Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés.

Actif circulant

L'actif circulant a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 4 591 400 US$ à 5 053 700 US$. Cette croissance s'est poursuivie en 2022, atteignant 5 907 700 US$. Cependant, une diminution est observée en 2023, avec une valeur de 5 512 900 US$, et cette tendance à la baisse se maintient en 2024, avec un actif circulant de 5 400 800 US$. L'évolution globale suggère une phase d'expansion initiale suivie d'une stabilisation puis d'une légère contraction.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés présentent une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant. Une augmentation est constatée entre 2020 et 2021, passant de 4 957 000 US$ à 5 695 600 US$. La croissance se poursuit en 2022, atteignant 6 757 000 US$. Une diminution est ensuite observée en 2023, avec une valeur de 6 240 500 US$, et cette tendance se confirme en 2024, avec 6 091 400 US$. La corrélation avec l'actif circulant est forte, indiquant que les ajustements apportés aux actifs à court terme suivent les mêmes dynamiques générales.

Comparaison des tendances

Les deux indicateurs montrent une croissance substantielle sur les deux premières périodes analysées, suivie d'un recul sur les deux dernières. L'ampleur de la diminution entre 2022 et 2024 est notable, suggérant potentiellement des changements dans la gestion des actifs à court terme ou des conditions économiques affectant la liquidité.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l'actif total et de l'actif total ajusté sur la période considérée.

Total de l’actif

Le total de l’actif a augmenté de 1,3% entre 2020 et 2021, puis de 9,1% entre 2021 et 2022. Cette croissance s'est ralentie à 1,6% entre 2022 et 2023, et à 3,0% entre 2023 et 2024. L'évolution globale sur cinq ans indique une augmentation constante, bien que le rythme de croissance ait fluctué.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté a suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation de 2,6% entre 2020 et 2021, de 10,4% entre 2021 et 2022, de 0,6% entre 2022 et 2023, et de 2,7% entre 2023 et 2024. La croissance de l'actif ajusté a été légèrement supérieure à celle de l'actif total sur la plupart des périodes, suggérant des ajustements réguliers de la valeur de l'actif.

Comparaison des deux actifs

L'écart entre le total de l'actif et le total de l'actif ajusté est resté relativement stable au fil du temps, oscillant autour de 2 millions de dollars américains. Cette constance suggère que les ajustements apportés à l'actif ne sont pas substantiels et n'ont pas d'impact majeur sur la valeur globale de l'actif.

En résumé, les données indiquent une expansion continue de l'actif, avec une accélération notable de la croissance en 2022, suivie d'un ralentissement en 2023 et d'une reprise modérée en 2024. L'actif ajusté présente une tendance similaire, avec des variations légèrement plus importantes.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 16 790 800 unités monétaires en 2020 à 19 581 400 unités monétaires en 2024.

Cependant, cette progression n'a pas été linéaire. Après une augmentation significative entre 2020 et 2022, une légère diminution du total du passif est observée en 2023, suivie d'une nouvelle augmentation en 2024.

Total du passif

L'évolution du total du passif indique une croissance globale, mais avec une certaine volatilité d'une année à l'autre. L'augmentation la plus importante se produit entre 2020 et 2022, suggérant potentiellement une période d'investissement ou de financement accru.

Le total du passif ajusté suit une tendance similaire, bien que les montants soient inférieurs. Il passe de 15 901 400 unités monétaires en 2020 à 18 927 500 unités monétaires en 2024. La diminution observée en 2023 est également présente dans cette mesure, et l'augmentation en 2024 est également constatée.

Total du passif ajusté

La comparaison entre le total du passif et le total du passif ajusté suggère que certains éléments du passif ne sont pas inclus dans l'ajustement. L'écart entre les deux mesures reste relativement constant sur la période, ce qui pourrait indiquer la présence d'éléments de passif spécifiques qui sont systématiquement exclus de l'ajustement.

En résumé, les données indiquent une tendance générale à l'augmentation du passif, avec des fluctuations annuelles. L'analyse du passif ajusté permet d'identifier des éléments spécifiques qui ne sont pas inclus dans le total du passif, ce qui pourrait nécessiter une investigation plus approfondie pour comprendre leur nature et leur impact sur la situation financière globale.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Les capitaux propres présentent une volatilité notable sur la période considérée.

