Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- État des résultats
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- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
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Ratios de rentabilité (résumé)
Alphabet Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une évolution positive, passant de 53,58 % en 2020 à 58,2 % en 2024. Cette tendance indique une amélioration de la rentabilité brute sur la période, avec une progression régulière en 2021, une légère baisse en 2022, puis une reprise jusqu'en 2024, témoignant d'une gestion efficace des coûts directs liés à la production ou aux services rendus.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une augmentation significative de 22,59 % en 2020 à 30,55 % en 2021, avant de diminuer à 26,46 % en 2022. Il s'est ensuite stabilisé autour de 27 % en 2023 et a connu une nouvelle hausse pour atteindre 32,11 % en 2024. La tendance montre une amélioration notable de la rentabilité opérationnelle globale, malgré une fluctuation en 2022, probablement liée à des investissements ou coûts exceptionnels.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a progressé de 22,06 % en 2020 à 29,51 % en 2021, puis a connu une baisse en 2022 à 21,2 %. Après cette baisse, il s'est redressé en 2023 pour atteindre 24,01 % puis a poursuivi sa croissance en 2024 pour culminer à 28,6 %. La tendance générale montre une amélioration significative de la rentabilité nette, bien que marquée par une chute en 2022, indiquant une potentielle pression sur la profitabilité après la période de forte croissance en 2021.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a augmenté de façon significative de 18,09 % en 2020 à 30,22 % en 2021, puis a diminué en 2022 à 23,41 %. Après cette baisse, il a retrouvé une croissance en 2023, atteignant 26,04 %, et a poursuivi sa hausse en 2024 pour atteindre 30,8 %. Cette évolution témoigne d'une amélioration de la rentabilité des capitaux investis, avec une forte progression en 2021, suivie d'une certaine stabilité avant de repartir à la hausse en 2023 et 2024.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a connu une hausse importante de 12,6 % en 2020 à 21,16 % en 2021, puis a diminué en 2022 à 16,42 %, avant de repartir à la hausse en 2023 à 18,34 % et de continuer cette progression en 2024 pour atteindre 22,24 %. L'évolution indique une amélioration constante de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer du bénéfice, malgré une baisse ponctuelle en 2022.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Alphabet Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution de la marge brute
- La marge brute en millions de dollars a connu une croissance continue sur la période analysée, passant de 97 795 millions de dollars en 2020 à 203 712 millions de dollars en 2024. Cette progression indique une augmentation régulière de la rentabilité brute de l'entreprise, ce qui pourrait refléter une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une croissance des ventes avec une gestion efficiente des coûts directs.
- Evolution des revenus
- Les revenus ont connu une progression constante, passant de 182 527 millions de dollars en 2020 à 350 018 millions de dollars en 2024. La croissance annuelle semble régulière, traduisant une dynamique favorable du chiffre d'affaires, peut-être influencée par une expansion de marché ou une diversification des activités commerciales.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio s'est amélioré au fil des années, passant de 53,58 % en 2020 à 58,2 % en 2024. Cette tendance indique une amélioration de la rentabilité brute relative, signifiant que l'entreprise parvient à générer une plus grande part de profit sur ses revenus, potentiellement grâce à une meilleure gestion des coûts ou une augmentation de la valeur ajoutée de ses produits ou services.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Alphabet Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une croissance significative sur la période, passant de 41 224 millions de dollars en 2020 à 112 390 millions en 2024. Après une augmentation notable entre 2020 et 2021, le résultat a connu une légère baisse en 2022, puis une forte reprise en 2023, atteignant un nouveau sommet en 2024. Cette évolution indique une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont enregistré une croissance constante sur la période, passant de 182 527 millions de dollars en 2020 à 350 018 millions en 2024. La progression est soutenue chaque année, avec une augmentation annuelle moyenne, démontrant une expansion continue de l’activité et une capacité à augmenter ses ventes ou ses services.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation présente une tendance à la hausse, passant de 22,59 % en 2020 à 32,11 % en 2024. Après une hausse notable en 2021, le ratio s’est maintenu à un niveau élevé en 2022, puis a légèrement progressé en 2023 avant de connaître une croissance importante en 2024. Cette évolution reflète une amélioration de la rentabilité relative de l’entreprise, probablement en raison d’une meilleure gestion des coûts ou d’une optimisation des processus opérationnels.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Alphabet Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont montré une croissance constante sur la période analysée, passant de 182,5 milliards de dollars en 2020 à 350,0 milliards de dollars en 2024. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021 (+41,3 milliards), la croissance s’est poursuivie à un rythme plus modéré mais stable, atteignant environ 25,4 milliards supplémentaires en 2022, puis 24,6 milliards en 2023, et enfin environ 42,6 milliards en 2024. Cette tendance témoigne d’une croissance régulière des activités de l’entreprise.
