Structure du bilan : passif et capitaux propres
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2020
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2020
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2020
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
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Airbnb Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du passif total en pourcentage des capitaux propres
- Au cours de la période analysée, la proportion du passif total par rapport aux capitaux propres a diminué, passant de 72,34% en 2020 à environ 59,86% en 2024. Cette tendance indique une réduction relative de l'endettement ou une augmentation des capitaux propres par rapport au passif global, contribuant à une structure financière plus solide.
- Variation de la part des capitaux propres
- Le pourcentage des capitaux propres par rapport au passif total a connu une augmentation, passant de 27,66% en 2020 à 40,14% en 2024. Cela reflète une amélioration de la solvabilité de l'entreprise, avec une croissance progressive des capitaux propres dans la structure financière.
- Répartition des passifs à court terme et à long terme
- Les passifs à court terme représentent une part importante du passif total, oscillant autour de 48% à 49%, tandis que la portion à long terme a diminué de 17,31% en 2020 à environ 9,52% en 2024. La réduction de la dette à long terme indique une tendance à l'apurement de l'endettement à long échéance.
- Evolution des éléments de passif spécifiques
- - Les impôts et autres impôts à payer ont augmenté en pourcentage, passant de 3,26% à 5,03%, suggérant une augmentation des obligations fiscales ou de leur poids relatif dans la structure financière.
- - Les rémunérations et avantages sociaux ont diminué en part, de 3,62% à 2,38%, pouvant indiquer une gestion plus efficiente des coûts liés à la main-d'œuvre.
- - La part des comptes créditeurs a peu varié, restant proche de 0,7-0,86%, reflétant une stabilité dans les dettes fournisseurs.
- - Les passifs liés aux contrats de location-exploitation ont diminué en importance, passant de 0,54% à 0,3%, témoignant d'une réduction de l'engagement contractuel dans ce domaine.
- - La charge liée à la responsabilité des bons de souscription dérivés a été présente en 2020, mais n'apparaît plus dans les années suivantes, ce qui pourrait indiquer une résolution ou une extourne de ces obligations.
- Autres passifs et passifs non courants
- - Les autres passifs, incluant notamment les passifs liés aux cartes-cadeaux et aux contrats dérivés, ont tendance à diminuer en importance relative, de 6,49% en 2020 à 4,08% en 2024.
- - La proportion des passifs non courants, y compris les passifs liés aux contrats de location-exploitation, a également décroît, passant de 23,35% à 11,38%, indiquant une baisse globale des obligations à long terme non courantes.
- Variations des éléments de capitaux propres
- - Le capital versé supplémentaire a connu une tendance à la baisse, en représentant 84,88% en 2020, puis 56,38% en 2023, avant de remonter à 60,13% en 2024. Cette fluctuation suggère des opérations de rémunération ou d'apport en capitaux supplémentaires.
- - Le déficit accumulé s'est amélioré en termes relatifs, passant de -57,24% en 2020 à -20,16% en 2024, démontrant une réduction de la situation de déficit global de l'entreprise, renforçant sa stabilité financière.
- Autres éléments à noter
- - La position des fonds à payer et des montants à payer aux clients est restée relativement stable autour de 20-30%, témoignant d'une gestion constante des passifs liés à ces obligations.
- - La proportion de frais non acquis est passée de 3,89% en 2020 à 7,71% en 2024, ce qui pourrait indiquer une augmentation des charges différées ou des dépenses différées non reconnues immédiatement.
- Synthèse générale
- Globalement, la structure financière montre une tendance à la réduction de l'endettement à long terme, une amélioration de la solvabilité et une gestion prudente des passifs. La croissance relative des capitaux propres, particulièrement en proportion du passif total, reflète une orientation vers une stabilité financière renforcée. Par ailleurs, la diminution des passifs non courants et la stabilité des passifs à court terme indiquent une gestion prudente des obligations à court et long termes et une possible stratégie de réduction des risques financiers à long échéance.