Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Airbnb Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Airbnb Inc. | Booking Holdings Inc. | Chipotle Mexican Grill Inc. | DoorDash, Inc. | McDonald’s Corp. | Starbucks Corp. | Consumer Services | Consumer Discretionary | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Airbnb Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E est absent pour 2020 et 2021, puis il apparaît à 44.53 en 2022, avant de diminuer à 20.59 en 2023. Une nouvelle hausse est observée pour 2024, atteignant 33.58. La baisse significative entre 2022 et 2023 peut indiquer une amélioration des bénéfices ou une valorisation du marché plus prudente, suivie d'une réévaluation à la hausse en 2024.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio montre une forte fluctuation : il est absent en 2020, atteint un sommet élevé de 232.24 en 2021, puis diminue à 46.78 en 2022, progressant à 65.01 en 2023, avant de retomber à 34.83 en 2024. La chute entre 2021 et 2022 traduit probablement une amélioration radicale de la rentabilité opérationnelle, tandis que l'augmentation en 2023 indique une compression de la rentabilité ou une réévaluation du marché.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a connu une forte baisse progressant de 37.16 en 2020 à 16.64 en 2021, puis il continue à diminuer pour atteindre 10.04 en 2022, pour se stabiliser légèrement à 9.95 en 2023 et se réduire à 8.01 en 2024. La tendance générale montre une valorisation relative de la société par rapport à son chiffre d'affaires en baisse, indiquant potentiellement une perception de valorisation plus prudente ou une amélioration de la rentabilité sans augmentation correspondante du chiffre d'affaires.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio diminue régulièrement sur la période : il est à 43.27 en 2020, puis baisse à 20.88 en 2021, continue à diminuer à 15.16 en 2022, et se stabilise enregistrement une baisse à 12.09 en 2023, pour atteindre 10.57 en 2024. La réduction progressive suggère une amélioration de la valeur comptable par rapport à la valorisation du marché ou une détérioration de la perception de la valeur comptable par rapport à la valeur de marché.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Airbnb Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Consumer Services | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Airbnb Inc.
4 2024 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
-
Entre décembre 2020 et décembre 2021, le cours de l’action a connu une baisse significative, passant de 206,35 US$ à 155,09 US$. Cette tendance à la baisse s’est poursuivie en 2022, avec une diminution supplémentaire pour atteindre 131,60 US$, représentant un déclin global sur cette période.
En 2023, le cours de l’action a rebondi, atteignant 152,51 US$, soit un retour à un niveau proche de celui de 2020. Cependant, en 2024, une nouvelle légère baisse a été observée, avec le prix se situant à 141,04 US$.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
-
Le bénéfice par action a affiché une amélioration notable entre 2020 et 2022. En 2020, il était négatif à -7,54 US$, marquant une perte importante. En 2021, ce déficit s’est réduit à -0,55 US$, indiquant une amélioration progressive.
En 2022, l'entreprise a dégagé un bénéfice par action positif de 2,96 US$, ce qui constitue une transition vers la rentabilité. La tendance positive s’est confirmée en 2023, avec un EPS de 7,41 US$, avant de diminuer à 4,20 US$ en 2024, mais restant bien au-dessus des niveaux avant 2022.
- Évolution du ratio P/E (Prix/Bénéfice)
-
Le ratio P/E n’est disponible qu’à partir de 2022. En cette année, il se situe à 44,53, ce qui correspond à une valorisation élevée par rapport au bénéfice réalisé. En 2023, ce ratio diminue sensiblement à 20,59, ce qui peut traduire une valorisation plus raisonnable ou une croissance plus solide des bénéfices par rapport au prix de l’action.
En 2024, le ratio augmente à 33,58, indiquant une nouvelle hausse de la valorisation relative, possiblement en lien avec une croissance du prix de l’action ou une diminution du bénéfice relatif, ou une combinaison des deux.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Airbnb Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Consumer Services | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Airbnb Inc.
