Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Linde plc, bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse de la plupart des catégories d’immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Les usines de production présentent la plus forte croissance en valeur absolue, passant de 28 226 millions de dollars américains en 2020 à 35 364 millions de dollars américains en 2024. Le matériel de transport et autres connaît également une augmentation significative, bien que moins importante que celle des usines de production.
- Usines de production
- Une progression constante est observée, avec une accélération de la croissance entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024.
- Réservoirs de stockage
- Cette catégorie montre une augmentation modérée, mais régulière, sur l’ensemble de la période. L’augmentation est plus marquée entre 2021 et 2023.
- Matériel de transport et autres
- Une croissance notable est constatée, particulièrement entre 2021 et 2024, suggérant un investissement continu dans ce domaine.
- Cylindres
- Les valeurs restent relativement stables, avec une légère augmentation initiale suivie d’une stabilisation autour de 4970 millions de dollars américains.
- Bâtiments
- Cette catégorie présente une fluctuation, avec une diminution initiale suivie d’une reprise, mais reste globalement stable sur la période.
- Terrains et améliorations
- Une diminution est observée entre 2020 et 2022, suivie d’une légère reprise, mais les valeurs restent inférieures à celles de 2020.
- Construction en cours
- Une augmentation significative est constatée, en particulier entre 2023 et 2024, indiquant un investissement accru dans des projets en cours.
L’amortissement cumulé augmente de manière constante sur toute la période, ce qui est logique compte tenu de l’augmentation des immobilisations corporelles brutes. En conséquence, l’immobilisation corporelle, montant net, présente une tendance à la stagnation, voire à une légère diminution après 2020. Bien que les immobilisations brutes augmentent, l’amortissement cumulé croît à un rythme plus rapide, réduisant la valeur nette comptable des actifs.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Une croissance continue est observée, indiquant un investissement global dans les actifs corporels.
- Amortissement cumulé
- Une augmentation constante reflète l’utilisation et la dépréciation des actifs au fil du temps.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Une tendance à la stabilisation, voire à la diminution, est observée, suggérant que l’augmentation de l’amortissement cumulé compense partiellement l’augmentation des immobilisations brutes.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Linde plc, les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle une tendance à l'augmentation du ratio moyen d'âge sur la période considérée. Ce ratio passe de 41,27% en 2020 à 58,85% en 2024, indiquant un vieillissement progressif des actifs.
- Ratio moyen d’âge
- Une augmentation constante est observée, suggérant une moindre rotation des actifs ou un allongement de leur durée d'utilisation.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a connu une augmentation notable, passant de 12 ans en 2020 et 2021 à 18 ans en 2024. Cette évolution pourrait être due à une réévaluation des méthodes d'amortissement, à des améliorations technologiques prolongeant la durée de vie des actifs, ou à un changement dans la composition du parc d'actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- L'augmentation indique une anticipation d'une plus longue période d'utilisation des actifs.
L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, a également augmenté de manière régulière, passant de 5 ans en 2020 à 11 ans en 2024. Ceci corrobore l'observation d'un vieillissement du parc d'actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Cette progression confirme la tendance générale au vieillissement des actifs.
La durée de vie restante estimée des actifs a fluctué, mais est restée relativement stable autour de 6 à 7 ans. Malgré l'augmentation du ratio moyen d'âge et du temps écoulé depuis l'achat, la durée de vie restante ne diminue pas significativement, ce qui peut être lié à l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée.
- Durée de vie restante estimée
- La stabilité de cette valeur, malgré le vieillissement des actifs, suggère une compensation par l'augmentation de la durée de vie utile totale.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 19288 millions de dollars américains en 2020 à 33944 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps. Le rythme d'augmentation semble s'accélérer légèrement entre 2022 et 2024.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière régulière, bien que moins prononcée que l'amortissement cumulé. Elles sont passées de 47999 millions de dollars américains en 2020 à 58719 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs, compensant partiellement la dépréciation des actifs existants. L'augmentation la plus importante est observée entre 2022 et 2023.
- Terrains et améliorations
- La valeur des terrains et améliorations a fluctué sur la période, avec une diminution initiale de 1259 millions de dollars américains en 2020 à 1121 millions de dollars américains en 2021, suivie d'une légère diminution jusqu'en 2022. Une légère augmentation est ensuite observée en 2023, suivie d'une nouvelle diminution en 2024, revenant à un niveau proche de celui de 2021. Ces variations sont relativement faibles par rapport aux autres postes.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs immobilisés a augmenté de manière constante, passant de 41.27% en 2020 à 58.85% en 2024. Cette augmentation indique que le parc d'actifs immobilisés est globalement en train de vieillir. Une augmentation continue de ce ratio pourrait suggérer la nécessité d'investissements plus importants dans le renouvellement des actifs à l'avenir, afin de maintenir l'efficacité opérationnelle et d'éviter une augmentation des coûts de maintenance.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes présentent une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Elles sont passées de 47 999 millions de dollars américains en 2020 à 58 719 millions de dollars américains en 2024, ce qui indique un investissement continu dans les actifs matériels. Le rythme de croissance semble s'accélérer entre 2022 et 2024.
