Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Airbnb Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité
-
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a augmenté de 1,73 à 1,95 entre 2020 et 2021, marquant une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants. Cependant, une baisse est observée en 2022 à 1,86, suivi d’une diminution significative à 1,66 en 2023. En 2024, le ratio se stabilise légèrement à 1,69, restant supérieur à 1, ce qui indique une capacité de couverture toujours présente, mais avec une tendance à la baisse ces dernières années.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio suit une tendance similaire, passant de 1,69 en 2020 à 1,91 en 2021, puis diminuant à 1,83 en 2022. La baisse se poursuit en 2023 à 1,62, avant de se stabiliser à 1,64 en 2024. Cette évolution suggère une réduction de l'actif liquide par rapport aux dettes à court terme, mais le ratio reste supérieur à 1, ce qui indique une capacité à couvrir les obligations à court terme sans recourir à la vente de stocks.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a légèrement augmenté de 1,24 en 2020 à 1,31 en 2021, indiquant une amélioration de la trésorerie disponible. En 2022, il diminue à 1,21, puis chute en dessous de 1 en 2023 à 1,01, signifiant une réduction notable de la trésorerie immédiate disponible. En 2024, il remonte légèrement à 1,04, restant proche du seuil critique de 1, ce qui suggère une position de liquidité plus fragile, mais encore raisonnablement soutenable.
Ratio de liquidité actuel
Airbnb Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Au cours de la période analysée, l'actif circulant a montré une croissance continue, passant de 8 916 millions de dollars en 2020 à 17 180 millions de dollars en 2024. Cette augmentation témoigne d’une hausse de la liquidité à court terme de l'entreprise, probablement liée à une croissance de ses actifs liquides ou de ses créances à court terme. La progression est régulière, ce qui indique une augmentation soutenue de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une augmentation du même ordre, passant de 5 140 millions de dollars en 2020 à 10 161 millions de dollars en 2024. La croissance des dettes ou autres passifs à court terme reflète une augmentation potentielle de l'endettement ou des engagements à acquérir pour financer l'expansion ou le fonctionnement quotidien de l'entreprise. La progression est régulière et corroborée par l’accroissement de l’actif circulant, indiquant une gestion cohérente des ressources et des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a évolué au cours des années, passant de 1.73 en 2020 à un pic de 1.95 en 2021, avant de diminuer à 1.86 en 2022, puis de baisser davantage à 1.66 en 2023, pour finalement remonter légèrement à 1.69 en 2024. La tendance montre une amélioration initiale en 2021, avec un ratio supérieur à 1, ce qui indique une capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs liquides. La baisse qui suit en 2023 pourrait signaler une légère détérioration de cette capacité, bien que le ratio reste au-dessus de 1, notamment en 2024, ce qui demeure favorable. La remontée en 2024 suggère une stabilisation de la liquidité relative par rapport aux obligations à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Airbnb Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Fonds à recevoir et montants détenus pour le compte des clients | ||||||
| Créances clients, nettes de la réserve | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une croissance progressive au fil des années, passant de 8 672 millions de dollars en 2020 à 16 689 millions de dollars en 2024. Cette augmentation indique une amélioration significative de la liquidité immédiate de l'entreprise, renforçant sa capacité à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs les plus liquides.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de façon continue, passant de 5 140 millions de dollars en 2020 à 10 161 millions en 2024. La croissance de cette dette à court terme suggère une augmentation de l'endettement ou des obligations financières à échéance rapprochée, correspondant généralement à une expansion ou à une modification de la structure financière de l'entreprise.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a fluctué légèrement, passant de 1,69 en 2020 à un pic de 1,91 en 2021, puis se stabilisant autour de 1,83 en 2022, avant de diminuer à 1,62 en 2023 et légèrement remonter à 1,64 en 2024. La tendance globale indique que, malgré une augmentation du passif à court terme, la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates avec ses actifs rapides est restée relativement saine, bien que la légère baisse en 2023 soit à surveiller pour évaluer d’éventuelles pressions sur la liquidité.
Ratio de liquidité de trésorerie
Airbnb Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une croissance continue au cours de la période observée, passant de 6 391 millions de dollars en 2020 à 10 611 millions de dollars en 2024. Cette augmentation régulière indique une amélioration de la liquidité globale de l'entreprise, renforçant sa capacité à financer ses opérations et ses investissements futurs.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté, passant de 5 140 millions de dollars en 2020 à 10 161 millions de dollars en 2024. La croissance de ce passif, qui a doublé sur la période, pourrait refléter une augmentation de obligations à court terme ou de dettes à rembourser, ce qui nécessite une surveillance pour évaluer la stabilité financière à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a fluctué légèrement au cours de la période, passant d'environ 1,24 en 2020 à un pic de 1,31 en 2021, avant de diminuer à 1,21 en 2022. La tendance à la baisse s'est accentuée en 2023, où il est tombé à 1,01, avant de remonter légèrement à 1,04 en 2024. La réduction du ratio en 2023 pourrait signaler une dégradation de la position de liquidité relative, mais le ratio reste au-dessus de 1, ce qui indique que l'entreprise dispose généralement de suffisamment de liquidités pour couvrir ses obligations à court terme. Toutefois, la faiblesse relative en 2023 pourrait nécessiter une vigilance accrue concernant la gestion de la liquidité.