4 2024 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu des fluctuations significatives au cours de la période considérée. Après une forte baisse entre 2020 et 2021, passant de 206,35 US$ à 155,09 US$, il a continué à diminuer en 2022 pour atteindre 131,60 US$, marquant une tendance à la baisse. En 2023, une légère reprise est observée avec une augmentation à 152,51 US$, mais cette tendance n'est pas confirmée en 2024 où le cours retombe à 141,04 US$. Ces variations indiquent une volatilité et une instabilité potentielles dans la perception du marché vis-à-vis de l'entreprise.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action est passé d’une perte de -5,9 US$ en 2020 à un résultat positif de 0,67 US$ en 2021. Il poursuit son amélioration en 2022 avec un résultat de 2,81 US$, puis diminue légèrement en 2023 à 2,35 US$, avant de rebondir à 4,05 US$ en 2024. La progression globale montre une amélioration de la rentabilité opérationnelle, malgré quelques fluctuations, ce qui suggère une amélioration de la gestion opérationnelle et une capacité de réalisation de résultats positifs sur la période.
- Ratio P/OP (Price-to-Operating Profit)
-
Ce ratio affiche une tendance significative de diminution dans la période, passant de 232,24 en 2021 à 46,78 en 2022, puis fluctuant à 65,01 en 2023 et redescendant à 34,83 en 2024. La baisse importante entre 2021 et 2022 tend à indiquer une amélioration du ratio de valorisation par rapport à l’opérationnel, reflet possiblement d'une croissance du résultat d’exploitation ou d'une baisse du cours de l’action. La fluctuation en 2023, avec une hausse du ratio, pourrait signaler une légère augmentation relative du prix ou une stagnation ou baisse de la rentabilité opérationnelle, suivie d’une nouvelle baisse en 2024, indiquant une évolution volatile du ratio.
Globalement, ces tendances montrent une réduction du ratio P/OP à long terme, ce qui pourrait être interprété comme une amélioration de la valorisation relative en fonction de la performance opérationnelle, mais doit être contextualisé avec d’autres indicateurs financiers pour une analyse complète.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Airbnb Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Consumer Services | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Airbnb Inc.
4 2024 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse significative entre fin 2020 et fin 2021, passant de 206,35 US$ à 155,09 US$, avant de continuer à diminuer jusqu’à 131,60 US$ à la fin de 2022. Cependant, une légère reprise est observée en 2023 avec une valeur de 152,51 US$, mais il y a une nouvelle baisse en 2024 pour atteindre 141,04 US$. Dans l’ensemble, la tendance indique une volatilité avec une diminution globale du cours de l’action sur la période.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action affiche une croissance continue tout au long des années, passant de 5,55 US$ en 2020 à 17,61 US$ en 2024. La progression est régulière, ce qui traduit une amélioration de la performance commerciale par action, malgré la baisse du cours de l’action. Cette augmentation reflète une croissance des revenus ou une réduction du nombre d’actions en circulation ou les deux.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio P/S montre une tendance à la baisse constante, passant de 37,16 en 2020 à 8,01 en 2024. Après une forte réduction en 2021 (16,64) et en 2022 (10,04), le ratio se maintient à un niveau bien inférieur sur la période suivante, approchant la valeur de 8 en 2024. Cette baisse du ratio suggère que le marché valorise l’entreprise par rapport à ses ventes de manière de plus en plus favorable, ce qui peut indiquer une perception d’amélioration de la rentabilité ou une valorisation plus raisonnable par rapport aux revenus générés.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Airbnb Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Consumer Services | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Airbnb Inc.
4 2024 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cours de l’action
- Le cours de l’action a fluctué au cours des années étudiées. Après une hausse significative en 2021, atteignant un pic à 206,35 US$, il a ensuite connu une baisse notable en 2022, descendant à 131,60 US$. En 2023, une reprise partielle a été observée avec un cours atteignant 152,51 US$, mais il a ensuite diminué à 141,04 US$ en 2024. Ces variations indiquent une volatilité du marché et des perceptions changeantes concernant la valeur de l’entreprise.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a connu une croissance constante sur la période. Elle est passée de 4,77 US$ en 2020 à 13,34 US$ en 2024, ce qui reflète une amélioration progressive de la situation financière nette par action. Cette tendance indique une accruale positive dans la valorisation comptable de l’entreprise, potentiellement liée à une accumulation de réserves ou à une augmentation des actifs nets par action.
- Ratio P/BV (Prix sur valeur comptable)
- Le ratio P/BV a connu une diminution significative, passant de 43,27 en 2020 à 10,57 en 2024. Cette réduction indique que le prix de marché de l’action est devenu plus modéré par rapport à la valeur comptable. La baisse du ratio peut refléter un ajustement du marché face à la croissance du BVPS, une atténuation de la prime que le marché accordait auparavant à l’entreprise ou une perception révisée de sa valorisation relative.