Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Meta Platforms Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs. Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une fluctuation, débutant à 80.79%, diminuant à 78.35%, puis augmentant progressivement pour atteindre 82% à la fin de la période observée. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à contrôler les coûts de production ou une évolution favorable des prix de vente.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une baisse notable entre 2021 et 2022, passant de 39.65% à 24.82%. Cependant, il a ensuite affiché une reprise constante, atteignant 42.18% avant de se stabiliser à 41.44%. Cette trajectoire indique une amélioration de la gestion des dépenses d'exploitation et une meilleure efficacité opérationnelle.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, avec une diminution initiale suivie d'une reprise. Partant de 33.38%, il a atteint 37.91% avant de légèrement diminuer à 30.08%. Cette évolution reflète l'impact combiné des marges brutes et des dépenses d'exploitation sur la rentabilité globale.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une baisse significative en 2022, passant de 31.53% à 18.45%, avant de remonter progressivement pour atteindre 34.14% puis de redescendre à 27.83%. Cette fluctuation indique une variation de la capacité à générer des bénéfices à partir des capitaux propres investis.
Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a également montré une tendance similaire, avec une diminution initiale suivie d'une reprise. Il est passé de 23.72% à 12.49%, puis a augmenté pour atteindre 22.59% avant de se stabiliser à 16.52%. Cette évolution suggère une variation de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Tendance générale à la hausse, avec une fluctuation initiale.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Baisse initiale suivie d'une reprise et d'une stabilisation.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Tendance similaire au ratio de marge bénéficiaire d’exploitation.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Baisse significative en 2022, suivie d'une reprise et d'une légère diminution.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Baisse initiale suivie d'une reprise et d'une stabilisation.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Meta Platforms Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | 164,791) | 134,340) | 108,943) | 91,360) | 95,280) | |
| Revenu | 200,966) | 164,501) | 134,902) | 116,609) | 117,929) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 82.00% | 81.67% | 80.76% | 78.35% | 80.79% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | 58.20% | 56.63% | 55.38% | 56.94% | |
| Comcast Corp. | 71.75% | 70.08% | 69.76% | 68.53% | 66.96% | |
| Netflix Inc. | 48.49% | 46.06% | 41.54% | 39.37% | 41.64% | |
| Trade Desk Inc. | — | 80.69% | 81.21% | 82.18% | 81.48% | |
| Walt Disney Co. | 37.76% | 35.75% | 33.41% | 34.24% | 33.06% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × 164,791 ÷ 200,966 = 82.00%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution notable de la performance sur la période considérée. Le revenu a connu une fluctuation initiale avec une légère diminution entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance constante et significative sur les années suivantes. En 2025, le revenu atteint son niveau le plus élevé, dépassant de manière substantielle les chiffres de 2021.
La marge brute suit une tendance similaire, avec une baisse initiale entre 2021 et 2022, puis une augmentation progressive et marquée jusqu'en 2025. L'augmentation de la marge brute est plus prononcée que celle du revenu, ce qui suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une évolution favorable du mix produits.
- Tendances clés
- Une croissance soutenue du revenu et de la marge brute après une période initiale de stabilisation, voire de légère contraction.
Le ratio de marge bénéficiaire brute présente une stabilité relative, avec une légère augmentation globale sur la période. Il passe de 80.79% en 2021 à 82% en 2025. Cette progression, bien que modérée, indique une amélioration de la rentabilité des ventes au fil du temps.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Une augmentation progressive, suggérant une meilleure gestion des coûts ou une valorisation accrue des produits/services.
En résumé, les données indiquent une trajectoire positive, caractérisée par une croissance du revenu et de la marge brute, ainsi qu'une amélioration continue, quoique modérée, de la rentabilité brute. L'entreprise démontre une capacité à augmenter ses revenus tout en maintenant, voire en améliorant, ses marges.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Meta Platforms Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | 83,276) | 69,380) | 46,751) | 28,944) | 46,753) | |
| Revenu | 200,966) | 164,501) | 134,902) | 116,609) | 117,929) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 41.44% | 42.18% | 34.66% | 24.82% | 39.65% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | 32.11% | 27.42% | 26.46% | 30.55% | |
| Comcast Corp. | 16.71% | 18.83% | 19.18% | 11.56% | 17.89% | |
| Netflix Inc. | 29.49% | 26.71% | 20.62% | 17.82% | 20.86% | |
| Trade Desk Inc. | — | 17.47% | 10.30% | 7.20% | 10.43% | |
| Walt Disney Co. | 13.78% | 9.11% | 5.74% | 7.90% | 4.46% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 29.08% | 24.20% | 20.43% | 26.36% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 26.13% | 22.20% | 16.69% | 22.44% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 83,276 ÷ 200,966 = 41.44%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une fluctuation notable. Après une diminution substantielle entre 2021 et 2022, il a affiché une reprise en 2023, suivie d'une augmentation continue en 2024 et 2025.
