Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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- Analyse de l’endettement
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Ratios de solvabilité (résumé)
Linde plc, les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à l’augmentation de l’endettement sur la période considérée. Plusieurs ratios confirment cette observation.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio progresse de 0.33 en 2021 à 0.71 en 2025, indiquant une augmentation significative de la dette par rapport aux capitaux propres. Une tendance similaire est observée pour le ratio incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, passant de 0.35 à 0.73 sur la même période.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio augmente de manière constante, passant de 0.25 en 2021 à 0.42 en 2025, ce qui suggère une proportion croissante de la dette dans le financement global de l’entreprise.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- L’évolution de ce ratio, de 0.26 en 2021 à 0.42 en 2025 (incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation), confirme la tendance à l’augmentation de l’endettement.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio, bien que plus faible que les précédents, montre également une augmentation progressive, passant de 0.18 à 0.31 entre 2021 et 2025.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio suit une trajectoire similaire, augmentant de 0.19 à 0.32 sur la période, ce qui indique une part croissante de la dette dans le financement des actifs.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui mesure l’endettement total par rapport aux capitaux propres, augmente de 1.85 en 2021 à 2.27 en 2025, renforçant l’observation d’une augmentation de l’endettement.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio diminue de manière significative, passant de 45.6 en 2021 à 20.5 en 2025, ce qui indique une capacité de couverture des intérêts en baisse. Une légère amélioration est observée en 2025, avec une valeur de 20.5.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio présente une relative stabilité, fluctuant autour de 12 à 13 sur la période, avec une légère diminution en 2024 (12.1) et un rebond en 2025 (12.67). Il indique une capacité à couvrir les charges fixes qui reste globalement constante.
En résumé, les données indiquent une augmentation progressive de l’endettement, accompagnée d’une diminution de la capacité à couvrir les intérêts. La capacité à couvrir les charges fixes reste relativement stable.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Linde plc, ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Linde plc | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Linde plc
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 14 383 millions de dollars américains en 2021 à 27 203 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une dépendance croissante au financement par emprunt.
Parallèlement, le total des capitaux propres de Linde plc a diminué de 44 035 millions de dollars américains en 2021 à 38 245 millions de dollars américains en 2025. Bien que la baisse soit moins prononcée que l'augmentation de la dette, elle contribue à une modification de la structure financière.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres, a augmenté de manière significative. Il est passé de 0,33 en 2021 à 0,71 en 2025. Cette augmentation reflète une détérioration de la solvabilité et une plus grande vulnérabilité financière. Une valeur de 0,71 indique que la dette représente 71% des capitaux propres, ce qui peut être considéré comme un niveau élevé selon les normes sectorielles.
En résumé, les données suggèrent une augmentation du levier financier au fil du temps. L'entreprise a accru son recours à la dette tout en voyant ses capitaux propres diminuer, ce qui a entraîné une augmentation substantielle du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres. Cette évolution pourrait nécessiter une surveillance attentive de la capacité de l'entreprise à honorer ses obligations financières.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Linde plc, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Linde plc | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Linde plc
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à l'augmentation de la dette totale sur la période considérée. La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, est passée de 15 216 en 2021 à 28 069 en 2025, ce qui représente une augmentation significative sur cinq ans.
Parallèlement, les capitaux propres de l'entreprise ont connu une fluctuation. Ils ont diminué de 44 035 en 2021 à 38 092 en 2024, avant de connaître une légère augmentation pour atteindre 38 245 en 2025. Cependant, cette augmentation est insuffisante pour compenser la croissance de la dette.
Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, un indicateur clé de la structure financière, illustre clairement cette évolution. Ce ratio est passé de 0,35 en 2021 à 0,73 en 2025. Cette augmentation constante indique une dépendance croissante au financement par emprunt et une diminution relative de la part des capitaux propres dans le financement de l'entreprise.
- Dette totale
- Augmentation continue de 2021 à 2025, passant de 15 216 millions de dollars américains à 28 069 millions de dollars américains.
- Capitaux propres
- Diminution de 2021 à 2024, suivie d'une légère augmentation en 2025. Les capitaux propres restent inférieurs à leur niveau de 2021.
- Ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Augmentation significative de 2021 à 2025, passant de 0,35 à 0,73, indiquant une augmentation du levier financier.
