Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Netflix Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances positives sur la période considérée. Les ratios de marge bénéficiaire, qu'ils soient bruts, d'exploitation ou nets, présentent une amélioration constante.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a connu une légère diminution entre 2021 et 2022, avant de remonter et d'atteindre 48.49% en 2025, indiquant une amélioration de l'efficacité de la production ou de la gestion des coûts des biens vendus.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Une tendance similaire est observée pour ce ratio, avec une baisse initiale en 2022 suivie d'une augmentation progressive jusqu'à 29.49% en 2025. Cela suggère une meilleure maîtrise des dépenses d'exploitation.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette suit la même trajectoire, passant de 17.23% en 2021 à 24.3% en 2025, ce qui indique une amélioration globale de la rentabilité.
Les ratios de rentabilité, à savoir le rendement des capitaux propres (ROE) et le ratio de rendement de l’actif (ROA), affichent également une progression notable.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a diminué en 2022, mais a ensuite augmenté de manière significative, atteignant 41.26% en 2025. Cela indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire, passant de 11.48% en 2021 à 19.75% en 2025, ce qui suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Dans l'ensemble, les données indiquent une amélioration continue de la rentabilité et de l'efficacité de l'entreprise sur la période analysée. Les tendances observées suggèrent une gestion financière saine et une capacité croissante à générer des bénéfices à partir de ses actifs et de ses capitaux propres.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Netflix Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Marge brute | 21,907,707) | 17,962,502) | 14,007,929) | 12,447,265) | 12,365,161) | |
| Revenus | 45,183,036) | 39,000,966) | 33,723,297) | 31,615,550) | 29,697,844) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 48.49% | 46.06% | 41.54% | 39.37% | 41.64% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 59.65% | 58.20% | 56.63% | 55.38% | 56.94% | |
| Comcast Corp. | 71.75% | 70.08% | 69.76% | 68.53% | 66.96% | |
| Meta Platforms Inc. | 82.00% | 81.67% | 80.76% | 78.35% | 80.79% | |
| Trade Desk Inc. | — | 80.69% | 81.21% | 82.18% | 81.48% | |
| Walt Disney Co. | 37.76% | 35.75% | 33.41% | 34.24% | 33.06% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × 21,907,707 ÷ 45,183,036 = 48.49%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus ont connu une croissance constante, passant de 29 697 844 milliers de dollars américains en 2021 à 45 183 036 milliers de dollars américains en 2025. Cette progression indique une expansion de l'activité.
La marge brute a également augmenté de manière soutenue, évoluant de 12 365 161 milliers de dollars américains en 2021 à 21 907 707 milliers de dollars américains en 2025. L'augmentation de la marge brute est supérieure à celle des revenus, ce qui suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une évolution favorable du mix produits/services.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a présenté une fluctuation initiale, passant de 41,64 % en 2021 à 39,37 % en 2022, avant de remonter à 41,54 % en 2023. Une amélioration notable s'observe ensuite, avec des valeurs de 46,06 % en 2024 et 48,49 % en 2025. Cette tendance à la hausse indique une capacité croissante à contrôler les coûts des biens vendus et à maintenir une rentabilité plus élevée sur les ventes.
En résumé, les données suggèrent une trajectoire positive caractérisée par une croissance des revenus, une amélioration de la marge brute et une augmentation du ratio de marge bénéficiaire brute. Ces éléments combinés indiquent une performance financière en amélioration continue sur la période analysée.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Netflix Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation | 13,326,603) | 10,417,614) | 6,954,003) | 5,632,831) | 6,194,509) | |
| Revenus | 45,183,036) | 39,000,966) | 33,723,297) | 31,615,550) | 29,697,844) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 29.49% | 26.71% | 20.62% | 17.82% | 20.86% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 32.03% | 32.11% | 27.42% | 26.46% | 30.55% | |
| Comcast Corp. | 16.71% | 18.83% | 19.18% | 11.56% | 17.89% | |
| Meta Platforms Inc. | 41.44% | 42.18% | 34.66% | 24.82% | 39.65% | |
| Trade Desk Inc. | — | 17.47% | 10.30% | 7.20% | 10.43% | |
| Walt Disney Co. | 13.78% | 9.11% | 5.74% | 7.90% | 4.46% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 29.08% | 24.20% | 20.43% | 26.36% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 26.13% | 22.20% | 16.69% | 22.44% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × 13,326,603 ÷ 45,183,036 = 29.49%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une fluctuation, passant de 6 194 509 unités monétaires en 2021 à 5 632 831 en 2022, puis une reprise notable pour atteindre 6 954 003 en 2023, 10 417 614 en 2024 et enfin 13 326 603 en 2025.
