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Ajustements de l’actif circulant
Linde plc, l’actif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une diminution entre 2020 et 2021, passant de 10 924 millions de dollars américains à 10 159 millions de dollars américains. Une augmentation significative a été observée en 2022, atteignant 13 047 millions de dollars américains. En 2023, l'actif circulant a légèrement diminué pour s'établir à 12 620 millions de dollars américains, avant de remonter en 2024 à 12 945 millions de dollars américains. La tendance générale suggère une certaine volatilité, mais avec une valeur finale en 2024 supérieure à celle de 2021.
- Actifs à court terme ajustés
- Les actifs à court terme ajustés suivent une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant. Une baisse est constatée entre 2020 (11 395 millions de dollars américains) et 2021 (10 564 millions de dollars américains). Une forte augmentation est ensuite enregistrée en 2022, atteignant 13 452 millions de dollars américains. En 2023, une légère diminution est observée (13 077 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle augmentation en 2024, atteignant 13 366 millions de dollars américains. Les valeurs des actifs à court terme ajustés sont systématiquement supérieures à celles de l'actif circulant, indiquant la présence d'ajustements significatifs.
- Comparaison des tendances
- Les deux indicateurs présentent des mouvements corrélés au fil des années. La différence entre les deux valeurs reste relativement stable, suggérant que les ajustements apportés à l'actif circulant pour obtenir les actifs à court terme ajustés sont constants dans leur impact. L'augmentation observée en 2022 et la remontée en 2024 pour les deux indicateurs pourraient signaler une amélioration de la liquidité ou une réévaluation des actifs à court terme.
Ajustements du total de l’actif
Linde plc, total ajusté de l’actif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Actifs d’impôts différés (inclus dans les autres actifs à long terme). Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure de l’actif. Le total de l’actif a connu une diminution entre 2020 et 2021, passant de 88 229 millions de dollars américains à 81 605 millions de dollars américains. Cette baisse s’est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, entre 2021 et 2022, atteignant 79 658 millions de dollars américains.
À partir de 2022, une légère reprise est observée. Le total de l’actif a augmenté pour atteindre 80 811 millions de dollars américains en 2023, puis a connu une légère diminution en 2024, se stabilisant à 80 147 millions de dollars américains.
L’évolution du total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire. Une diminution est constatée entre 2020 et 2021, passant de 88 432 millions de dollars américains à 81 768 millions de dollars américains. La baisse se poursuit jusqu’en 2022, avec un total de 79 833 millions de dollars américains.
Une augmentation est ensuite observée en 2023, atteignant 81 042 millions de dollars américains, suivie d’une légère baisse en 2024, pour un total de 80 140 millions de dollars américains. La différence entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté reste relativement stable sur l’ensemble de la période.
- Tendances générales
- Diminution initiale de l’actif suivie d’une stabilisation et d’une légère reprise.
- Variation la plus importante
- La baisse la plus significative de l’actif est observée entre 2020 et 2021 pour les deux indicateurs.
- Stabilité relative
- L’écart entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté demeure constant.
Ajustements du passif à court terme
Linde plc, passif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les passifs à court terme. Le passif à court terme, exprimé en millions de dollars américains, a connu une fluctuation sur la période considérée.
- Passif à court terme
- En 2020, le passif à court terme s'élevait à 13 740 millions de dollars américains. Une légère diminution a été observée en 2021, atteignant 13 643 millions de dollars américains. En 2022, une augmentation significative a été enregistrée, avec une valeur de 16 479 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, en 2023, atteignant 15 717 millions de dollars américains. Enfin, en 2024, une nouvelle diminution a été constatée, ramenant le passif à court terme à 14 544 millions de dollars américains.
Le passif à court terme ajusté suit une dynamique similaire. Il présente une légère baisse entre 2020 et 2021, puis une augmentation substantielle en 2022, suivie d'une stabilisation relative en 2023 et d'une nouvelle diminution en 2024.
- Passif à court terme ajusté
- Le passif à court terme ajusté était de 13 541 millions de dollars américains en 2020, puis de 13 443 millions de dollars américains en 2021. En 2022, il a atteint 16 292 millions de dollars américains. En 2023, la valeur s'est établie à 15 571 millions de dollars américains, et en 2024, elle a diminué pour atteindre 14 369 millions de dollars américains.
Il est à noter que les valeurs du passif à court terme ajusté sont systématiquement inférieures à celles du passif à court terme, suggérant la présence d'ajustements ou de retraitements dans le calcul du passif à court terme ajusté. La tendance générale indique une volatilité des passifs à court terme, avec une augmentation notable en 2022 suivie d'un repli en 2024. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour identifier les facteurs spécifiques contribuant à ces fluctuations.
Ajustements du total du passif
Linde plc, le total ajusté du passif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôt différé (inclus dans les crédits reportés). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une évolution fluctuante sur la période considérée.
- Total du passif
- En 2020, le total du passif s'élevait à 38 647 millions de dollars américains. Une diminution est observée en 2021, atteignant 36 164 millions de dollars américains. Une reprise a lieu en 2022 avec 38 271 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2023 à 39 716 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2024, avec un total du passif de 40 659 millions de dollars américains. L'ensemble de la période montre une progression globale, bien que marquée par une fluctuation à court terme.