En conclusion, les données suggèrent une augmentation du risque financier en raison de l'accroissement de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Cette tendance pourrait nécessiter une attention particulière en termes de gestion financière et de capacité à honorer les obligations de dette.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Linde plc, ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Linde plc | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à l'augmentation du niveau d'endettement sur la période considérée. Le total de la dette a connu une progression constante, passant de 14 383 millions de dollars américains en 2021 à 27 203 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation représente une hausse significative de plus de 88% sur l'ensemble de la période.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté, mais à un rythme plus modéré. Il est passé de 58 418 millions de dollars américains en 2021 à 65 448 millions de dollars américains en 2025, soit une augmentation d'environ 12% sur la même période.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- L'évolution du ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres reflète l'augmentation relative de la dette par rapport aux fonds propres. Ce ratio est passé de 0,25 en 2021 à 0,42 en 2025, indiquant une détérioration progressive de la structure financière. L'augmentation constante de ce ratio suggère que l'entreprise finance une part croissante de ses actifs par l'endettement plutôt que par les fonds propres.
En résumé, les données indiquent une tendance à l'accroissement de l'endettement, qui, bien que compensée en partie par une augmentation du capital, se traduit par une structure financière plus risquée, comme l'illustre l'évolution du ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Linde plc, ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Linde plc | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à l'augmentation de l'endettement total sur la période considérée. La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, a progressé de 15 216 en 2021 à 28 069 en 2025, soit une augmentation significative sur cinq ans.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté, passant de 59 251 en 2021 à 66 314 en 2025. Cependant, l'augmentation du total du capital est moins prononcée que celle de la dette totale.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital, exprimé en ratio financier, illustre cette dynamique. Il est passé de 0,26 en 2021 à 0,42 en 2025. Cette progression constante indique une augmentation de la proportion de financement par la dette par rapport au financement par capitaux propres. L'augmentation du ratio suggère une dépendance accrue à l'égard de l'endettement pour financer les opérations et potentiellement la croissance.
L'évolution du ratio de la dette sur le total du capital indique une détérioration progressive de la structure financière, bien que le total du capital augmente également. Il convient de noter que l'augmentation de la dette totale est plus rapide que celle du total du capital, ce qui exerce une pression à la hausse sur le ratio d'endettement.
Ratio d’endettement
Linde plc, ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale. Le total de la dette a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 14 383 millions de dollars américains en 2021 à 27 203 millions de dollars américains en 2025. Cette progression représente une hausse d’environ 89% sur l’ensemble de la période.
Parallèlement, le total de l’actif a fluctué. Après une diminution en 2022, il s’est stabilisé autour de 80 000 millions de dollars américains avant d’augmenter significativement pour atteindre 86 817 millions de dollars américains en 2025. L’augmentation de l’actif en 2025 pourrait indiquer des investissements ou des acquisitions.
Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, a également augmenté de manière constante. Il est passé de 0,18 en 2021 à 0,31 en 2025. Cette augmentation du ratio d’endettement, en conjonction avec l’augmentation du total de la dette, suggère une dépendance croissante au financement par emprunt.
- Tendances clés
- Augmentation continue du total de la dette.
- Evolution de l'actif
- Fluctuation initiale suivie d'une augmentation notable en 2025.
- Ratio d'endettement
- Augmentation constante, indiquant une plus grande dépendance à l'endettement.
L’évolution du ratio d’endettement mérite une attention particulière, car une valeur plus élevée peut indiquer un risque financier accru. Il est important de noter que l’interprétation de ces ratios doit être effectuée dans le contexte de l’industrie et des conditions économiques générales.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Linde plc, le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Passifs de location-financement à long terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à l'augmentation de la dette totale sur la période considérée. La dette totale, exprimée en millions de dollars américains, est passée de 15 216 en 2021 à 28 069 en 2025, ce qui représente une augmentation significative.
Parallèlement, le total de l'actif a connu des fluctuations. Il a diminué de 81 605 en 2021 à 79 658 en 2022, puis a augmenté pour atteindre 80 811 en 2023 et 80 147 en 2024, avant de progresser de manière notable à 86 817 en 2025.
L'évolution du ratio d'endettement par rapport à l'actif, exprimé en ratio financier, illustre une augmentation progressive du niveau d'endettement. Ce ratio est passé de 0,19 en 2021 à 0,32 en 2025. Cette progression indique que la part de la dette totale dans le financement de l'actif a augmenté au fil du temps.
- Dette totale
- Augmentation constante de 2021 à 2025, signalant une dépendance accrue au financement par emprunt.
- Total de l’actif
- Fluctuations initiales suivies d’une augmentation significative en 2025, suggérant potentiellement des investissements ou des acquisitions.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Croissance continue, indiquant une détérioration potentielle de la structure financière et une vulnérabilité accrue aux fluctuations des taux d'intérêt et aux difficultés économiques.