Les revenus ont affiché une croissance constante tout au long de la période. Ils sont passés de 29 697 844 unités monétaires en 2021 à 31 615 550 en 2022, 33 723 297 en 2023, 39 000 966 en 2024 et ont culminé à 45 183 036 en 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une diminution initiale, passant de 20,86 % en 2021 à 17,82 % en 2022. Cependant, il a ensuite connu une amélioration progressive, atteignant 20,62 % en 2023, 26,71 % en 2024 et 29,49 % en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une meilleure maîtrise des coûts au fil du temps.
L'augmentation du résultat d’exploitation, combinée à la croissance des revenus et à l'amélioration du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, indique une performance financière globalement positive et une rentabilité croissante sur la période analysée. La croissance des revenus semble avoir été plus rapide que celle des coûts, ce qui a contribué à l'amélioration de la marge bénéficiaire.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Netflix Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 10,981,201) | 8,711,631) | 5,407,990) | 4,491,924) | 5,116,228) | |
| Revenus | 45,183,036) | 39,000,966) | 33,723,297) | 31,615,550) | 29,697,844) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 24.30% | 22.34% | 16.04% | 14.21% | 17.23% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 32.81% | 28.60% | 24.01% | 21.20% | 29.51% | |
| Comcast Corp. | 16.17% | 13.09% | 12.66% | 4.42% | 12.17% | |
| Meta Platforms Inc. | 30.08% | 37.91% | 28.98% | 19.90% | 33.38% | |
| Trade Desk Inc. | — | 16.08% | 9.19% | 3.38% | 11.51% | |
| Walt Disney Co. | 13.14% | 5.44% | 2.65% | 3.80% | 2.96% | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 25.00% | 19.79% | 15.11% | 23.18% | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 20.96% | 16.67% | 11.45% | 18.71% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenus
= 100 × 10,981,201 ÷ 45,183,036 = 24.30%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation, diminuant en 2022 avant de repartir à la hausse, atteignant son niveau le plus élevé en 2025. Cette évolution est corrélée à celle des revenus, qui affichent une croissance constante tout au long de la période, avec une accélération notable entre 2023 et 2025.
- Revenu net
- Le revenu net a diminué de 12.5% entre 2021 et 2022, passant de 5 116 228 US$ à 4 491 924 US$. Il a ensuite augmenté de 20.3% en 2023, de 22.7% en 2024 et de 28.1% en 2025, atteignant 10 981 201 US$.
- Revenus
- Les revenus ont augmenté de 6.4% entre 2021 et 2022, de 6.3% entre 2022 et 2023, de 15.8% entre 2023 et 2024, et de 15.6% entre 2024 et 2025. Cette croissance indique une expansion continue de l'activité.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué, passant de 17.23% en 2021 à 14.21% en 2022, puis à 16.04% en 2023. Une amélioration significative est observée en 2024 et 2025, atteignant respectivement 22.34% et 24.3%. Cette augmentation suggère une amélioration de la rentabilité de l'entreprise, potentiellement due à une meilleure gestion des coûts ou à une augmentation des prix.
L'évolution du ratio de marge bénéficiaire nette, combinée à la croissance des revenus, indique une amélioration de la performance financière globale sur la période. La tendance à la hausse du revenu net et des revenus, couplée à une marge bénéficiaire nette croissante, suggère une efficacité accrue et une position financière renforcée.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Netflix Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 10,981,201) | 8,711,631) | 5,407,990) | 4,491,924) | 5,116,228) | |
| Capitaux propres | 26,615,488) | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | 41.26% | 35.21% | 26.27% | 21.62% | 32.28% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 31.83% | 30.80% | 26.04% | 23.41% | 30.22% | |
| Comcast Corp. | 20.64% | 18.92% | 18.61% | 6.63% | 14.73% | |
| Meta Platforms Inc. | 27.83% | 34.14% | 25.53% | 18.45% | 31.53% | |
| Trade Desk Inc. | — | 13.33% | 8.27% | 2.52% | 9.02% | |
| Walt Disney Co. | 11.29% | 4.94% | 2.37% | 3.31% | 2.25% | |
| ROEsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 26.71% | 21.24% | 16.57% | 23.65% | |
| ROEindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 23.56% | 18.91% | 13.30% | 20.32% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × 10,981,201 ÷ 26,615,488 = 41.26%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022, il a augmenté en 2023, puis a affiché une croissance plus importante en 2024 et 2025.
