atteindre 0,57, suggérant une stabilité dans la structure financière avec une dépendance moindre à la dette par rapport aux capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Schlumberger Ltd., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de SLB
= ÷ =
- Dette totale
- Une tendance à la baisse de la dette totale est observée entre 2020 et 2023, passant de 17 897 millions de dollars en 2020 à 12 775 millions de dollars en 2023. Cette diminution indique une réduction de l'endettement de l'entreprise durant cette période. Cependant, en 2024, la dette augmente légèrement à 12 816 millions de dollars, ce qui pourrait refléter une stabilisation ou un léger renforcement de la structure financière.
- Total des capitaux propres
- Une croissance continue est remarquable pour les capitaux propres, qui passent de 12 071 millions de dollars en 2020 à 21 130 millions de dollars en 2024. Cette augmentation témoigne probablement d'une accumulation de bénéfices non distribués ou d'apports de capitaux, renforçant la solvabilité et la stabilité financière de l'entreprise sur cette période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement connaît une baisse significative de 1,48 en 2020 à 0,61 en 2024. Cette diminution indique une réduction progressive de la dépendance de l'entreprise à l'endettement par rapport à ses capitaux propres, renforçant ainsi sa situation financière et sa capacité d'autofinancement. La réduction du ratio d'endettement reflète une gestion prudente de la dette et une consolidation de la structure financière au fil des années.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Schlumberger Ltd., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a tendance à diminuer sur la période analysée. Elle passe d'environ 16 886 millions de dollars en 2020 à 12 074 millions de dollars en 2024, avec une baisse constante entre 2020 et 2023, avant une légère augmentation en 2024. Cette évolution indique une réduction progressive de l'endettement, ce qui peut refléter une stratégie de désendettement ou une gestion prudente de la dette.
- Total du capital
- Le capital total enregistre une croissance régulière, passant de 28 957 millions de dollars en 2020 à 33 204 millions de dollars en 2024. Cette augmentation indique une expansion du capital, probablement par l'émission de nouvelles actions ou par la rétention de bénéfices, ce qui renforce la structure financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une amélioration significative, passant de 0,58 en 2020 à 0,36 en 2024. La baisse continue de ce ratio indique une réduction de l'endettement relatif par rapport aux fonds propres, témoignant d'une meilleure solvabilité et d'une gestion plus prudente de la structure financière. La diminution de ce ratio pourrait également refléter une volonté de moindre dépendance à la dette pour financer la croissance ou couvrir ses activités.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Schlumberger Ltd., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
- Dette totale
- Une tendance à la baisse est observable dans la dette totale, passant de 17 897 millions de dollars en 2020 à 12 775 millions de dollars en 2023. Ce déclin indique une réduction progressive de l'endettement de l'entreprise sur cette période. La valeur reste relativement stable entre 2023 et 2024, avec une légère augmentation à 12 816 millions de dollars, ce qui pourrait refléter une stabilisation ou une légère nouvelle émission de dette.
- Total du capital
- Le total du capital a montré une croissance constante, passant de 29 968 millions de dollars en 2020 à 33 946 millions de dollars en 2024. Cette évolution suggère une augmentation du capital propre ou une augmentation du passif à long terme, ou une combinaison des deux, contribuant à renforcer la structure financière de l'entreprise au fil des années.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a diminué de manière continue, passant de 0,60 en 2020 à 0,38 en 2024. La baisse de ce ratio illustre une amélioration de la structure financière, avec une proportion moindre de la dette par rapport au total du capital. Cela indique une gestion prudente de l'endettement ou une stratégie visant à renforcer la solvabilité à long terme, tout en accompagnant la croissance du capital total.
Ratio d’endettement
Schlumberger Ltd., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
- Total de la dette
- Au cours de la période observée, la dette totale a connu une tendance à la baisse entre 2020 et 2023, passant de 16 886 millions de dollars à 11 965 millions de dollars. Cependant, en 2024, cette dette a légèrement augmenté à 12 074 millions de dollars, retrouvant ainsi un niveau proche de celui de 2023. Cette évolution indique une réduction significative de l'endettement au cours des premières années, suivie d'une stabilisation partielle en fin de période.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l'actif a augmenté de 2020 à 2024. Elle est passée de 42 434 millions de dollars en 2020 à 48 935 millions de dollars en 2024. Cette croissance témoigne d'une expansion du patrimoine de l'entreprise, principalement visible lors de l'année 2023, où l'actif atteint un pic à 47 957 millions de dollars. La croissance est continue sur l'ensemble de la période, suggérant une stratégie d'investissement ou de développement des actifs au fil du temps.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio, qui reflète la proportion de la dette par rapport à l'actif total, a connu une baisse constante de 0,40 en 2020 à 0,25 en 2023, puis s'est maintenu à ce niveau en 2024. La diminution progressive indique une amélioration de la structure financière de l'entreprise, avec une réduction de la dépendance à l'endettement par rapport à ses actifs. La stabilité du ratio en 2024 confirme une situation financière équilibrée et une gestion prudente de l'endettement.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Schlumberger Ltd., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Les données montrent une diminution progressive de la dette totale entre 2020 et 2023, passant de 17 897 millions de dollars à 12 775 millions. Cette réduction indique une politique de réduction de l’endettement ou une génération positive de flux de trésorerie. Cependant, en 2024, la dette diminue légèrement, atteignant 12 816 millions, ce qui suggère une stabilisation ou un léger relèvement par rapport à 2023.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une augmentation constante au cours de la période, passant de 42 434 millions en 2020 à 48 935 millions en 2024. Cette croissance indique une évolution favorable de la taille de l’entreprise ou une rétention de ressources accrues. La hausse est régulière, notamment entre 2022 et 2024, contribuant à une expansion des ressources globales.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio d’endettement a montré une tendance à la baisse, passant de 0,42 en 2020 à 0,26 en 2024. Cette diminution reflète une réduction relative de l’endettement par rapport à la taille totale de l’actif de l’entreprise, ce qui peut indiquer une amélioration de la solvabilité ou une gestion prudente de la structure financière. La baisse progressive de ce ratio suggère également une volonté d’alléger la charge de dette dans une perspective de plus grande stabilité financière.
