Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Walt Disney Co., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
- Ratios de marge bénéficiaire brute
- Après une diminution notable en 2020, le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une tendance à la stabilisation et à la progression, atteignant 35,75 % en 2024. Cela suggère une amélioration de la rentabilité brute de l'entreprise, notamment après la période impactée par la pandémie en 2020.
- Ratios de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio est resté négatif en 2020, indiquant une perte d'exploitation, avant de s'améliorer en 2021 et 2022, atteignant 7,9 %. Malgré une baisse en 2023, il a été en progression en 2024, culminant à 9,11 %, ce qui reflète une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle.
- Ratios de marge bénéficiaire nette
- Après une année 2020 déficitaire, la marge bénéficiaire nette a rebondi en 2021 et a continué à fluctuer légèrement, se stabilisant à un peu plus de 5 % en 2024. La tendance indique une reprise progressive de la profitabilité nette après une période de baisse ou de pertes.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a subi une baisse marquée en 2020, devenant négatif, avant de repartir à la hausse en 2021 et 2022. En 2024, il atteint 4,94 %, suggérant une amélioration de la performance des capitaux propres, bien qu'il reste relativement modéré par rapport aux périodes antérieures ou à un niveau idéal.
- Rendement de l’actif (ROA)
- La tendance du ROA suit une trajectoire similaire, avec une baisse en 2020, puis une reprise à partir de 2021. En 2024, le ROA s’élève à 2,53 %, indiquant une utilisation un peu plus efficace des actifs de l’entreprise, mais sans encore atteindre des niveaux élevés.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Walt Disney Co., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 1 oct. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 oct. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Marge brute | 32,663) | 29,697) | 28,321) | 22,287) | 21,508) | 27,552) | |
| Revenus | 91,361) | 88,898) | 82,722) | 67,418) | 65,388) | 69,570) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 35.75% | 33.41% | 34.24% | 33.06% | 32.89% | 39.60% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Alphabet Inc. | 58.20% | 56.63% | 55.38% | 56.94% | 53.58% | — | |
| Charter Communications Inc. | 39.79% | 38.83% | 39.14% | 39.09% | 37.77% | — | |
| Comcast Corp. | 70.08% | 69.76% | 68.53% | 66.96% | 68.02% | — | |
| Meta Platforms Inc. | 81.67% | 80.76% | 78.35% | 80.79% | 80.58% | — | |
| Netflix Inc. | 46.06% | 41.54% | 39.37% | 41.64% | 38.89% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × 32,663 ÷ 91,361 = 35.75%
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- Évolution de la marge brute
- La marge brute de l'entreprise a connu une tendance globalement positive sur la période analysée. Après une diminution significative entre 2019 (39,6 %) et 2020 (32,89 %), elle s'est redressée en 2021 (33,06 %) puis a poursuivi son amélioration en 2022, atteignant 34,24 %. Elle se maintient par la suite à un niveau supérieur à 33 %, culminant à 35,75 % en 2024. Cette évolution indique une amélioration progressive de la rentabilité brute, notamment à partir de 2022, ce qui pourrait refléter une meilleure gestion des coûts ou une évolution favorable des prix de vente ou des marges par segment.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise présentent une croissance générale sur la période. Après une légère baisse entre 2019 (69 570 millions de dollars) et 2020 (65 388 millions), ils ont augmenté en 2021 (67 418 millions), puis ont connu une forte progression en 2022 (82 722 millions). La croissance s'est poursuivie en 2023 avec des revenus atteignant 88 898 millions, et cette tendance se maintient en 2024 avec 91 361 millions. Ces données suggèrent une restauration et une expansion continue du chiffre d'affaires, probablement soutenues par la diversification des activités ou le renforcement du positionnement sur ses segments clés.
