Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Walt Disney Co., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité. Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une progression globale sur la période considérée, passant de 32.89% à 37.76%. Cette augmentation suggère une amélioration de la capacité à contrôler les coûts de production ou une évolution favorable des prix de vente.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une forte volatilité initiale, passant d'une valeur négative de -2.97% à 4.46% puis à 7.9%. Après un léger recul à 5.74%, il a continué à croître, atteignant 9.11% et culminant à 13.78%. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité des activités principales de l'entreprise.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire, bien que moins prononcée. Il est passé d'une valeur négative de -4.38% à 13.14%, signalant une amélioration de la rentabilité globale après prise en compte de tous les coûts et charges.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres (ROE) a également connu une amélioration notable, passant de -3.43% à 11.29%. Cette augmentation indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une tendance similaire, passant de -1.42% à 6.28%. Cette progression suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Dans l'ensemble, les données indiquent une amélioration constante de la rentabilité et de l'efficacité de l'entreprise sur la période analysée. Les ratios de marge bénéficiaire, le ROE et le ROA ont tous connu une progression significative, suggérant une gestion financière saine et une capacité croissante à générer des bénéfices à partir de ses activités et de ses investissements.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Walt Disney Co., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 sept. 2025 | 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 1 oct. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Marge brute | 35,659) | 32,663) | 29,697) | 28,321) | 22,287) | 21,508) | |
| Revenus | 94,425) | 91,361) | 88,898) | 82,722) | 67,418) | 65,388) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 37.76% | 35.75% | 33.41% | 34.24% | 33.06% | 32.89% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 58.20% | 56.63% | 55.38% | 56.94% | 53.58% | |
| Comcast Corp. | — | 70.08% | 69.76% | 68.53% | 66.96% | 68.02% | |
| Meta Platforms Inc. | — | 81.67% | 80.76% | 78.35% | 80.79% | 80.58% | |
| Netflix Inc. | — | 46.06% | 41.54% | 39.37% | 41.64% | 38.89% | |
| Trade Desk Inc. | — | 80.69% | 81.21% | 82.18% | 81.48% | 78.61% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × 35,659 ÷ 94,425 = 37.76%
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus ont connu une croissance constante, passant de 65 388 millions de dollars américains en 2020 à 94 425 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une expansion de l'activité.
La marge brute a également augmenté de manière régulière, évoluant de 21 508 millions de dollars américains en 2020 à 35 659 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation de la marge brute, en conjonction avec la croissance des revenus, suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une évolution favorable du mix produits/services.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a affiché une tendance à la hausse, passant de 32,89 % en 2020 à 37,76 % en 2025. Cette augmentation indique une amélioration de la rentabilité des ventes, c'est-à-dire que l'entreprise conserve une part plus importante de chaque dollar de revenu après avoir couvert les coûts des biens vendus. Une légère fluctuation a été observée en 2023, avec une baisse à 33,41 % avant de reprendre une trajectoire ascendante.
En résumé, les données suggèrent une performance financière positive et une amélioration continue de la rentabilité sur la période analysée. La croissance des revenus, combinée à l'augmentation de la marge brute et du ratio de marge bénéficiaire brute, indique une solide santé financière et une capacité accrue à générer des bénéfices.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Walt Disney Co., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 sept. 2025 | 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 1 oct. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | 13,013) | 8,319) | 5,100) | 6,533) | 3,005) | (1,941) | |
| Revenus | 94,425) | 91,361) | 88,898) | 82,722) | 67,418) | 65,388) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 13.78% | 9.11% | 5.74% | 7.90% | 4.46% | -2.97% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 32.11% | 27.42% | 26.46% | 30.55% | 22.59% | |
| Comcast Corp. | — | 18.83% | 19.18% | 11.56% | 17.89% | 16.89% | |
| Meta Platforms Inc. | — | 42.18% | 34.66% | 24.82% | 39.65% | 38.01% | |
| Netflix Inc. | — | 26.71% | 20.62% | 17.82% | 20.86% | 18.34% | |
| Trade Desk Inc. | — | 17.47% | 10.30% | 7.20% | 10.43% | 17.25% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Médias et divertissement | — | 29.08% | 24.20% | 20.43% | 26.36% | 20.33% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Services de communication | — | 26.13% | 22.20% | 16.69% | 22.44% | 16.35% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × 13,013 ÷ 94,425 = 13.78%
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice d’exploitation a connu une évolution marquée, passant d’une perte substantielle à un niveau de profit considérablement plus élevé. Initialement en territoire négatif, il a progressé de manière constante, avec une accélération notable au cours des dernières périodes.
