Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Linde plc, les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution de la marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute montre une tendance de baisse entre 2020 et 2022, passant de 43,53 % à 41,7 %. Cependant, à partir de 2023, elle connaît une amélioration significative, atteignant 46,76 %, puis continue à augmenter pour atteindre 48,06 % en 2024. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion des coûts directs liés à la production ou à l'approvisionnement.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge d’exploitation augmente de manière notable entre 2020 et 2021, passant de 12,19 % à 16,19 %, et reste relativement stable en 2022 à 16,09 %. À partir de 2023, elle connaît une forte hausse, atteignant 24,42 %, puis 26,16 % en 2024. Cette croissance traduit une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle, probablement liée à une gestion plus efficace des frais d'exploitation et des coûts indirects.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- La marge nette suit une trajectoire de croissance stable, passant de 9,18 % en 2020 à 12,43 % en 2022. À partir de 2023, elle connaît une accélération, montant à 18,87 %, puis approche 20 % en 2024 avec 19,89 %. Cette tendance reflète une amélioration globale de la rentabilité après impôts, indiquant une gestion efficace des charges financières et fiscales ainsi qu’une meilleure rentabilité des activités globales.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE montre une progression constante, passant de 5,29 % en 2020 à 17,23 % en 2024. La croissance est particulièrement marquée à partir de 2021, ce qui témoigne d’une utilisation plus efficiente des capitaux propres et d’une génération accrue de profits par rapport aux fonds investis.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA augmente régulièrement, passant de 2,83 % en 2020 à 8,19 % en 2024. La hausse indique une meilleure utilisation des actifs pour générer des bénéfices, corroborant la tendance à l’amélioration de la rentabilité globale de l’entreprise.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Linde plc, le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Ventes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, en valeur absolue, a connu une tendance à la hausse sur la période étudiée. Elle est passée de 11 860 millions de dollars en 2020 à 15 862 millions de dollars en 2024. Cette augmentation indique une amélioration de la rentabilité brute et une capacité à générer davantage de profit sur les ventes. La croissance est relativement régulière, avec une accélération notable en 2023, lorsque la marge bénéficiaire brute a dépassé 46 %, marquant une augmentation significative par rapport aux années précédentes.
- Évolution des ventes
- Les ventes ont également augmenté globalement sur la période, passant de 27 243 millions de dollars en 2020 à environ 33 005 millions de dollars en 2024. Cependant, cette croissance n’a pas été linéaire : après une progression continue jusqu’en 2022 (33 364 millions de dollars), une légère baisse est observée en 2023, avec des ventes s’élevant à 32 854 millions de dollars, avant une reprise en 2024. Cette fluctuation peut indiquer une période de stabilisation ou d’ajustements dans l’activité commerciale.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a montré une légère diminution de 2020 à 2022, passant de 43,53 % à 41,7 %, ce qui pourrait signaler une pression sur la rentabilité brute ou une augmentation des coûts de production. Cependant, à partir de 2023, ce ratio a connu une forte augmentation, atteignant 46,76 %, puis 48,06 % en 2024. La hausse du ratio de marge bénéficiaire brute en 2023 et 2024 indique une amélioration de l’efficience opérationnelle ou une meilleure gestion des coûts relatifs aux ventes, permettant d’accroître proportionnellement le profit brut par rapport aux revenus générés.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Linde plc, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Ventes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- La valeur du résultat d’exploitation a connu une croissance constante sur la période considérée. En 2020, il s’élevait à 3 322 millions de dollars américains, puis a augmenté de manière significative pour atteindre 4 984 millions en 2021, poursuivant sa progression pour atteindre 5 369 millions en 2022. Une accélération de cette tendance est observable en 2023 avec une augmentation notable pour atteindre 8 024 millions, et cette croissance se poursuit en 2024 avec un résultat de 8 635 millions. Ces données indiquent une amélioration régulière de la performance opérationnelle de l’entreprise.
- Évolution des ventes
- Les ventes de l’entreprise ont augmenté de manière régulière entre 2020 et 2022, passant de 27 243 millions à 33 364 millions de dollars américains. Cependant, en 2023, une légère baisse est observée, avec une valeur de 32 854 millions, avant une nouvelle hausse en 2024 pour atteindre 33 005 millions. Malgré cette légère fluctuation, la tendance générale reste à la hausse sur la période, témoignant d’une croissance stable des revenus.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une progression notable, passant de 12,19 % en 2020 à 16,19 % en 2021, puis restant relativement stable en 2022 à 16,09 %. À partir de 2023, cette marge a connu une forte augmentation, atteignant 24,42 %, et elle se maintient à un niveau élevé de 26,16 % en 2024. Cette évolution indique une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle relative aux ventes, probablement en raison d’une meilleure gestion des coûts ou d’une augmentation de la valeur ajoutée.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Linde plc, le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net, Linde plc | ||||||
| Ventes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Résultat net, Linde plc ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat net
- Une tendance à la hausse est perceptible dans le résultat net, passant de 2 501 millions de dollars en 2020 à 6 565 millions de dollars en 2024. La croissance est significative sur cette période, avec une augmentation progressive et régulière, notamment entre 2022 et 2024 où le résultat net connaît une croissance importante, indiquant une amélioration de la rentabilité globale de l'entreprise.