- Relations entre la marge brute et les revenus
- Malgré une baisse des revenus en 2020, la marge brute a aussi diminué, mais son repli a été moins élevé en pourcentage que la baisse des revenus. La reprise de la marge brute à partir de 2021, parallèlement à la croissance des revenus, contribue à une augmentation soutenue de la rentabilité brute globale. La hausse du ratio de marge brute à partir de 2022 témoigne d'une amélioration de l'efficacité dans la gestion des coûts de production ou d'une amélioration des marges unitaires, consolidant ainsi une tendance favorable à la rentabilité.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Walt Disney Co., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 1 oct. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 oct. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | 8,319) | 5,100) | 6,533) | 3,005) | (1,941) | 10,668) | |
| Revenus | 91,361) | 88,898) | 82,722) | 67,418) | 65,388) | 69,570) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 9.11% | 5.74% | 7.90% | 4.46% | -2.97% | 15.33% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Alphabet Inc. | 32.11% | 27.42% | 26.46% | 30.55% | 22.59% | — | |
| Charter Communications Inc. | 23.81% | 23.00% | 22.14% | 20.37% | 17.48% | — | |
| Comcast Corp. | 18.83% | 19.18% | 11.56% | 17.89% | 16.89% | — | |
| Meta Platforms Inc. | 42.18% | 34.66% | 24.82% | 39.65% | 38.01% | — | |
| Netflix Inc. | 26.71% | 20.62% | 17.82% | 20.86% | 18.34% | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Media & Entertainment | 28.76% | 24.15% | 20.60% | 25.91% | 20.06% | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Communication Services | 26.04% | 22.26% | 16.99% | 22.35% | 16.41% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × 8,319 ÷ 91,361 = 9.11%
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- Bénéfice (perte) d’exploitation
- Les données révèlent une importante variabilité annuelle du bénéfice d’exploitation. Après un bénéfice de 10 668 millions de dollars en 2019, une perte significative de 1 941 millions de dollars est observée en 2020, probablement en raison des impacts liés à la pandémie. Cette perte est suivie d'une reprise avec un bénéfice de 3 005 millions en 2021 et une croissance continue jusqu'à 6 533 millions en 2022. Cependant, une légère baisse est constatée en 2023 avec 5 100 millions, avant une nouvelle hausse en 2024 atteignant 8 319 millions, signalant une résilience et une amélioration progressive de la performance opérationnelle.
- Revenus
- Les revenus de l’entreprise présentent une croissance constante sur la période, passant de 69 570 millions de dollars en 2019 à 91 361 millions de dollars en 2024. Malgré une légère baisse en 2020, la tendance générale indique une relance et une progression soutenue année après année, témoignant d’une expansion des activités et d’un renforcement de la capacité commerciale.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio, qui reflète la rentabilité opérationnelle, fluctue au cours des années. Il commence à 15,33 % en 2019, puis chute en dessous de zéro à -2,97 % en 2020, en cohérence avec la perte opérationnelle cette année-là. Ensuite, il s’améliore régulièrement, atteignant 4,46 % en 2021 et 7,9 % en 2022. Après une descente en 2023 à 5,74 %, il rebondit à 9,11 % en 2024, ce qui indique une amélioration de la rentabilité d’exploitation et une gestion opérationnelle plus efficace au fil du temps.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Walt Disney Co., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 1 oct. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 oct. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney) | 4,972) | 2,354) | 3,145) | 1,995) | (2,864) | 11,054) | |
| Revenus | 91,361) | 88,898) | 82,722) | 67,418) | 65,388) | 69,570) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 5.44% | 2.65% | 3.80% | 2.96% | -4.38% | 15.89% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Alphabet Inc. | 28.60% | 24.01% | 21.20% | 29.51% | 22.06% | — | |
| Charter Communications Inc. | 9.23% | 8.35% | 9.36% | 9.01% | 6.70% | — | |
| Comcast Corp. | 13.09% | 12.66% | 4.42% | 12.17% | 10.17% | — | |
| Meta Platforms Inc. | 37.91% | 28.98% | 19.90% | 33.38% | 33.90% | — | |
| Netflix Inc. | 22.34% | 16.04% | 14.21% | 17.23% | 11.05% | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Media & Entertainment | 23.97% | 18.97% | 14.69% | 22.06% | 16.27% | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Communication Services | 20.41% | 16.26% | 11.36% | 18.22% | 11.24% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney) ÷ Revenus
= 100 × 4,972 ÷ 91,361 = 5.44%
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- Bénéfice net (perte nette) attribuable à l'entreprise
- Entre 2019 et 2021, le bénéfice net a montré une tendance fluctuante, passant d’un bénéfice de 11 054 millions de dollars en 2019 à une perte de 2 864 millions de dollars en 2020, puis rebondissant à 1 995 millions de dollars en 2021. Cette phase indique une période de difficultés, probablement liées aux impacts de la pandémie mondiale, suivie d’une reprise débutée en 2021. Par la suite, le bénéfice net a continué d’augmenter, atteignant 3 145 millions en 2022, puis a diminué à 2 354 millions en 2023, avant de connaître une forte croissance pour atteindre 4 972 millions de dollars en 2024. Cette croissance récente suggère une amélioration significative de la rentabilité de l’entreprise.