- Revenu net
- Le revenu net a diminué de 5116228 US$ en 2021 à 4491924 US$ en 2022, représentant une baisse d'environ 12,18%. Il a ensuite augmenté pour atteindre 5407990 US$ en 2023, 8711631 US$ en 2024 et enfin 10981201 US$ en 2025. Cette progression suggère une amélioration de la performance commerciale au cours des dernières années.
Les capitaux propres ont également évolué sur la période. Ils ont augmenté de manière significative en 2022, puis ont légèrement diminué en 2023 avant de repartir à la hausse en 2024 et 2025.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de 15849248 US$ en 2021 à 20777401 US$ en 2022, soit une augmentation d'environ 31,14%. Ils ont ensuite diminué à 20588313 US$ en 2023, avant de remonter à 24743567 US$ en 2024 et 26615488 US$ en 2025. Cette évolution indique une gestion du capital propre relativement stable, avec une tendance à la croissance sur l'ensemble de la période.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a présenté une trajectoire ascendante, bien qu'avec des variations initiales.
- ROE
- Le ROE a débuté à 32,28% en 2021, a diminué à 21,62% en 2022, puis a augmenté progressivement pour atteindre 26,27% en 2023, 35,21% en 2024 et enfin 41,26% en 2025. Cette augmentation constante du ROE suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des bénéfices.
En résumé, les données indiquent une amélioration de la performance financière globale au cours de la période analysée, caractérisée par une croissance du revenu net, une gestion stable des capitaux propres et une augmentation significative du ROE.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Netflix Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 10,981,201) | 8,711,631) | 5,407,990) | 4,491,924) | 5,116,228) | |
| Total de l’actif | 55,596,993) | 53,630,374) | 48,731,992) | 48,594,768) | 44,584,663) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 19.75% | 16.24% | 11.10% | 9.24% | 11.48% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 22.20% | 22.24% | 18.34% | 16.42% | 21.16% | |
| Comcast Corp. | 7.34% | 6.08% | 5.81% | 2.09% | 5.13% | |
| Meta Platforms Inc. | 16.52% | 22.59% | 17.03% | 12.49% | 23.72% | |
| Trade Desk Inc. | — | 6.43% | 3.66% | 1.22% | 3.85% | |
| Walt Disney Co. | 6.28% | 2.53% | 1.15% | 1.54% | 0.98% | |
| ROAsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 15.44% | 11.78% | 9.04% | 12.99% | |
| ROAindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 10.40% | 7.93% | 5.42% | 8.36% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × 10,981,201 ÷ 55,596,993 = 19.75%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022, il a augmenté en 2023, puis a connu une croissance plus importante en 2024 et 2025.
- Revenu net
- Le revenu net a diminué de 12.1% entre 2021 et 2022, passant de 5 116 228 US$ en milliers à 4 491 924 US$ en milliers. Il a ensuite augmenté de 20.3% en 2023, atteignant 5 407 990 US$ en milliers. La croissance s'est accélérée en 2024 avec une augmentation de 61.2% pour atteindre 8 711 631 US$ en milliers, et a continué en 2025 avec une augmentation de 26.1% pour atteindre 10 981 201 US$ en milliers.
Le total de l'actif a montré une tendance à la hausse, bien que plus modérée que celle du revenu net. L'actif a augmenté en 2022, puis s'est stabilisé en 2023 avant de croître à nouveau en 2024 et 2025.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a augmenté de 9.0% entre 2021 et 2022, passant de 44 584 663 US$ en milliers à 48 594 768 US$ en milliers. Il a ensuite connu une légère diminution en 2023, à 48 731 992 US$ en milliers, avant de croître de 10.1% en 2024 pour atteindre 53 630 374 US$ en milliers, et de 3.5% en 2025 pour atteindre 55 596 993 US$ en milliers.
Le rendement des actifs (ROA) a également présenté une évolution positive. Après une baisse en 2022, le ROA a augmenté de manière constante, atteignant son niveau le plus élevé en 2025.
- ROA
- Le ROA a diminué de 19.4% entre 2021 et 2022, passant de 11.48% à 9.24%. Il a ensuite augmenté de 20.2% en 2023, atteignant 11.1%. La croissance s'est poursuivie en 2024 avec une augmentation de 46.2% pour atteindre 16.24%, et a continué en 2025 avec une augmentation de 21.6% pour atteindre 19.75%.
En résumé, les données indiquent une amélioration de la performance financière au cours de la période analysée, caractérisée par une croissance significative du revenu net et une augmentation du ROA, soutenue par une croissance modérée du total de l'actif.