Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Alphabet Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres.
- Marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une légère diminution en 2022, elle a affiché une tendance à la hausse constante, atteignant son niveau le plus élevé en 2025, suggérant une amélioration de l'efficacité de la production ou une meilleure gestion des coûts des marchandises vendues.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation a diminué en 2022, mais a ensuite montré une reprise progressive, culminant en 2024 avant de se stabiliser en 2025. Cette évolution indique une gestion des dépenses d'exploitation plus efficace au fil du temps, bien que l'impact de ces améliorations semble s'atténuer en 2025.
- Marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge d’exploitation, avec une baisse notable en 2022 suivie d'une augmentation constante jusqu'en 2025. Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité globale, influencée par la gestion des coûts, des revenus et potentiellement des éléments non opérationnels.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres a également diminué en 2022, mais a ensuite augmenté de manière constante, atteignant son point culminant en 2025. Cette tendance positive indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices, ce qui est favorable pour les actionnaires.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif a connu une évolution similaire à celle du ROE, avec une baisse en 2022 suivie d'une augmentation progressive. Le ROA s'est stabilisé entre 2024 et 2025. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices, bien que l'amélioration semble se stabiliser vers la fin de la période.
Dans l'ensemble, les données indiquent une amélioration de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres au cours de la période analysée, avec une reprise notable après une baisse en 2022. La stabilisation de certains ratios en 2025 pourrait indiquer une maturation de la croissance ou l'impact de nouveaux facteurs externes.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Alphabet Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | 240,301) | 203,712) | 174,062) | 156,633) | 146,698) | |
| Revenus | 402,836) | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 59.65% | 58.20% | 56.63% | 55.38% | 56.94% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Comcast Corp. | 71.75% | 70.08% | 69.76% | 68.53% | 66.96% | |
| Meta Platforms Inc. | 82.00% | 81.67% | 80.76% | 78.35% | 80.79% | |
| Netflix Inc. | 48.49% | 46.06% | 41.54% | 39.37% | 41.64% | |
| Trade Desk Inc. | — | 80.69% | 81.21% | 82.18% | 81.48% | |
| Walt Disney Co. | 37.76% | 35.75% | 33.41% | 34.24% | 33.06% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × 240,301 ÷ 402,836 = 59.65%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance sur la période considérée. Les revenus ont augmenté de manière constante, passant de 257 637 millions de dollars américains en 2021 à 402 836 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance indique une expansion de l'activité et une capacité accrue à générer des ventes.
La marge brute a également connu une augmentation significative, évoluant de 146 698 millions de dollars américains en 2021 à 240 301 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une évolution favorable du mix produits vers des offres à plus forte valeur ajoutée.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a présenté une fluctuation au cours de la période. Après une légère diminution en 2022 (55,38 %), il a augmenté progressivement pour atteindre 59,65 % en 2025. Cette amélioration du ratio indique une meilleure capacité à contrôler les coûts des biens vendus par rapport aux revenus, contribuant ainsi à une rentabilité accrue.
En résumé, les données suggèrent une trajectoire positive en termes de revenus, de marge brute et de rentabilité brute. La croissance des revenus, combinée à l'amélioration du ratio de marge bénéficiaire brute, indique une performance financière solide et une efficacité opérationnelle croissante.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Alphabet Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | 129,039) | 112,390) | 84,293) | 74,842) | 78,714) | |
| Revenus | 402,836) | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 32.03% | 32.11% | 27.42% | 26.46% | 30.55% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Comcast Corp. | 16.71% | 18.83% | 19.18% | 11.56% | 17.89% | |
| Meta Platforms Inc. | 41.44% | 42.18% | 34.66% | 24.82% | 39.65% | |
| Netflix Inc. | 29.49% | 26.71% | 20.62% | 17.82% | 20.86% | |
| Trade Desk Inc. | — | 17.47% | 10.30% | 7.20% | 10.43% | |
| Walt Disney Co. | 13.78% | 9.11% | 5.74% | 7.90% | 4.46% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 29.08% | 24.20% | 20.43% | 26.36% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 26.13% | 22.20% | 16.69% | 22.44% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × 129,039 ÷ 402,836 = 32.03%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus ont connu une croissance constante, passant de 257 637 millions de dollars américains en 2021 à 402 836 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une expansion soutenue de l'activité.