Le revenu a démontré une croissance régulière tout au long de la période. Bien qu'une légère diminution ait été observée entre 2021 et 2022, le revenu a augmenté de manière constante par la suite, atteignant son niveau le plus élevé en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire variable. Il a connu une baisse significative entre 2021 et 2022, avant de remonter progressivement en 2023, 2024 et 2025. La marge s'est stabilisée en 2024 et 2025, se situant autour de 41%.
- Tendances clés
- Une reprise du résultat d’exploitation après une baisse initiale, combinée à une croissance continue du revenu.
- Évolution de la rentabilité
- Amélioration du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation après une période de déclin, avec une stabilisation récente.
- Observations générales
- Les données suggèrent une amélioration de la performance opérationnelle et de la rentabilité au cours des dernières années, malgré une fluctuation initiale du résultat d’exploitation.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Meta Platforms Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | 60,458) | 62,360) | 39,098) | 23,200) | 39,370) | |
| Revenu | 200,966) | 164,501) | 134,902) | 116,609) | 117,929) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 30.08% | 37.91% | 28.98% | 19.90% | 33.38% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | 28.60% | 24.01% | 21.20% | 29.51% | |
| Comcast Corp. | 16.17% | 13.09% | 12.66% | 4.42% | 12.17% | |
| Netflix Inc. | 24.30% | 22.34% | 16.04% | 14.21% | 17.23% | |
| Trade Desk Inc. | — | 16.08% | 9.19% | 3.38% | 11.51% | |
| Walt Disney Co. | 13.14% | 5.44% | 2.65% | 3.80% | 2.96% | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 25.00% | 19.79% | 15.11% | 23.18% | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 20.96% | 16.67% | 11.45% | 18.71% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × 60,458 ÷ 200,966 = 30.08%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une baisse notable entre 2021 et 2022, passant de 39 370 millions de dollars américains à 23 200 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite affiché une reprise progressive, atteignant 39 098 millions de dollars américains en 2023, puis 62 360 millions de dollars américains en 2024, avant de légèrement diminuer à 60 458 millions de dollars américains en 2025.
Le revenu total a montré une relative stabilité entre 2021 et 2022, avec une légère diminution de 117 929 millions de dollars américains à 116 609 millions de dollars américains. Une croissance plus marquée s'est ensuite observée, atteignant 134 902 millions de dollars américains en 2023, 164 501 millions de dollars américains en 2024, et culminant à 200 966 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire variable. Après un niveau élevé de 33,38 % en 2021, il a diminué à 19,9 % en 2022, reflétant la baisse du revenu net. Une amélioration progressive a été constatée par la suite, atteignant 28,98 % en 2023, puis 37,91 % en 2024. En 2025, ce ratio a connu une légère baisse à 30,08 %, bien qu'il reste supérieur à son niveau de 2022.
- Tendances générales
- Une volatilité du revenu net est observable, avec une forte baisse initiale suivie d'une reprise et d'une stabilisation relative. Le revenu total présente une tendance à la croissance sur l'ensemble de la période.
- Évolution de la rentabilité
- La marge bénéficiaire nette a connu des fluctuations importantes, corrélées aux variations du revenu net. L'amélioration observée en 2023 et 2024 suggère une meilleure gestion des coûts ou une évolution favorable du mix produits.
