Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Linde plc, les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances positives sur la période considérée. Les ratios de marge bénéficiaire présentent une amélioration constante.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a connu une augmentation progressive, passant de 43,03% en 2021 à 48,83% en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité de la production et de la gestion des coûts des biens vendus.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Une augmentation significative est observée, avec une progression de 16,19% en 2021 à 26,25% en 2025. Cette amélioration indique une meilleure maîtrise des charges d'exploitation et une augmentation de la rentabilité des activités principales.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a également augmenté de manière constante, passant de 12,42% en 2021 à 20,3% en 2025. Cette tendance positive reflète une amélioration globale de la rentabilité de l'entreprise après prise en compte de tous les coûts et charges.
Les ratios de rentabilité des capitaux propres et de l'actif montrent également une progression favorable.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a augmenté de 8,69% en 2021 à 18,04% en 2025, ce qui indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir des capitaux propres investis.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a progressé de 4,69% en 2021 à 8,19% en 2024, puis a légèrement diminué à 7,95% en 2025. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices, bien qu'une stabilisation soit observée en fin de période.
Dans l'ensemble, les données indiquent une amélioration continue de la performance financière et de la rentabilité sur la période analysée.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Linde plc, le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Ventes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La marge brute a connu une augmentation constante, passant de 13 250 millions de dollars américains en 2021 à 16 597 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité des activités principales.
Les ventes ont également évolué, avec une augmentation initiale de 30 793 millions de dollars américains en 2021 à 33 364 millions de dollars américains en 2022. Cependant, une légère diminution a été observée en 2023, avec 32 854 millions de dollars américains, suivie d'une reprise modérée en 2024 (33 005 millions de dollars américains) et d'une nouvelle augmentation en 2025 (33 986 millions de dollars américains). Bien que les ventes n'aient pas suivi une trajectoire strictement ascendante, elles ont globalement progressé sur l'ensemble de la période.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une amélioration notable. Il est passé de 43,03 % en 2021 à 48,83 % en 2025. Cette augmentation suggère une gestion plus efficace des coûts de production et une capacité accrue à maintenir des prix de vente favorables. L'augmentation du ratio de marge bénéficiaire brute, combinée à l'augmentation de la marge brute, indique une amélioration de la rentabilité globale.
- Marge brute
- Progression constante de 2021 à 2025, indiquant une amélioration de la rentabilité des activités principales.
- Ventes
- Augmentation initiale suivie d'une légère diminution en 2023, puis d'une reprise progressive jusqu'en 2025. Progression globale sur la période.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Amélioration significative de 2021 à 2025, suggérant une gestion efficace des coûts et une capacité à maintenir des prix de vente favorables.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Linde plc, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Ventes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une progression constante du résultat d'exploitation sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2022 et 2023, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes.
Les ventes présentent une tendance générale à la hausse, bien qu'une légère diminution soit constatée en 2023. La croissance des ventes se stabilise ensuite, avec une augmentation plus marquée en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation démontre une amélioration significative à partir de 2023. Ce ratio, initialement stable autour de 16%, augmente de manière substantielle pour atteindre et maintenir un niveau supérieur à 26% sur les deux dernières années de la période analysée.
- Résumé des tendances clés :
- Augmentation continue du résultat d'exploitation.
- Croissance des ventes avec une légère fluctuation en 2023.
- Amélioration significative et soutenue de la marge bénéficiaire d’exploitation à partir de 2023.
L'évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, combinée à la croissance des ventes, suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la rentabilité globale.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Linde plc, le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net, Linde plc | ||||||
| Ventes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Résultat net, Linde plc ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une progression constante du résultat net sur la période considérée. Une augmentation est observée de 3826 millions de dollars américains en 2021 à 6898 millions de dollars américains en 2025, indiquant une amélioration de la rentabilité globale.
Les ventes présentent une trajectoire globalement ascendante, bien que moins linéaire. Elles passent de 30793 millions de dollars américains en 2021 à 33986 millions de dollars américains en 2025. Une légère diminution est cependant notable en 2023, avec un chiffre de 32854 millions de dollars américains, avant de reprendre une croissance modérée.
Le ratio de marge bénéficiaire nette démontre une amélioration significative au fil des ans. Il passe de 12.42% en 2021 à 20.3% en 2025. Cette augmentation suggère une meilleure gestion des coûts et une efficacité accrue dans la conversion des ventes en bénéfices. L'augmentation la plus marquée de ce ratio se produit entre 2022 et 2023, puis se stabilise avec des augmentations plus modestes les années suivantes.
- Résumé des tendances clés
- Croissance continue du résultat net.
- Augmentation globale des ventes, avec une légère fluctuation en 2023.
- Amélioration significative et soutenue de la marge bénéficiaire nette.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Linde plc, ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net, Linde plc | ||||||
| Total des capitaux propres de Linde plc | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Résultat net, Linde plc ÷ Total des capitaux propres de Linde plc
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du résultat net sur la période considérée. Le résultat net a augmenté de manière constante, passant de 3826 millions de dollars américains en 2021 à 6898 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus significative s'est produite entre 2022 et 2023.
En parallèle, les capitaux propres ont connu une trajectoire inverse. Une diminution progressive des capitaux propres est observable, passant de 44035 millions de dollars américains en 2021 à 38092 millions de dollars américains en 2024, avant une légère remontée à 38245 millions de dollars américains en 2025. Cette diminution pourrait indiquer une politique de distribution de dividendes, de rachat d'actions ou d'autres utilisations des fonds propres.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a significativement augmenté sur la période. Le ROE a progressé de 8.69% en 2021 à 18.04% en 2025. Cette augmentation du ROE, combinée à la diminution des capitaux propres, suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des bénéfices. L'augmentation du ROE est plus prononcée entre 2021 et 2023, puis se stabilise légèrement.
- Résumé des tendances clés
- Croissance constante du résultat net.
- Diminution progressive des capitaux propres, suivie d'une légère stabilisation.
- Augmentation significative du rendement des capitaux propres (ROE).
L'évolution combinée de ces indicateurs suggère une amélioration de la rentabilité de l'entreprise, malgré une base de capitaux propres en diminution. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les facteurs spécifiques contribuant à ces tendances et évaluer leur durabilité.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Linde plc, ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net, Linde plc | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Résultat net, Linde plc ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du résultat net sur la période considérée. Le résultat net a augmenté de manière constante, passant de 3826 millions de dollars américains en 2021 à 6898 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus significative s'est produite entre 2022 et 2023.
Le total de l'actif a également connu une évolution, bien que moins régulière. Après une diminution notable en 2022, il s'est stabilisé autour de 80000 millions de dollars américains entre 2023 et 2024, puis a augmenté significativement en 2025 pour atteindre 86817 millions de dollars américains.
Le rendement des actifs (ROA) a affiché une amélioration significative entre 2021 et 2024. Il est passé de 4,69% en 2021 à 8,19% en 2024. Cependant, en 2025, le ROA a légèrement diminué pour atteindre 7,95%, bien qu'il reste supérieur à son niveau initial.
- Résumé des tendances clés :
- Croissance constante du résultat net.
- Stabilisation puis augmentation du total de l'actif.
- Amélioration significative du ROA suivie d'une légère diminution.
L'augmentation du résultat net, combinée à l'amélioration du ROA, suggère une amélioration de la rentabilité de l'entreprise. La fluctuation du total de l'actif mérite une attention particulière, notamment l'augmentation observée en 2025, qui pourrait indiquer des investissements importants ou des acquisitions.