Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Linde plc pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- État du résultat global
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des segments à présenter
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios de liquidité (résumé)
Linde plc, les ratios de liquidité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Ratio de liquidité actuel
- Au cours de la période analysée, le ratio de liquidité actuel a montré une tendance relativement stable, fluctuant légèrement autour de 0,8. Il a connu une baisse en 2021, passant à 0,74, mais a retrouvé son niveau initial en 2022, puis a continué à augmenter légèrement pour atteindre 0,89 en 2024. Cette évolution indique une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui exclut les inventaires, a suivi une tendance similaire, en diminuant en 2021 par rapport à 2020, passant de 0,59 à 0,55. Après cette baisse, il a augmenté de nouveau pour atteindre 0,61 en 2022 et s'est maintenu à ce niveau en 2023, puis a progressé à 0,67 en 2024. L'évolution témoigne d'une amélioration continue de la liquidité immédiate de l'entreprise, renforçant sa capacité à couvrir ses obligations sans recourir à la vente d'inventaire.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la liquidité immédiate en se concentrant sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie, a montré une baisse en 2021, passant de 0,27 en 2020 à 0,21. Cependant, il a connu une reprise en 2022, atteignant 0,33, puis s'est maintenu à ce niveau en 2023 avant d'augmenter à nouveau à 0,33 en 2024. Cette évolution indique une fluctuation dans la position de trésorerie de l'entreprise, avec une tendance à une meilleure liquidité immédiate à partir de 2022.
Ratio de liquidité actuel
Linde plc, le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une baisse entre 2020 et 2021, passant de 10 924 millions de dollars à 10 159 millions, avant de croître significativement en 2022 pour atteindre 13 047 millions. Cette augmentation se maintient en 2023 avec une valeur de 12 620 millions, puis demeure relativement stable en 2024 à 12 945 millions. La tendance indique une fluctuation initiale suivie d'une forte hausse, témoignant probablement d'une gestion accrue des liquidités ou d'une expansion des stocks et autres actifs à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a évolué de manière hétérogène sur la période. Après une stabilité entre 2020 et 2021 (13740 millions et 13643 millions respectivement), une augmentation significative est observée en 2022, atteignant 16 479 millions. Par la suite, une réduction intervient en 2023 avec une valeur de 15 717 millions, puis une nouvelle diminution en 2024 à 14 544 millions. La tendance suggère une gestion fluctuante des obligations à court terme, avec une phase d’accumulation followed d’un désendettement partiel.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une amélioration progressive au fil des années. Il diminue légèrement en 2021 à 0,74, puis augmente en 2022 à 0,79, se stabilise en 2023 à 0,8, et poursuit sa croissance en 2024 pour atteindre 0,89. Cette évolution indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides ou facilement mobilisables, renforçant la position de liquidité globalement meilleure en fin de période.
Ratio de liquidité rapide
Linde plc, le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Actifs contractuels | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, le total des actifs rapides a montré une évolution plutôt stable avec une tendance à la hausse. Après une baisse en 2021 par rapport à 2020, où la valeur est passée de 8 083 millions de dollars à 7 456 millions de dollars, une croissance significative a été observée en 2022, atteignant 10 119 millions de dollars. Cette augmentation s'est légèrement corrigée en 2023 à 9 578 millions de dollars, puis a continué d'augmenter en 2024 pour atteindre 9 735 millions de dollars, indiquant une capacité accrue à couvrir les engagements à court terme par des actifs rapidement convertibles.
- Passif à court terme
- Les passifs à court terme ont connu une légère diminution sur la période, passant de 13 740 millions de dollars en 2020 à 14 544 millions de dollars en 2024, avec une fluctuation notable en 2022 et 2023. La montée en 2022 jusqu'à 16 479 millions de dollars suggère une augmentation des engagements à court terme, mais une tendance à la baisse en 2024 ramène ce total à un niveau inférieur à celui de 2022, ce qui pourrait indiquer une gestion active des obligations à court terme ou un déploiement de liquidités pour réduire ces passifs.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs rapides, a connu une amélioration progressive sur la période. Il s'établissait à 0,59 en 2020, puis a légèrement diminué à 0,55 en 2021, avant de rebondir à 0,61 en 2022 et de se maintenir à ce niveau en 2023. En 2024, le ratio s'élève à 0,67, ce qui indique une amélioration continue de la liquidité relative, renforçant la position de liquidité de l'entreprise et sa capacité à faire face à ses obligations immédiates.
Ratio de liquidité de trésorerie
Linde plc, ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une variation significative sur la période. Elle a diminué de 3 754 millions de dollars à 2 823 millions entre 2020 et 2021, mais a repris une croissance notable pour atteindre 5 436 millions en 2022. Après une baisse à 4 664 millions en 2023, la trésorerie a légèrement augmenté en 2024 pour atteindre 4 850 millions, dépassant ainsi le niveau de 2021. Cette tendance indique une période de volatilité intermédiaire suivie d'une récupération progressive de la liquidité.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière substantielle entre 2020 et 2022, passant de 13 740 millions à 16 479 millions de dollars, témoignant d'une hausse du endettement ou des obligations à court terme. Par la suite, une réduction progressive est observée, avec le passif tombant à 15 717 millions en 2023 et à 14 544 millions en 2024. La tendance à la baisse en 2023 et 2024 pourrait indiquer une gestion stratégique visant à réduire l'endettement à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme uniquement avec la trésorerie, a connu des fluctuations. Il a diminué de 0,27 en 2020 à 0,21 en 2021, suggérant une détérioration de la capacité de couverture immédiate. Cependant, à partir de 2022, ce ratio a rebondi à 0,33, se maintenant à ce niveau en 2023 et 2024, ce qui indique une amélioration de la liquidité relative de la trésorerie par rapport au passif à court terme.