- Total du passif ajusté
- Le total du passif ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs inférieures. En 2020, il s'établissait à 31 574 millions de dollars américains, diminuant à 29 472 millions de dollars américains en 2021. Une légère augmentation est constatée en 2022, atteignant 32 065 millions de dollars américains, suivie d'une progression plus marquée en 2023 avec 33 753 millions de dollars américains. En 2024, le total du passif ajusté s'élève à 34 759 millions de dollars américains. La progression est constante sur les dernières années.
La différence entre le total du passif et le total du passif ajusté suggère la présence d'éléments de passif non inclus dans le calcul ajusté. L'évolution de cette différence pourrait indiquer des changements dans la composition du passif, notamment en ce qui concerne les éléments ajustés. L'augmentation globale des deux indicateurs sur la période suggère une croissance du financement par emprunt ou d'autres obligations financières.
Ajustements des capitaux propres
Linde plc, total ajusté des capitaux propres de Linde plc
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les capitaux propres. Le total des capitaux propres affiche une diminution progressive sur la période considérée. Une baisse est observée de 47 317 millions de dollars américains en 2020 à 38 092 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution n'est pas linéaire, mais constante, suggérant une érosion graduelle de la valeur nette de l'entreprise.
- Total des capitaux propres
- Diminution de 19,4% entre 2020 et 2024, passant de 47 317 à 38 092 millions de dollars américains. La baisse la plus significative se produit entre 2020 et 2021, avec une diminution de 3 282 millions de dollars américains.
Le total des capitaux propres ajustés suit une tendance similaire, bien que les valeurs absolues soient plus élevées. On constate une diminution de 56 858 millions de dollars américains en 2020 à 45 381 millions de dollars américains en 2024, représentant une baisse de 20,1% sur l'ensemble de la période. La diminution entre 2021 et 2022 est la plus marquée pour cet indicateur, avec une baisse de 4 528 millions de dollars américains.
- Total des capitaux propres ajustés
- Diminution de 20,1% entre 2020 et 2024, passant de 56 858 à 45 381 millions de dollars américains. La variation entre les années 2022 et 2023 est relativement faible, indiquant une stabilisation temporaire.
La convergence des deux courbes, bien que décalées en termes de valeurs, suggère que les ajustements apportés aux capitaux propres ne compensent pas la tendance générale à la diminution de la valeur nette. Il est important de noter que l'absence d'informations contextuelles sur la nature de ces ajustements limite l'interprétation approfondie de cette observation.
Ajustements du capital total
Linde plc, le total ajusté du capital
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation. Voir les détails »
3 Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation. Voir les détails »
4 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation au cours de la période considérée. Après une diminution notable en 2021, il a augmenté de manière constante entre 2022 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé à la fin de 2024.
Parallèlement, le total des capitaux propres a diminué de 2020 à 2022, puis s'est stabilisé entre 2022 et 2023 avant de poursuivre sa baisse en 2024. Cette diminution est plus prononcée si l'on considère les capitaux propres ajustés, qui présentent une tendance à la baisse plus marquée sur l'ensemble de la période.
Le total du capital a également connu des variations. Après une diminution importante en 2021, il a montré une légère reprise en 2022 et 2023, avant de progresser modestement en 2024. L'évolution du total des fonds propres ajustés est relativement stable, avec une légère augmentation en 2024.
- Tendances de l'endettement
- Une augmentation progressive de la dette totale ajustée est observable, suggérant une dépendance accrue au financement par emprunt.
- Évolution des capitaux propres
- Une diminution continue des capitaux propres, tant non ajustés qu'ajustés, indique une érosion de la base financière de l'entité.
- Structure du capital
- Le rapport entre la dette et les capitaux propres semble évoluer vers une plus grande proportion de dette, ce qui pourrait potentiellement augmenter le risque financier.
- Total du capital
- Le total du capital a montré une certaine stabilité après une baisse initiale, mais reste inférieur à son niveau de 2020.
En résumé, les données suggèrent une évolution de la structure du capital vers un financement plus dépendant de la dette, accompagnée d'une diminution des capitaux propres. Ces tendances méritent une attention particulière dans le cadre d'une analyse plus approfondie de la santé financière de l'entité.
Ajustements du bénéfice net
Linde plc, bénéfice net ajusté, Linde plc
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le résultat net a connu une croissance soutenue sur la période considérée.
- Résultat net
- Le résultat net a progressé de 2501 millions de dollars américains en 2020 à 6565 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation représente une croissance cumulative substantielle, avec une accélération notable entre 2022 et 2023, et une croissance plus modérée entre 2023 et 2024.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté, incluant les participations ne donnant pas le contrôle, présente une trajectoire plus variable. Après une diminution de 2778 millions de dollars américains en 2020 à 2943 millions de dollars américains en 2022, il a connu une forte augmentation pour atteindre 6156 millions de dollars américains en 2023, avant de se stabiliser à 5423 millions de dollars américains en 2024. La volatilité de cet indicateur suggère l'influence de facteurs spécifiques liés aux participations non contrôlées.
Il est à noter que le résultat net a systématiquement dépassé le bénéfice net ajusté en 2020 et 2021, mais cette différence s'est réduite en 2022 et s'est inversée en 2023 et 2024. Cette évolution pourrait indiquer des changements dans la composition des bénéfices ou dans la valorisation des participations non contrôlées.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une amélioration globale de la rentabilité, mesurée par le résultat net, tandis que le bénéfice net ajusté présente une plus grande variabilité, potentiellement liée à des éléments non récurrents ou à des fluctuations dans la performance des participations non contrôlées.