Le résultat d’exploitation a également augmenté, bien que de manière moins linéaire. Après une légère diminution en 2022, il a progressé de 74 842 millions de dollars américains en 2022 à 129 039 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation, bien que positive, est moins prononcée que celle des revenus, suggérant une possible pression sur les coûts ou une évolution dans la structure des marges.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 30,55 % en 2021 à 26,46 % en 2022, avant de remonter à 27,42 % en 2023 et de s'établir à 32,11 % en 2024 et 32,03 % en 2025. Cette amélioration récente de la marge suggère une meilleure maîtrise des coûts ou une évolution favorable du mix produits/services. L'atteinte d'un plateau autour de 32% en 2024 et 2025 pourrait indiquer une stabilisation de la rentabilité opérationnelle.
- Tendances clés
- Croissance soutenue des revenus.
- Augmentation du résultat d’exploitation, mais à un rythme inférieur à celui des revenus.
- Fluctuation du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, avec une amélioration récente et une stabilisation.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à accroître ses revenus de manière constante. L'évolution du résultat d’exploitation et du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation indique une dynamique de rentabilité qui a connu des variations, mais qui semble s'améliorer et se stabiliser vers la fin de la période analysée.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Alphabet Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | 132,170) | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | |
| Revenus | 402,836) | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 32.81% | 28.60% | 24.01% | 21.20% | 29.51% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Comcast Corp. | 16.17% | 13.09% | 12.66% | 4.42% | 12.17% | |
| Meta Platforms Inc. | 30.08% | 37.91% | 28.98% | 19.90% | 33.38% | |
| Netflix Inc. | 24.30% | 22.34% | 16.04% | 14.21% | 17.23% | |
| Trade Desk Inc. | — | 16.08% | 9.19% | 3.38% | 11.51% | |
| Walt Disney Co. | 13.14% | 5.44% | 2.65% | 3.80% | 2.96% | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 25.00% | 19.79% | 15.11% | 23.18% | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 20.96% | 16.67% | 11.45% | 18.71% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenus
= 100 × 132,170 ÷ 402,836 = 32.81%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable, diminuant en 2022 avant de remonter et de progresser de manière constante les années suivantes. Une baisse significative est observée en 2022, suivie d'une reprise en 2023, puis d'une croissance accélérée en 2024 et 2025.
Les revenus totaux présentent une trajectoire ascendante sur l'ensemble de la période. La croissance est continue, bien que le rythme varie d'une année à l'autre. L'augmentation des revenus est plus marquée entre 2023 et 2024, et se poursuit à un rythme soutenu jusqu'en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a également évolué au fil des ans. Après une diminution notable en 2022, le ratio a commencé à se redresser en 2023, puis a affiché une amélioration constante en 2024 et 2025. Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité de l'entreprise.
- Tendances clés
- Une diminution initiale du revenu net en 2022, suivie d'une reprise et d'une croissance soutenue.
- Croissance des revenus
- Une augmentation constante des revenus totaux sur l'ensemble de la période, avec une accélération notable entre 2023 et 2025.
- Amélioration de la rentabilité
- Une remontée du ratio de marge bénéficiaire nette après une baisse en 2022, indiquant une amélioration de la rentabilité.