- Points d'attention
- La légère diminution du revenu net et de la marge bénéficiaire nette en 2025 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Meta Platforms Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | 60,458) | 62,360) | 39,098) | 23,200) | 39,370) | |
| Capitaux propres | 217,243) | 182,637) | 153,168) | 125,713) | 124,879) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | 27.83% | 34.14% | 25.53% | 18.45% | 31.53% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | 30.80% | 26.04% | 23.41% | 30.22% | |
| Comcast Corp. | 20.64% | 18.92% | 18.61% | 6.63% | 14.73% | |
| Netflix Inc. | 41.26% | 35.21% | 26.27% | 21.62% | 32.28% | |
| Trade Desk Inc. | — | 13.33% | 8.27% | 2.52% | 9.02% | |
| Walt Disney Co. | 11.29% | 4.94% | 2.37% | 3.31% | 2.25% | |
| ROEsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 26.71% | 21.24% | 16.57% | 23.65% | |
| ROEindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 23.56% | 18.91% | 13.30% | 20.32% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × 60,458 ÷ 217,243 = 27.83%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable. Après une diminution substantielle entre 2021 et 2022, il a affiché une reprise marquée en 2023, suivie d'une nouvelle augmentation en 2024. En 2025, une légère diminution du revenu net est observée, bien qu'il reste supérieur au niveau de 2021.
Les capitaux propres ont suivi une trajectoire ascendante constante tout au long de la période. Une croissance régulière est visible d'année en année, indiquant une accumulation de fonds propres.
- ROE (Retour sur capitaux propres)
- Le ROE a présenté une variabilité importante. Après une baisse significative en 2022, il a connu une remontée en 2023 et atteint son point culminant en 2024. En 2025, le ROE a diminué par rapport à 2024, mais est resté supérieur à son niveau de 2021. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des bénéfices, suivie d'une stabilisation.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à reconstituer ses capitaux propres de manière constante. Le revenu net a connu des fluctuations, mais a globalement affiché une tendance à la hausse sur la période, à l'exception d'une légère baisse en 2025. Le ROE a suivi une trajectoire similaire, avec une amélioration notable suivie d'une stabilisation.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Meta Platforms Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | 60,458) | 62,360) | 39,098) | 23,200) | 39,370) | |
| Total de l’actif | 366,021) | 276,054) | 229,623) | 185,727) | 165,987) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 16.52% | 22.59% | 17.03% | 12.49% | 23.72% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | 22.24% | 18.34% | 16.42% | 21.16% | |
| Comcast Corp. | 7.34% | 6.08% | 5.81% | 2.09% | 5.13% | |
| Netflix Inc. | 19.75% | 16.24% | 11.10% | 9.24% | 11.48% | |
| Trade Desk Inc. | — | 6.43% | 3.66% | 1.22% | 3.85% | |
| Walt Disney Co. | 6.28% | 2.53% | 1.15% | 1.54% | 0.98% | |
| ROAsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 15.44% | 11.78% | 9.04% | 12.99% | |
| ROAindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 10.40% | 7.93% | 5.42% | 8.36% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × 60,458 ÷ 366,021 = 16.52%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une baisse notable entre 2021 et 2022, passant de 39 370 millions de dollars américains à 23 200 millions de dollars américains. Cependant, une reprise s'est ensuite observée, avec une augmentation à 39 098 millions de dollars américains en 2023, puis une progression plus marquée à 62 360 millions de dollars américains en 2024. En 2025, le revenu net a légèrement diminué pour atteindre 60 458 millions de dollars américains.
Le total de l'actif a affiché une tendance à la hausse constante tout au long de la période. Il est passé de 165 987 millions de dollars américains en 2021 à 185 727 millions de dollars américains en 2022, puis à 229 623 millions de dollars américains en 2023. Cette croissance s'est poursuivie avec 276 054 millions de dollars américains en 2024 et a atteint 366 021 millions de dollars américains en 2025.
Le rendement des actifs (ROA) a présenté une variabilité importante. Il a diminué de 23,72 % en 2021 à 12,49 % en 2022, avant de remonter à 17,03 % en 2023 et d'atteindre un pic de 22,59 % en 2024. En 2025, le ROA a connu une baisse pour s'établir à 16,52 %.
- Tendances clés
- Une volatilité du revenu net, une croissance continue du total de l'actif et des fluctuations du ROA sont observées.
- Observations
- La croissance du total de l'actif n'a pas toujours été corrélée à l'évolution du revenu net, suggérant des changements dans l'efficacité de l'utilisation des actifs.
- La diminution du ROA en 2025, malgré un revenu net élevé, pourrait indiquer une augmentation des actifs nécessaires pour générer le même niveau de profit.