- Revenus
- Les revenus de l’entreprise ont connu une progression continue sur la période, passant de 69 570 millions de dollars en 2019 à 91 361 millions en 2024. Malgré une légère baisse en 2020 (de 69 570 à 65 388 millions), la tendance à la hausse s’est rapidement reaffirmée, avec des valeurs en augmentation quasi régulière, illustrant une croissance solide et une capacité à maintenir un niveau élevé de chiffre d’affaires à travers les années, malgré un contexte économique difficile à l’horizon 2020-2021.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a affiché une forte volatilité au cours de la période. En 2019, il était de 15,89 %, témoignant d’une rentabilité nette significative. En 2020, il a chuté à -4,38 %, reflétant une période de pertes nettes record. En 2021, le ratio a rebondi à 2,96 %, puis a augmenté à 3,8 % en 2022, avant de redescendre à 2,65 % en 2023. En 2024, une amélioration notable a été observée avec un ratio de 5,44 %, indiquant une forte amélioration de la rentabilité nette et un retour à une situation plus favorable. Ces fluctuations traduisent une sensibilité de la rentabilité à la conjoncture économique et potentiellement à des investissements ou charges exceptionnelles durant la période.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Walt Disney Co., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 1 oct. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 oct. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney) | 4,972) | 2,354) | 3,145) | 1,995) | (2,864) | 11,054) | |
| Total des capitaux propres de Disney | 100,696) | 99,277) | 95,008) | 88,553) | 83,583) | 88,877) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | 4.94% | 2.37% | 3.31% | 2.25% | -3.43% | 12.44% | |
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Alphabet Inc. | 30.80% | 26.04% | 23.41% | 30.22% | 18.09% | — | |
| Charter Communications Inc. | 32.61% | 41.11% | 55.43% | 33.12% | 13.53% | — | |
| Comcast Corp. | 18.92% | 18.61% | 6.63% | 14.73% | 11.66% | — | |
| Meta Platforms Inc. | 34.14% | 25.53% | 18.45% | 31.53% | 22.72% | — | |
| Netflix Inc. | 35.21% | 26.27% | 21.62% | 32.28% | 24.96% | — | |
| ROEsecteur | |||||||
| Media & Entertainment | 26.89% | 21.62% | 17.23% | 23.91% | 14.84% | — | |
| ROEindustrie | |||||||
| Communication Services | 23.73% | 19.21% | 13.78% | 20.53% | 11.56% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney) ÷ Total des capitaux propres de Disney
= 100 × 4,972 ÷ 100,696 = 4.94%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable à Walt Disney Company
- Le bénéfice net a affiché une forte fluctuation sur la période analysée. En 2019, il était positif à hauteur de 11 054 millions de dollars, mais a connu une chute significative en 2020, atteignant une perte nette de 2 864 millions de dollars, principalement en raison des perturbations économiques et opérationnelles causées par la pandémie de COVID-19. À partir de 2021, une reprise a été observée avec un bénéfice de 1 995 millions de dollars, poursuivie en 2022 avec 3 145 millions. Cependant, ce bénéfice a diminué légèrement en 2023 pour atteindre 2 354 millions, avant d’augmenter de manière substantielle en 2024 pour atteindre 4 972 millions de dollars. Cette tendance montre une période de forte volatilité, suivie d’une amélioration progressive et finalement d’une croissance significative en 2024.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de Disney ont augmenté de manière progressive au cours de la période, passant de 88 877 millions de dollars en 2019 à 100 696 millions en 2024. Après une légère diminution en 2020 à 83 583 millions, la tendance générale est à la croissance, atteignant un sommet en 2024. Cette évolution indique une consolidation du patrimoine de l’entreprise, soutenue par la reprise de ses résultats financiers et sa capacité à maintenir une gestion efficace de ses réserves et investissements.