- Analyse du revenu net
- Le revenu net a connu une croissance notable au cours de la période, passant de 40,3 milliards de dollars en 2020 à 100,1 milliards en 2024. Après une hausse importante en 2021 (+36 milliards), puis une baisse en 2022 (à 59,97 milliards), il a rebondi en 2023 (73,8 milliards) pour atteindre son pic en 2024 (100,1 milliards). La forte augmentation en 2024 indique une amélioration significative de la rentabilité, notamment après la baisse du résultat en 2022.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio, représentant la proportion du revenu net par rapport aux revenus totaux, a connu une fluctuation au fil des ans. En 2020, il était de 22,06 %, puis a fortement augmenté en 2021 pour atteindre 29,51 %, indiquant une amélioration significative de la rentabilité relative. Cependant, en 2022, ce ratio a chuté à 21,2 %, signifiant une baisse de la rentabilité opérationnelle. Il a repris en 2023 pour atteindre 24,01 %, et a encore progressé en 2024 pour atteindre 28,6 %, retrouvant ainsi un niveau proche de celui de 2021. La tendance générale montre une amélioration continue de la marge bénéficiaire nette après une année de forte difficulté.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Alphabet Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Les revenus nets ont présenté une tendance globally ascendante sur la période analysée. Après une croissance significative entre 2020 et 2021, la valeur a connu une diminution en 2022, passant de 76 033 millions de dollars à 59 972 millions de dollars. Cependant, cette faiblesse a été suivie d'une reprise importante en 2023, atteignant 73 795 millions, puis une nouvelle progression en 2024 pour atteindre 100 118 millions de dollars. Cette évolution indique une volatilité à court terme mais une croissance globale à long terme appréciable.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière sur la période, passant de 222 544 millions en 2020 à 325 084 millions en 2024. La progression semble stable, témoignant d'une capacité constante à accroître la valeur nette de l'entreprise, probablement grâce à la rentabilité persistante et à une politique de distribution ou d'investissement favorable.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres a connu une évolution volatile mais globalement positive. En 2020, le ROE était de 18,09 %. Il a fortement augmenté en 2021, atteignant 30,22 %, puis a diminué en 2022 pour s'établir à 23,41 %. La tendance s'est redressée en 2023, avec un ROE de 26,04 %, et a atteint un pic notable en 2024 à 30,8 %. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité relative des capitaux investis dans l'entreprise, avec une capacité accrue à générer des profits à partir des fonds propres, notamment à partir de 2023 et 2024.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Alphabet Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu net
- Le revenu net a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 40 269 millions de dollars à 76 033 millions de dollars, soit une croissance d'environ 88 %. Cependant, en 2022, le revenu a enregistré une baisse, atteignant 59 972 millions de dollars, ce qui représente une diminution d'environ 21 % par rapport à l'année précédente. À partir de 2023, une nouvelle croissance est observée, le revenu net s'établissant à 73 795 millions de dollars, soit une hausse de 23 % par rapport à 2022. Pour 2024, le revenu continue d'augmenter de manière notable, atteignant 100 118 millions de dollars, marquant une croissance de près de 36 % par rapport à 2023. Cette tendance indique une fluctuation initiale suivie d'une croissance soutenue dans les années récentes.
- Évolution de la taille de l’actif total
- Le total de l’actif a augmenté chaque année, passant de 319 616 millions de dollars en 2020 à 450 256 millions de dollars en 2024. La croissance est régulière, avec une progression modérée mais constante, notamment entre 2021 et 2022, et une accélération entre 2023 et 2024. Cela indique une expansion de l'entreprise, probablement en lien avec l'augmentation des investissements ou l'acquisition d'actifs pour soutenir sa croissance opérationnelle.
- Évolution du ROA (Return on Assets)
- Le ROA a connu une évolution positive sur la période. En 2020, il s'établissait à 12,6 %, puis augmentait de façon significative en 2021, atteignant 21,16 %, soit une augmentation de près de 68 %. En 2022, le ROA légèrement diminué à 16,42 %, mais il repart à la hausse en 2023, atteignant 18,34 %. En 2024, il augmente encore pour atteindre 22,24 %, sa valeur la plus élevée sur la période considérée. La tendance générale montre une amélioration de la rentabilité des actifs, particulièrement à partir de 2021, ce qui indique une gestion plus efficace ou une augmentation de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.