Capitaux propres

En 2020, les capitaux propres s'élevaient à 3 610 800 US$. Une diminution substantielle est observée en 2021, atteignant 2 437 200 US$. Une reprise s'ensuit en 2022 avec une valeur de 3 102 100 US$, suivie d'une nouvelle augmentation en 2023 à 3 715 800 US$. Cette tendance haussière se poursuit en 2024, avec une valeur de 4 051 200 US$. L'évolution globale indique une fluctuation importante, mais une tendance à la hausse sur les dernières années.

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés affichent également une variation. En 2020, ils s'établissaient à 4 798 200 US$. Une baisse est constatée en 2021, avec une valeur de 3 819 700 US$. Une augmentation est ensuite observée en 2022, atteignant 4 633 900 US$, puis en 2023 avec 5 089 900 US$. En 2024, les capitaux propres ajustés s'élèvent à 5 328 200 US$. Cette série temporelle montre une progression plus stable que les capitaux propres non ajustés, avec une croissance continue sur les trois dernières périodes.

La différence entre les capitaux propres et les capitaux propres ajustés suggère la présence d'éléments comptables spécifiques qui sont pris en compte dans le calcul des capitaux propres ajustés. L'évolution des deux indicateurs doit être considérée conjointement pour une compréhension complète de la situation financière.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 8 292 100 US$ à 10 569 700 US$. Bien qu'une légère diminution soit observée en 2023 (9 850 900 US$), la dette a de nouveau augmenté en 2024 pour atteindre 10 077 700 US$.

Les capitaux propres ont présenté une trajectoire plus fluctuante. Une diminution importante est constatée entre 2020 et 2021, passant de 3 610 800 US$ à 2 437 200 US$. Cependant, une reprise s'est enclenchée à partir de 2021, avec une augmentation progressive jusqu'à 4 051 200 US$ en 2024.

Le total du capital a affiché une croissance globale sur la période, bien que le rythme ait varié. Il est passé de 11 902 900 US$ en 2020 à 14 128 900 US$ en 2024. Une stagnation relative est perceptible entre 2022 et 2023.

Concernant les données ajustées, la dette totale ajustée a suivi une tendance similaire à la dette totale, avec une augmentation globale et une légère fluctuation annuelle. Les capitaux propres ajustés ont également montré une augmentation progressive, passant de 4 798 200 US$ en 2020 à 5 328 200 US$ en 2024.

Le total des fonds propres ajustés a également augmenté sur la période, passant de 14 911 700 US$ en 2020 à 17 430 800 US$ en 2024, reflétant une amélioration de la base financière globale.

Tendances de l'endettement

Augmentation globale de la dette, avec des fluctuations annuelles.

Évolution des capitaux propres

Diminution initiale suivie d'une reprise progressive.

Croissance du capital total

Croissance globale, mais avec une stagnation relative entre 2022 et 2023.

Impact des ajustements

Les données ajustées confirment les tendances observées dans les données non ajustées.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le revenu net et le bénéfice net ajusté.

Revenu net

Le revenu net a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après un revenu de 2 030 400 milliers de dollars américains en 2020, une diminution a été observée en 2021, atteignant 1 864 400 milliers de dollars américains. Une reprise s'est ensuite produite en 2022 avec un revenu de 2 020 100 milliers de dollars américains, suivie d'une croissance plus marquée en 2023, atteignant 2 388 800 milliers de dollars américains. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2024, avec un revenu net de 2 681 400 milliers de dollars américains, représentant le chiffre le plus élevé sur la période.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté a montré une trajectoire généralement ascendante. En 2020, il s'élevait à 1 836 600 milliers de dollars américains, puis a augmenté en 2021 pour atteindre 2 072 200 milliers de dollars américains. La croissance s'est poursuivie, bien que plus modérément, en 2022 (2 123 200 milliers de dollars américains) et en 2023 (2 217 000 milliers de dollars américains). En 2024, le bénéfice net ajusté a atteint 2 324 600 milliers de dollars américains, confirmant la tendance positive globale.

Relation entre revenu net et bénéfice net ajusté

Il est à noter que le bénéfice net ajusté est généralement inférieur au revenu net pour chaque année. L'écart entre les deux a fluctué, mais a globalement diminué au fil du temps, suggérant une amélioration potentielle de la rentabilité ou une gestion plus efficace des coûts. La croissance du bénéfice net ajusté, bien que constante, est moins prononcée que celle du revenu net en 2023 et 2024, ce qui pourrait indiquer une pression sur les marges bénéficiaires.