- Analyse du ratio de rentabilité (ROE)
- Le return on equity (ROE) a connu des variations marquées, reflétant la volatilité du bénéfice net et la stabilité relative des capitaux propres. En 2019, le ROE s’établissait à 12,44 %, mais il a chuté en 2020 à -3,43 %, en phase avec la perte nette importante cette année-là. À partir de 2021, le ROE a rebondi pour atteindre 2,25 %, poursuivant une croissance modérée en 2022 et 2023 avec 3,31 % puis 2,37 %. La progression significative en 2024 à 4,94 % indique une amélioration notable de la rentabilité relative des capitaux propres, en phase avec la croissance du bénéfice net cette année-là. La tendance générale montre une reprise de la rentabilité après une période de baisse liée à la crise sanitaire et économique.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Walt Disney Co., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 1 oct. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 oct. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney) | 4,972) | 2,354) | 3,145) | 1,995) | (2,864) | 11,054) | |
| Total de l’actif | 196,219) | 205,579) | 203,631) | 203,609) | 201,549) | 193,984) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | 2.53% | 1.15% | 1.54% | 0.98% | -1.42% | 5.70% | |
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Alphabet Inc. | 22.24% | 18.34% | 16.42% | 21.16% | 12.60% | — | |
| Charter Communications Inc. | 3.39% | 3.10% | 3.50% | 3.27% | 2.23% | — | |
| Comcast Corp. | 6.08% | 5.81% | 2.09% | 5.13% | 3.85% | — | |
| Meta Platforms Inc. | 22.59% | 17.03% | 12.49% | 23.72% | 18.29% | — | |
| Netflix Inc. | 16.24% | 11.10% | 9.24% | 11.48% | 7.03% | — | |
| ROAsecteur | |||||||
| Media & Entertainment | 14.18% | 10.83% | 8.40% | 11.86% | 7.30% | — | |
| ROAindustrie | |||||||
| Communication Services | 9.97% | 7.63% | 5.30% | 8.05% | 4.53% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney) ÷ Total de l’actif
= 100 × 4,972 ÷ 196,219 = 2.53%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à l’entreprise
- La société a présenté une évolution significative de son bénéfice net sur la période analysée. Après une perte de 2 864 millions de dollars en 2020, elle a enregistré une remontée en 2021 avec un bénéfice de 1 995 millions de dollars. La tendance s’est poursuivie en 2022 avec un bénéfice de 3 145 millions, puis une légère baisse en 2023 à 2 354 millions. Cependant, une forte progression a été constatée en 2024, avec un bénéfice qui a presque doublé pour atteindre 4 972 millions de dollars, suggérant une amélioration robuste de la rentabilité après une période de volatilité.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif est restée relativement stable au fil des ans, oscillant autour de 193 milliards à 205 milliards de dollars. Après un pic en 2024 à 196 milliards de dollars, on remarque une stabilité globale avec une légère baisse comparée à des pics antérieurs, indiquant une gestion prudente ou une réduction des actifs dans cette période. La stabilité relative des actifs peut indiquer une stratégie d’investissement ou de désinvestissement équilibrée.
- ROA (Return on Assets)
- Le ROA a connu une forte fluctuation, passant d’un taux positif de 5,7 % en 2019 à une période de perte de -1,42 % en 2020, reflétant probablement l’impact de la pandémie ou d’autres facteurs défavorables. Depuis lors, le ROA a progressivement augmenté, atteignant 0,98 % en 2021, puis 1,54 % en 2022. Même si cette valeur a diminué à 1,15 % en 2023, elle a connu une hausse notable à 2,53 % en 2024, marquant une amélioration significative de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices, après une période de volatilité et de difficultés économiques.