- Terrains et améliorations
- La valeur des terrains et améliorations a diminué entre 2020 et 2021, puis s'est stabilisée, avec une légère augmentation en 2023, avant de diminuer à nouveau en 2024. Cette variation est moins prononcée que celle des immobilisations corporelles brutes et représente une part relativement faible du total des actifs.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a diminué de 2020 à 2023, passant de 3 861 millions de dollars américains à 3 266 millions de dollars américains. Cependant, il a connu une légère augmentation en 2024, atteignant 3 226 millions de dollars américains. Cette diminution initiale pourrait être due à des changements dans les méthodes d'amortissement ou à la mise hors service d'actifs amortis.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a augmenté progressivement, passant de 12 ans en 2020 à 18 ans en 2024. Cette augmentation suggère une réévaluation des estimations de la durée d'utilisation des actifs, potentiellement en raison de l'amélioration des technologies de maintenance ou de l'acquisition d'actifs plus durables. L'allongement de la durée de vie utile a un impact direct sur le montant de l'amortissement comptabilisé chaque année, contribuant à la diminution observée de l'amortissement cumulé jusqu'en 2023.
En résumé, les données indiquent une stratégie d'investissement dans les immobilisations corporelles, combinée à une réévaluation de leur durée de vie utile, ce qui a eu pour conséquence une diminution de l'amortissement cumulé sur la majeure partie de la période analysée.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, l'amortissement annuel et l'âge estimé des actifs.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 19 288 millions de dollars américains en 2020 à 33 944 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une accumulation continue de l'amortissement des actifs de l'entreprise au fil du temps. Le rythme d'augmentation semble s'accélérer légèrement entre 2022 et 2024.
- Amortissement
- L'amortissement annuel a fluctué au cours de la période. Il a légèrement augmenté de 2020 à 2021, puis a diminué de 2021 à 2023, atteignant 3 266 millions de dollars américains. En 2024, l'amortissement a connu une légère baisse supplémentaire, s'établissant à 3 226 millions de dollars américains. Cette diminution pourrait suggérer une réduction des investissements dans de nouveaux actifs amortissables ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'âge estimé des actifs a augmenté régulièrement, passant de 5 ans en 2020 à 11 ans en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'accumulation de l'amortissement cumulé et indique que les actifs de l'entreprise vieillissent. L'augmentation de l'âge des actifs pourrait influencer les futurs besoins d'investissement en remplacement.
La combinaison de l'augmentation de l'amortissement cumulé et de la diminution de l'amortissement annuel suggère que la base d'actifs amortissable est vieillissante et que les actifs plus récents, avec des charges d'amortissement plus élevées, représentent une part moins importante du total. L'évolution de l'âge des actifs est un facteur important à considérer dans la planification des investissements futurs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terrains et améliorations) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une diminution globale sur la période 2020-2022, passant de 28 711 millions de dollars américains à 23 548 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2023 et 2024, atteignant 24 552 et 24 775 millions de dollars américains respectivement, suggérant une stabilisation potentielle.
Concernant les terrains et améliorations, une tendance à la baisse est également perceptible, bien que moins prononcée. La valeur a diminué de 1 259 millions de dollars américains en 2020 à 1 045 millions de dollars américains en 2024, avec une fluctuation mineure en 2023.
L'amortissement cumulé a suivi une trajectoire descendante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 3 861 millions de dollars américains en 2020 à 3 226 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution pourrait être liée à une réduction des investissements dans de nouvelles immobilisations corporelles ou à une modification des méthodes d'amortissement.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles a fluctué. Elle a diminué de 7 ans en 2020 à 6 ans en 2021 et 2022, puis est revenue à 7 ans en 2023 et 2024. Cette variation pourrait indiquer une réévaluation périodique des estimations de durée de vie utile des actifs.
- Tendances principales
- Diminution globale du montant net des immobilisations corporelles suivie d'une stabilisation récente.
- Amortissement
- Diminution constante de l'amortissement cumulé sur la période.
- Terrains et améliorations
- Légère diminution de la valeur des terrains et améliorations.
- Durée de vie restante
- Fluctuation de la durée de vie restante estimée, avec un retour à 7 ans en 2023 et 2024.