- Ventes
- Les ventes ont connu une croissance continue au cours des trois premières années, passant de 27 243 millions de dollars en 2020 à 33 364 millions de dollars en 2022. Cependant, une légère contraction en 2023, avec une baisse à 32 854 millions de dollars, est observée avant qu'une reprise ne s'amorce en 2024, atteignant 33 005 millions de dollars. Cela reflète une stabilité relative dans le chiffre d'affaires, malgré quelques fluctuations.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio témoigne d'une amélioration notable de la rentabilité, passant de 9,18 % en 2020 à 19,89 % en 2024. La croissance est régulière et accélérée à partir de 2021, notamment avec un passage supérieur à 12 % en 2021 et une progression jusqu'à près de 20 % en 2024. Cette impulsion indique une gestion plus efficace des coûts ou une croissance des marges bénéficiaires face à la stagnation ou à la légère baisse des ventes en certaines années.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Linde plc, ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net, Linde plc | ||||||
| Total des capitaux propres de Linde plc | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Résultat net, Linde plc ÷ Total des capitaux propres de Linde plc
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat net
- Entre 2020 et 2024, le résultat net de l'entreprise a connu une croissance constante. Après une progression significative de 2019 à 2021, le résultat est passé de 2 501 millions de dollars en 2020 à 3 826 millions en 2021, puis a continué d’augmenter pour atteindre 6 565 millions en 2024. La croissance annuelle indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle sur la période.
- Total des capitaux propres
- Le total des capitaux propres a connu une tendance à la baisse entre 2020 et 2024. Après avoir culminé à 47 317 millions de dollars en 2020, ils ont diminué à 44 035 millions en 2021, poursuivant leur déclin pour atteindre 37 920 millions en 2024. Cette dépréciation suggère une réduction relative de l’importance de la capitale sociale ou des bénéfices non distribués dans la structure financière de l'entreprise, ou une augmentation des distributions ou des pertes retenues moins importantes.
- ROE (Return on Equity)
- Le rendement des capitaux propres, exprimé en pourcentage, s’est amélioré de manière conséquente sur la période. Il est passé de 5,29 % en 2020 à 17,23 % en 2024. Cette augmentation reflète une croissance notable de la rentabilité des fonds propres, en partie en lien avec l’accroissement du résultat net, malgré la diminution des capitaux propres, ce qui indique une utilisation efficace des capitaux et une amélioration de la performance financière globale.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Linde plc, ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net, Linde plc | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Résultat net, Linde plc ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat net
- Au cours de la période analysée, le résultat net a montré une tendance à la hausse continue. Il est passé de 2 501 millions de dollars en 2020 à 6 565 millions de dollars en 2024, ce qui représente une croissance significative. La progression est notamment marquée entre 2021 et 2022, ainsi que d’une année à l’autre par une augmentation régulière, indiquant une amélioration de la rentabilité de l’entreprise.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a enregistré des fluctuations mineures, avec une légère diminution de 88 229 millions de dollars en 2020 à 79 658 millions en 2022. Par la suite, on observe une légère augmentation pour atteindre 80 811 millions de dollars en 2023, puis une légère baisse à 80 147 millions de dollars en 2024. Ces variations suggèrent une gestion prudente de l’actif global, sans expansion significative, mais aussi sans dégradation majeure.
- Amélioration du rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a montré une progression constante, passant de 2,83 % en 2020 à 8,19 % en 2024. La croissance du ROA est indicative d'une meilleure utilisation des actifs pour générer du bénéfice. La hausse accélérée à partir de 2022 reflète une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une optimisation de la structure du bilan, permettant à l'entreprise de créer plus de valeur à partir de ses actifs.
- Analyse générale
- La période observée révèle une tendance favorable en termes de rentabilité, avec une augmentation soutenue du résultat net et du ROA, alors que le total de l’actif demeure relativement stable, voire en léger déclin. La croissance du résultat net combinée à l'amélioration du ROA indique une gestion efficace, orientée vers l’optimisation des ressources et une rentabilisation accrue des actifs. La stabilité de l’actif global suggère une stratégie prudente, évitant une expansion excessive tout en maximisant la performance financière.