En résumé, les données suggèrent une période de volatilité initiale suivie d'une amélioration progressive des performances financières, tant en termes de revenus que de rentabilité. La croissance des revenus et l'augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette indiquent une situation financière saine et en développement.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Alphabet Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | 132,170) | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | |
| Capitaux propres | 415,265) | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | 31.83% | 30.80% | 26.04% | 23.41% | 30.22% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Comcast Corp. | 20.64% | 18.92% | 18.61% | 6.63% | 14.73% | |
| Meta Platforms Inc. | 27.83% | 34.14% | 25.53% | 18.45% | 31.53% | |
| Netflix Inc. | 41.26% | 35.21% | 26.27% | 21.62% | 32.28% | |
| Trade Desk Inc. | — | 13.33% | 8.27% | 2.52% | 9.02% | |
| Walt Disney Co. | 11.29% | 4.94% | 2.37% | 3.31% | 2.25% | |
| ROEsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 26.71% | 21.24% | 16.57% | 23.65% | |
| ROEindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 23.56% | 18.91% | 13.30% | 20.32% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × 132,170 ÷ 415,265 = 31.83%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable, diminuant en 2022 avant de repartir à la hausse et d'atteindre son niveau le plus élevé en 2025. Cette évolution suggère une certaine volatilité des performances opérationnelles, suivie d'une période de croissance soutenue.
Les capitaux propres ont affiché une croissance constante tout au long de la période. Cette augmentation témoigne d'une accumulation de richesses et d'une solidité financière croissante. L'accélération de la croissance des capitaux propres vers la fin de la période pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité et de la capacité à générer des fonds propres.
- ROE (Retour sur capitaux propres)
- Le ROE a présenté une trajectoire fluctuante, débutant à 30,22% en 2021, diminuant en 2022 à 23,41%, puis augmentant progressivement pour atteindre 31,83% en 2025. Cette évolution reflète l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des bénéfices. La remontée du ROE vers la fin de la période est cohérente avec l'augmentation du revenu net et des capitaux propres, suggérant une amélioration de la rentabilité globale.
En résumé, les données indiquent une entreprise qui a surmonté une période de baisse de revenu net pour ensuite retrouver une croissance significative, soutenue par une augmentation constante des capitaux propres et une amélioration de la rentabilité, comme en témoigne l'évolution du ROE. L'entreprise semble donc afficher une trajectoire financière positive sur l'ensemble de la période analysée.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Alphabet Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | 132,170) | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | |
| Total de l’actif | 595,281) | 450,256) | 402,392) | 365,264) | 359,268) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 22.20% | 22.24% | 18.34% | 16.42% | 21.16% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Comcast Corp. | 7.34% | 6.08% | 5.81% | 2.09% | 5.13% | |
| Meta Platforms Inc. | 16.52% | 22.59% | 17.03% | 12.49% | 23.72% | |
| Netflix Inc. | 19.75% | 16.24% | 11.10% | 9.24% | 11.48% | |
| Trade Desk Inc. | — | 6.43% | 3.66% | 1.22% | 3.85% | |
| Walt Disney Co. | 6.28% | 2.53% | 1.15% | 1.54% | 0.98% | |
| ROAsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 15.44% | 11.78% | 9.04% | 12.99% | |
| ROAindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 10.40% | 7.93% | 5.42% | 8.36% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × 132,170 ÷ 595,281 = 22.20%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable, diminuant en 2022 avant de remonter en 2023 et de poursuivre une croissance soutenue en 2024 et 2025. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité au fil du temps.
Le total de l'actif a également augmenté de manière constante tout au long de la période. L'augmentation la plus marquée s'observe entre 2024 et 2025, suggérant un investissement accru dans les actifs de l'entreprise ou une acquisition significative.
Le rendement des actifs (ROA) a présenté une variabilité. Après une baisse en 2022, il s'est stabilisé et a augmenté en 2023 et 2024, atteignant un plateau en 2025. Cette évolution du ROA, combinée à l'augmentation du revenu net, indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.
- Revenu net
- Diminution en 2022, suivie d'une croissance constante et significative en 2023, 2024 et 2025.
- Total de l’actif
- Croissance continue sur l'ensemble de la période, avec une accélération notable entre 2024 et 2025.
- ROA
- Baisse en 2022, stabilisation et augmentation en 2023 et 2024, puis plateau en 2025.
En résumé, les données suggèrent une amélioration de la performance financière globale, caractérisée par une croissance du revenu net et du total de l'actif, ainsi qu'une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices, comme l'indique l'évolution du ROA.