Ratio d’endettement financier
Schlumberger Ltd., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de SLB
= ÷ =
- Analyse de l’évolution de l’actif total
- Entre 2020 et 2024, l’actif total de l’entreprise a connu une tendance à la hausse, passant de 42 434 millions de dollars en 2020 à 48 935 millions de dollars en 2024. Après une légère baisse en 2021, l’actif a progressivement augmenté chaque année suivante, ce qui indique une expansion globale des ressources de l’entreprise sur cette période.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière régulière durant la période, passant de 12 071 millions de dollars en 2020 à 21 130 millions de dollars en 2024. Cette évolution suggère une amélioration continue de la situation financière de l’entreprise, renforcée par une croissance stable des fonds propres, potentiellement liée à une rentabilité soutenue ou à des apports en capitaux.
- Analyse du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué de 3,52 en 2020 à 2,32 en 2024. Cette baisse indique une réduction progressive de l’endettement par rapport aux capitaux propres ou à l’actif total, témoignant d’une gestion rigoureuse de la structure financière ou d’un désendettement partiel. La tendance à la baisse de ce ratio montre une évolution vers une position financière plus saine et moins dépendante de l’emprunt bancaire ou des dettes financières.
Ratio de couverture des intérêts
Schlumberger Ltd., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une tendance significative de reprise est observable dans le bénéfice avant intérêts et impôts sur la période analysée. Après une perte importante en 2020, l’EBIT affiche une amélioration continue, passant de -10 735 millions de dollars en 2020 à 2 913 millions en 2021, puis poursuivant sa croissance pour atteindre 6 184 millions en 2024. Cette évolution indique une progression notable de la performance opérationnelle, illustrant une récupération progressive après une année de pertes record.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont connu une légère réduction entre 2020 et 2022, passant de 563 millions à 490 millions de dollars. Ensuite, ces charges ont légèrement augmenté, se stabilisant autour de 503 millions en 2023 puis 512 millions en 2024. La stabilisation de ces charges pourrait refléter la gestion maîtrisée de la structure de financement, malgré une amélioration notable du résultat opérationnel.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a connu une évolution marquée. En 2020, il était fortement négatif à -19.07, indiquant que l’entreprise ne pouvait pas couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices d’exploitation. Cependant, une amélioration substantielle intervient en 2021, avec un ratio positif de 5.4, puis une croissance continue à 9.72 en 2022 et à 11.5 en 2023, atteignant 12.08 en 2024. Cette progression traduit une capacité renforcée à générer des bénéfices suffisants pour couvrir ses charges d’intérêts, renforçant la santé financière de l’entreprise au fil du temps.
Taux de couverture des charges fixes
Schlumberger Ltd., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- La valeur de ce bénéfice a subi une évolution significative sur la période considérée. En 2020, un déficit important de -9 335 millions de dollars est observé, indiquant une perte importante. À partir de 2021, une treve est engagée avec le passage en positif, atteignant 4 113 millions de dollars, puis une croissance progressive est constatée, culminant à 7 584 millions de dollars en 2024. Cette tendance suggère une amélioration notable de la performance opérationnelle de l'entreprise, avec une rentabilité qui s'accroît année après année après une période de pertes significatives.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont connu une légère baisse entre 2020 et 2022, passant de 1 963 millions à 1 690 millions de dollars. Ensuite, une hausse minime est enregistrée en 2023 et 2024, atteignant respectivement 1 903 et 1 912 millions de dollars. La stabilité relative de ces charges indique un contrôle constant de ces coûts, bien qu'une légère augmentation vers la fin de la période pourrait refléter une expansion ou une inflation des coûts fixes.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le ratio de couverture des charges fixes, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec son bénéfice avant charges fixes et impôts, a connu une évolution très positive. En 2020, ce ratio est fortement négatif à -4,76, témoignant d'une incapacité à couvrir ces charges en période de perte. À partir de 2021, la situation s'améliore nettement, avec un ratio positif à 2,37, et poursuit son amélioration en 2022 à 3,53, puis en 2023 à 3,78, et enfin en 2024 à 3,97. Ces valeurs indiquent une capacité accrue de l'entreprise à couvrir ses charges fixes grâce à la croissance de ses bénéfices avant impôts, renforçant la solidité financière et la stabilité opérationnelle sur la période considérée.