Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Linde plc, les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 1.18 à 1.41. Cependant, cette progression s'est stabilisée et a légèrement diminué par la suite, atteignant 1.33 en 2023, 1.32 en 2024 et 1.19 en 2025. Une tendance similaire est observée pour le ratio de rotation nette des immobilisations incluant les contrats de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation, avec une augmentation initiale de 1.14 en 2021 à 1.37 en 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse à 1.16 en 2025.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a affiché une légère augmentation de 0.38 en 2021 à 0.42 en 2022, puis s'est stabilisé autour de 0.41 en 2023 et 2024 avant de redescendre à 0.39 en 2025. L'évolution est relativement modeste sur l'ensemble de la période.
Le ratio de rotation des capitaux propres a montré une progression plus constante. Il est passé de 0.7 en 2021 à 0.83 en 2022 et est resté stable à ce niveau en 2023. Une légère augmentation est ensuite observée en 2024 (0.87) et en 2025 (0.89). Cette tendance suggère une utilisation plus efficace des capitaux propres au fil du temps.
- Observations générales
- Globalement, les ratios de rotation des immobilisations ont connu une phase d'amélioration initiale suivie d'une stabilisation et d'un léger déclin. Le ratio de rotation de l'actif total a montré une faible volatilité, tandis que le ratio de rotation des capitaux propres a affiché une tendance à la hausse, bien que modérée.
Ratio de rotation net des immobilisations
Linde plc, le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net, y compris les actifs au titre du droit d’utilisation au titre de contrats de location-financement | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Ventes ÷ Immobilisations corporelles, montant net, y compris les actifs au titre du droit d’utilisation au titre de contrats de location-financement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les ventes ont connu une augmentation globale, bien que fluctuante. Après une croissance notable entre 2021 et 2022, les ventes ont légèrement diminué en 2023 avant de se stabiliser et de reprendre une croissance modérée en 2024 et 2025.
Concernant les immobilisations corporelles, le montant net a diminué entre 2021 et 2022, puis a connu une reprise progressive en 2023 et 2024. Une augmentation plus substantielle est observée en 2025, suggérant potentiellement des investissements importants dans les actifs corporels.
Le ratio de rotation net des immobilisations présente une évolution plus complexe. Il a augmenté de 2021 à 2022, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des ventes. Ce ratio a ensuite diminué en 2023 et 2024, avant de baisser plus significativement en 2025. Cette diminution pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs, une augmentation des actifs ou une diminution des ventes, bien qu'il faille considérer l'augmentation des ventes en 2025 pour une interprétation complète.
- Ventes
- Une croissance globale est observée, avec une fluctuation annuelle. L'augmentation la plus importante se situe entre 2021 et 2022.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Une diminution initiale suivie d'une reprise progressive, culminant avec une augmentation notable en 2025.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Une augmentation initiale suivie d'une diminution progressive sur la période, indiquant potentiellement une efficacité d'utilisation des actifs variable.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Linde plc, le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net, y compris les actifs au titre du droit d’utilisation au titre de contrats de location-financement | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, nettes, y compris les actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-financement (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre du droit d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Ventes ÷ Immobilisations corporelles, nettes, y compris les actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-financement (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre du droit d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution des ventes sur la période considérée. On observe une augmentation des ventes entre 2021 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023. Les ventes se stabilisent ensuite en 2024 avant de connaître une nouvelle augmentation en 2025.
Concernant les immobilisations corporelles nettes, une diminution significative est constatée entre 2021 et 2022. Les années suivantes montrent une tendance à la stabilisation, puis une augmentation notable en 2025.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations présente une augmentation entre 2021 et 2022, indiquant une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des ventes. Ce ratio diminue légèrement en 2023 et se stabilise en 2024. Une nouvelle diminution est observée en 2025, suggérant une potentielle baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés.
En résumé, les ventes montrent une croissance globale sur la période, bien qu'avec des fluctuations annuelles. L'évolution des immobilisations corporelles nettes est marquée par une diminution initiale suivie d'une stabilisation et d'une augmentation finale. Le ratio de rotation des immobilisations, bien qu'initialement en hausse, montre une tendance à la baisse en fin de période, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie.
Ratio de rotation de l’actif total
Linde plc, le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Ventes ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Les ventes ont connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 30 793 millions de dollars américains à 33 364 millions de dollars américains. Cependant, une légère diminution est observée en 2023, avec un chiffre de 32 854 millions de dollars américains. Cette tendance se stabilise ensuite avec 33 005 millions de dollars américains en 2024, avant de repartir à la hausse en 2025, atteignant 33 986 millions de dollars américains.
En ce qui concerne le total de l’actif, une diminution est constatée entre 2021 et 2022, passant de 81 605 millions de dollars américains à 79 658 millions de dollars américains. L'actif se redresse ensuite en 2023, atteignant 80 811 millions de dollars américains, puis connaît une légère baisse en 2024 (80 147 millions de dollars américains). Une augmentation significative est observée en 2025, avec un total de l’actif de 86 817 millions de dollars américains.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué sur la période. Il est passé de 0,38 en 2021 à 0,42 en 2022, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des ventes. Ce ratio est resté relativement stable en 2023 et 2024, à 0,41. Une légère diminution est observée en 2025, ramenant le ratio à 0,39. Cette dernière évolution suggère une légère baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs.
Globalement, les données suggèrent une certaine volatilité dans l'évolution du total de l’actif, tandis que les ventes montrent une tendance générale à la croissance, bien que marquée par des fluctuations annuelles. L'évolution du ratio de rotation de l’actif total indique une efficacité variable dans l'utilisation des actifs pour générer des ventes.
Ratio de rotation des capitaux propres
Linde plc, le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Total des capitaux propres de Linde plc | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Ventes ÷ Total des capitaux propres de Linde plc
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Les ventes ont connu une augmentation globale, passant de 30 793 millions de dollars américains en 2021 à 33 986 millions de dollars américains en 2025. Cependant, cette croissance n'a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2023 (32 854 millions de dollars américains) avant de reprendre en 2024 et 2025.
En parallèle, les capitaux propres ont suivi une trajectoire descendante. Ils ont diminué de 44 035 millions de dollars américains en 2021 à 38 245 millions de dollars américains en 2025. La baisse est plus prononcée entre 2021 et 2022, puis se stabilise relativement entre 2022 et 2024.
Le ratio de rotation des capitaux propres a montré une amélioration constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 0,7 en 2021 à 0,89 en 2025. Cette augmentation indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des ventes. L'entreprise semble donc améliorer sa capacité à transformer ses capitaux propres en chiffre d'affaires.
- Ventes
- Croissance globale avec une fluctuation en 2023.
- Total des capitaux propres
- Diminution continue sur la période.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Amélioration constante de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.