Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Linde plc, FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance globale à la hausse est observée dans les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation, passant de 7 429 millions de dollars en 2020 à un sommet à 9 725 millions de dollars en 2021, puis diminuant à 8 864 millions de dollars en 2022. Cependant, cette dernière valeur reste supérieure à celle de 2020, indiquant une augmentation globale sur la période considérée. En 2023, une légère reprise est notée avec un flux de 9 305 millions de dollars, suivi d'une stabilité relative en 2024 avec une augmentation marginale à 9 423 millions de dollars. Ces fluctuations suggèrent une certaine stabilité de l’activité opérationnelle sur la période, avec une légère baisse en 2022 avant une reprise progressive.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE présente une évolution plus variable. Une croissance significative est enregistrée entre 2020 et 2022, passant de 5 342 millions de dollars à 10 166 millions de dollars, ce qui représente une augmentation importante. Après cette période de croissance, le FCFE diminue en 2023 pour atteindre 6 578 millions de dollars, soit une baisse notable par rapport à l’année précédente, mais reste supérieur aux niveaux de 2020 et 2021. En 2024, une nouvelle augmentation est constatée avec un FCFE de 8 093 millions de dollars, retrouvant une tendance haussière après la baisse de 2023. Ces variations indiquent que, malgré une forte croissance jusqu’en 2022, le FCFE a subit une contraction en 2023, avec une reprise en 2024, témoignant de fluctuations dans la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie disponible pour les actionnaires.
Rapport prix/FCFEcourant
Linde plc, P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Sherwin-Williams Co. | |
| P/FCFEsecteur | |
| Produits chimiques | |
| P/FCFEindustrie | |
| Matériaux | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Linde plc, P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | ||||||
| FCFE par action4 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Linde plc
4 2024 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2024 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance haussière durant la période analysée, passant de 251,49 US$ à la fin 2020 à 461,55 US$ à la fin 2024. Cette croissance soutenue indique un renforcement de la valorisation de l’entreprise sur le marché au cours des quatre dernières années, avec une accélération notable entre 2022 et 2023.
- Évolution du FCFE par action
- Le Fonds de Cash Flow Libre par action a augmenté de façon significative entre 2020 et 2022, passant de 10,22 US$ à 20,66 US$, ce qui témoigne d’une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie disponible pour ses actionnaires. Cependant, en 2023, cette valeur a reculé à 13,66 US$, avant de rebondir en 2024 pour atteindre 17,11 US$. La fluctuation en 2023 pourrait indiquer une variation dans la génération de flux de trésorerie, mais la tendance générale reste positive sur la période.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a connu une variation importante, passant d’environ 24,61 en 2020 à un minimum d’environ 16,87 en 2022, ce qui pourrait suggérer que le marché a sous-évalué l’action par rapport à la capacité de l’entreprise à générer du cash flow libre durant cette période. En 2023, ce ratio a augmenté de manière notable à 33,03, pour se stabiliser à 26,97 en 2024. La hausse de ce ratio en 2023 indique une valorisation accru de l’action par marché par rapport aux flux de trésorerie disponibles, ce qui peut signaler un optimisme accru ou une perception de croissance future renforcée.
- Résumé général
- Les tendances observées montrent une forte progression du cours de l’action, soutenue par une amélioration de la capacité à générer du cash flow libre par action. La dynamique positive du marché, combinée à une évolution favorable des fondamentaux financiers, reflète une perception de croissance soutenue. Cependant, la volatilité du ratio P/FCFE en 2023 devra être suivie pour comprendre si cette valorisation est justifiée par des éléments fondamentaux ou si elle résulte d’une perception de marché temporaire.