En résumé, les données indiquent une augmentation de l'endettement, accompagnée d'une évolution variable de l'actif, ce qui se traduit par une augmentation du ratio d'endettement. Cette situation nécessite une surveillance attentive de la capacité de l'entité à honorer ses obligations financières.
Ratio d’endettement financier
Linde plc, ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres de Linde plc | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Linde plc
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle certaines tendances significatives. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période considérée. Après une diminution en 2022, il a augmenté en 2023, puis a légèrement diminué en 2024 avant de connaître une augmentation notable en 2025.
Le total des capitaux propres de Linde plc a diminué de manière constante entre 2021 et 2024. Une légère augmentation est observée en 2025, mais les capitaux propres restent inférieurs à leur niveau de 2021.
Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la hausse tout au long de la période. Il a augmenté de manière progressive chaque année, passant de 1.85 en 2021 à 2.27 en 2025. Cette évolution indique une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres.
- Total de l’actif
- A connu une variation, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation, culminant avec une hausse significative en 2025.
- Total des capitaux propres de Linde plc
- A affiché une tendance baissière constante sur la majeure partie de la période, avec une stabilisation limitée en 2025.
- Ratio d’endettement financier
- A augmenté de manière continue, signalant une dépendance accrue au financement par emprunt.
Ratio de couverture des intérêts
Linde plc, le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net, Linde plc | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Résultat net d’impôt des activités abandonnées | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières révèle une évolution notable du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. On observe une augmentation constante de l’EBIT de 2021 à 2024, passant de 5335 millions de dollars américains à 9223 millions de dollars américains. La croissance ralentit en 2025, avec un EBIT de 9511 millions de dollars américains, indiquant une possible stabilisation ou un ralentissement de la dynamique de croissance.
Les charges d’intérêts présentent également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle de l’EBIT. Elles augmentent de 117 millions de dollars américains en 2021 à 484 millions de dollars américains en 2024, puis diminuent légèrement à 464 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation des charges d’intérêts est à surveiller, car elle peut impacter la rentabilité globale.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, suit une trajectoire inversement proportionnelle à l’évolution combinée de l’EBIT et des charges d’intérêts. Il diminue de 45.6 en 2021 à 19.06 en 2024, reflétant l’augmentation plus rapide des charges d’intérêts par rapport à l’EBIT. Une légère amélioration est constatée en 2025, avec un ratio de 20.5, suggérant une stabilisation de la capacité à faire face aux obligations financières.
- Tendances clés
- Croissance de l’EBIT de 2021 à 2024, suivie d’un ralentissement en 2025.
- Augmentation des charges d’intérêts sur la période, avec une légère diminution en 2025.
- Diminution du ratio de couverture des intérêts de 2021 à 2024, suivie d’une légère amélioration en 2025.
En conclusion, bien que l’EBIT ait connu une croissance significative, l’augmentation des charges d’intérêts a exercé une pression sur le ratio de couverture des intérêts. La stabilisation observée en 2025 pourrait indiquer un point d’inflexion, mais un suivi continu de ces indicateurs est recommandé pour évaluer la santé financière à long terme.
Taux de couverture des charges fixes
Linde plc, taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net, Linde plc | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Résultat net d’impôt des activités abandonnées | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Charges de location et de location liées aux actifs au titre du droit d’utilisation des contrats de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Charges de location et de location liées aux actifs au titre du droit d’utilisation des contrats de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du bénéfice avant charges fixes et impôts sur la période considérée. Ce bénéfice a augmenté de manière significative entre 2021 et 2023, puis a continué à croître, bien que de manière plus modérée, jusqu'en 2025.
Les charges fixes ont également augmenté sur l'ensemble de la période, mais à un rythme inférieur à celui du bénéfice avant charges fixes et impôts. Cette augmentation des charges fixes est constante, mais semble s'atténuer en 2025.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice a progressé de 5652 millions de dollars américains en 2021 à 9822 millions de dollars américains en 2025, avec une accélération notable entre 2021 et 2023. La croissance ralentit ensuite, mais reste positive.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont augmenté de 434 millions de dollars américains en 2021 à 775 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation est la plus importante entre 2022 et 2023.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a fluctué autour de 12 et 13. Il a atteint un maximum de 13.32 en 2022, puis a diminué à 12.1 en 2024 avant de remonter légèrement à 12.67 en 2025. Bien que fluctuant, le taux reste supérieur à 12 sur toute la période, indiquant une capacité constante à couvrir les charges fixes.
Le taux de couverture des charges fixes, bien que variable, indique une capacité continue à générer suffisamment de bénéfices pour couvrir les charges fixes. La légère diminution observée en 2024 pourrait nécessiter une surveillance plus attentive, mais le rebond en 2025 suggère une stabilisation.