Les revenus ont également affiché une trajectoire ascendante. Une croissance régulière est observée d'une année à l'autre, bien que le rythme d'expansion semble légèrement modéré entre 2022 et 2023, avant de reprendre de l'ampleur par la suite.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation illustre l'amélioration de la rentabilité. Après avoir été négatif, ce ratio a augmenté de manière significative, indiquant une meilleure capacité à transformer les revenus en bénéfices d’exploitation. L'augmentation la plus prononcée est constatée sur les dernières périodes, suggérant une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une évolution favorable de la structure des coûts.
- Bénéfice d’exploitation
- Une transition d'une perte importante à un profit substantiel est observée, avec une croissance accélérée sur les dernières périodes.
- Revenus
- Une croissance constante est enregistrée, avec une légère décélération entre 2022 et 2023, suivie d'une reprise.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Une amélioration significative de la rentabilité est constatée, avec une augmentation notable sur les dernières périodes.
En résumé, les données suggèrent une amélioration continue de la performance financière, tant en termes de revenus que de rentabilité. La tendance positive observée dans le bénéfice d’exploitation et le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation indique une gestion efficace et une capacité croissante à générer des profits à partir des revenus.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Walt Disney Co., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 sept. 2025 | 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 1 oct. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney) | 12,404) | 4,972) | 2,354) | 3,145) | 1,995) | (2,864) | |
| Revenus | 94,425) | 91,361) | 88,898) | 82,722) | 67,418) | 65,388) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 13.14% | 5.44% | 2.65% | 3.80% | 2.96% | -4.38% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 28.60% | 24.01% | 21.20% | 29.51% | 22.06% | |
| Comcast Corp. | — | 13.09% | 12.66% | 4.42% | 12.17% | 10.17% | |
| Meta Platforms Inc. | — | 37.91% | 28.98% | 19.90% | 33.38% | 33.90% | |
| Netflix Inc. | — | 22.34% | 16.04% | 14.21% | 17.23% | 11.05% | |
| Trade Desk Inc. | — | 16.08% | 9.19% | 3.38% | 11.51% | 28.98% | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Médias et divertissement | — | 25.00% | 19.79% | 15.11% | 23.18% | 17.29% | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Services de communication | — | 20.96% | 16.67% | 11.45% | 18.71% | 11.52% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney) ÷ Revenus
= 100 × 12,404 ÷ 94,425 = 13.14%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte volatilité. Initialement en perte substantielle, il s'est redressé de manière notable, atteignant un pic en 2024 avant une légère diminution en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité, bien que sujette à des fluctuations.
Les revenus ont affiché une croissance constante tout au long de la période. L'augmentation est progressive, avec une accélération notable entre 2021 et 2022, puis une croissance plus modérée mais continue jusqu'en 2025. Cette tendance indique une expansion de l'activité et une capacité à générer des ventes plus importantes.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire ascendante. Partant d'une valeur négative, il est devenu positif et a augmenté progressivement, atteignant un niveau élevé en 2025. Cette amélioration du ratio est cohérente avec l'évolution du bénéfice net et des revenus, indiquant une meilleure capacité à transformer les ventes en bénéfices. L'augmentation significative en 2024 et 2025 suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une modification favorable de la structure des coûts.
- Bénéfice net
- Passage d'une perte importante à un bénéfice substantiel, avec une croissance marquée jusqu'en 2024, suivie d'une légère baisse en 2025.
- Revenus
- Croissance constante et progressive sur l'ensemble de la période, avec une accélération initiale puis une croissance plus modérée.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Amélioration significative, passant d'une valeur négative à un niveau élevé en 2025, indiquant une meilleure rentabilité.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Walt Disney Co., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 sept. 2025 | 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 1 oct. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney) | 12,404) | 4,972) | 2,354) | 3,145) | 1,995) | (2,864) | |
| Total des capitaux propres de Disney | 109,869) | 100,696) | 99,277) | 95,008) | 88,553) | 83,583) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | 11.29% | 4.94% | 2.37% | 3.31% | 2.25% | -3.43% | |
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 30.80% | 26.04% | 23.41% | 30.22% | 18.09% | |
| Comcast Corp. | — | 18.92% | 18.61% | 6.63% | 14.73% | 11.66% | |
| Meta Platforms Inc. | — | 34.14% | 25.53% | 18.45% | 31.53% | 22.72% | |
| Netflix Inc. | — | 35.21% | 26.27% | 21.62% | 32.28% | 24.96% | |
| Trade Desk Inc. | — | 13.33% | 8.27% | 2.52% | 9.02% | 23.92% | |
| ROEsecteur | |||||||
| Médias et divertissement | — | 26.71% | 21.24% | 16.57% | 23.65% | 14.92% | |
| ROEindustrie | |||||||
| Services de communication | — | 23.56% | 18.91% | 13.30% | 20.32% | 11.52% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney) ÷ Total des capitaux propres de Disney
= 100 × 12,404 ÷ 109,869 = 11.29%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte volatilité. Initialement en perte substantielle, il s'est redressé de manière notable, puis a fluctué avant d'atteindre un niveau élevé les dernières années.
- Bénéfice net
- En 2020, une perte nette importante a été enregistrée. Une amélioration significative est observée en 2021, suivie d'une nouvelle augmentation en 2022. Le bénéfice net a légèrement diminué en 2023, avant de connaître une croissance exponentielle en 2024 et 2025.
Les capitaux propres totaux ont suivi une trajectoire ascendante constante tout au long de la période. L'augmentation est progressive, mais régulière, indiquant une consolidation de la base financière de l'entreprise.
- Total des capitaux propres
- Une croissance continue des capitaux propres est constatée, passant d'un montant initial à un niveau supérieur sur la période analysée. Cette progression suggère une accumulation de richesses et une amélioration de la structure financière.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a également montré une évolution marquée. Après une valeur négative initiale, il s'est amélioré progressivement, puis a connu une accélération significative les dernières années, corrélée à l'augmentation du bénéfice net.
- ROE
- Le ROE a évolué d'une valeur négative à des niveaux positifs et croissants. L'augmentation la plus importante est observée en 2024 et 2025, reflétant une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices. Le ROE de 2025 est significativement plus élevé que celui des années précédentes.
En résumé, les données indiquent une transformation significative de la performance financière, passant d'une situation déficitaire à une rentabilité croissante, soutenue par une augmentation constante des capitaux propres et une amélioration du rendement des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Walt Disney Co., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 sept. 2025 | 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 1 oct. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney) | 12,404) | 4,972) | 2,354) | 3,145) | 1,995) | (2,864) | |
| Total de l’actif | 197,514) | 196,219) | 205,579) | 203,631) | 203,609) | 201,549) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | 6.28% | 2.53% | 1.15% | 1.54% | 0.98% | -1.42% | |
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 22.24% | 18.34% | 16.42% | 21.16% | 12.60% | |
| Comcast Corp. | — | 6.08% | 5.81% | 2.09% | 5.13% | 3.85% | |
| Meta Platforms Inc. | — | 22.59% | 17.03% | 12.49% | 23.72% | 18.29% | |
| Netflix Inc. | — | 16.24% | 11.10% | 9.24% | 11.48% | 7.03% | |
| Trade Desk Inc. | — | 6.43% | 3.66% | 1.22% | 3.85% | 8.80% | |
| ROAsecteur | |||||||
| Médias et divertissement | — | 15.44% | 11.78% | 9.04% | 12.99% | 8.04% | |
| ROAindustrie | |||||||
| Services de communication | — | 10.40% | 7.93% | 5.42% | 8.36% | 4.70% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-27), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney) ÷ Total de l’actif
= 100 × 12,404 ÷ 197,514 = 6.28%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte volatilité. Initialement en perte substantielle, il s'est redressé de manière notable, atteignant un pic avant de connaître une diminution. La tendance générale, sur l'ensemble de la période, est à une amélioration significative de la rentabilité.
L'actif total a montré une relative stabilité, avec une légère augmentation initiale suivie d'une diminution progressive. Bien que fluctuant, l'actif total reste dans une fourchette relativement restreinte, suggérant une gestion prudente des ressources.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA a connu une trajectoire ascendante marquée. Partant d'une valeur négative, il s'est progressivement amélioré pour atteindre des niveaux significativement plus élevés. Cette augmentation du ROA indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices. L'augmentation la plus importante du ROA est observée sur les dernières périodes, ce qui suggère une amélioration substantielle de la rentabilité des actifs.
En résumé, l'entreprise a surmonté une période initiale de pertes pour afficher une rentabilité croissante, comme en témoigne l'évolution du bénéfice net et du ROA. La gestion de l'actif total semble stable, ce qui, combiné à l'amélioration de la rentabilité, suggère une performance financière globalement positive et en amélioration.