Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Sherwin-Williams Co., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une progression constante sur la période analysée, passant de 42,83% en 2021 à 48,85% en 2025. Cette augmentation suggère une amélioration de la capacité à contrôler les coûts des biens vendus ou une augmentation des prix de vente.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation a également affiché une tendance haussière, augmentant de 12,83% en 2021 à 16,5% en 2024, avant de légèrement diminuer à 16,17% en 2025. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité des opérations principales de l'entreprise.
- Marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation de 9,35% en 2021 à 11,61% en 2024, suivie d'une légère baisse à 10,9% en 2025. Cette tendance reflète l'impact combiné des marges brutes et d'exploitation, ainsi que des éléments liés aux charges financières et à l'impôt sur le revenu.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres (ROE) a présenté une volatilité plus importante. Après un pic de 76,5% en 2021, il a diminué à 65,12% en 2022 et 64,29% en 2023, avant de remonter à 66,19% en 2024 et de redescendre à 55,86% en 2025. Cette fluctuation suggère des variations dans la capacité à générer des bénéfices à partir des capitaux propres.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a augmenté de 9,02% en 2021 à 11,35% en 2024, puis a légèrement diminué à 9,92% en 2025. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices, bien que cette efficacité ait connu une légère diminution en 2025.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une amélioration de la rentabilité globale sur la période, bien que le rendement des capitaux propres ait connu des fluctuations plus importantes. L'efficacité de l'utilisation des actifs semble également s'être améliorée, mais a montré des signes de stabilisation en 2025.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Sherwin-Williams Co., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Marge brute | 11,515,500) | 11,195,100) | 10,758,100) | 9,325,100) | 8,542,700) | |
| Revenu | 23,574,300) | 23,098,500) | 23,051,900) | 22,148,900) | 19,944,600) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 48.85% | 48.47% | 46.67% | 42.10% | 42.83% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 48.83% | 48.06% | 46.76% | 41.70% | 43.03% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × 11,515,500 ÷ 23,574,300 = 48.85%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante, passant de 19 944 600 US$ en milliers en 2021 à 23 574 300 US$ en milliers en 2025. Cependant, la croissance du revenu semble ralentir entre 2022 et 2024, avec une augmentation plus modeste.
La marge brute a également connu une augmentation significative, évoluant de 8 542 700 US$ en milliers en 2021 à 11 515 500 US$ en milliers en 2025. Cette croissance est plus soutenue que celle du revenu, ce qui suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une évolution favorable du mix produits.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une augmentation notable, passant de 42,83 % en 2021 à 48,85 % en 2025. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité des ventes, potentiellement due à une meilleure gestion des coûts des marchandises vendues ou à une augmentation des prix de vente. L'augmentation la plus marquée s'observe entre 2021 et 2023, puis se stabilise entre 2023 et 2025, avec une légère progression.
En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la performance financière, caractérisée par une croissance du revenu et une augmentation significative de la marge brute et du ratio de marge bénéficiaire brute. Le ralentissement de la croissance du revenu entre 2022 et 2024 mérite une attention particulière, tout comme la stabilisation du ratio de marge bénéficiaire brute à partir de 2023.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Sherwin-Williams Co., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation | 3,812,900) | 3,811,800) | 3,567,700) | 3,002,900) | 2,558,900) | |
| Revenu | 23,574,300) | 23,098,500) | 23,051,900) | 22,148,900) | 19,944,600) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 16.17% | 16.50% | 15.48% | 13.56% | 12.83% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 26.25% | 26.16% | 24.42% | 16.09% | 16.19% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Produits chimiques | 22.13% | 22.19% | 20.73% | 15.08% | 14.87% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Matériaux | 23.07% | 23.68% | 22.62% | 19.68% | 21.62% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 3,812,900 ÷ 23,574,300 = 16.17%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a augmenté de manière significative entre 2021 et 2023, passant de 2 558 900 US$ en milliers à 3 567 700 US$ en milliers. La croissance s'est ralentie entre 2023 et 2024, avec une augmentation plus modeste à 3 811 800 US$ en milliers, et est restée stable entre 2024 et 2025 à 3 812 900 US$ en milliers.
Le revenu a également connu une croissance constante, bien que moins prononcée que celle du résultat d’exploitation. Il est passé de 19 944 600 US$ en milliers en 2021 à 23 574 300 US$ en milliers en 2025. La croissance du revenu a été la plus forte entre 2021 et 2022, puis a ralenti progressivement au cours des années suivantes.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a montré une amélioration continue entre 2021 et 2024. Il a augmenté de 12,83 % en 2021 à 16,5 % en 2024. En 2025, ce ratio a légèrement diminué à 16,17 %, suggérant une stabilisation ou une légère érosion de la rentabilité opérationnelle par rapport au revenu.
- Tendances clés
- Croissance du résultat d’exploitation, bien que ralentie après 2023.
- Croissance constante, mais moins rapide, du revenu.
- Amélioration de la marge bénéficiaire d’exploitation jusqu’en 2024, suivie d’une légère diminution en 2025.
L'augmentation du résultat d’exploitation, combinée à l'augmentation du revenu, indique une amélioration de la performance opérationnelle globale. La stabilisation du résultat d’exploitation et la légère diminution de la marge bénéficiaire d’exploitation en 2025 méritent une attention particulière et pourraient nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Sherwin-Williams Co., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 2,568,500) | 2,681,400) | 2,388,800) | 2,020,100) | 1,864,400) | |
| Revenu | 23,574,300) | 23,098,500) | 23,051,900) | 22,148,900) | 19,944,600) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 10.90% | 11.61% | 10.36% | 9.12% | 9.35% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 20.30% | 19.89% | 18.87% | 12.43% | 12.42% | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Produits chimiques | 16.45% | 16.48% | 15.36% | 11.11% | 11.22% | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Matériaux | 13.98% | 13.65% | 13.25% | 12.31% | 13.59% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × 2,568,500 ÷ 23,574,300 = 10.90%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution notable du revenu net sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2021 à 2024, passant de 1 864 400 US$ en milliers à 2 681 400 US$ en milliers. Toutefois, une légère diminution du revenu net est constatée en 2025, atteignant 2 568 500 US$ en milliers.
Le revenu total suit une tendance similaire, avec une croissance continue de 2021 à 2024, évoluant de 19 944 600 US$ en milliers à 23 098 500 US$ en milliers. En 2025, le revenu total affiche une légère progression pour atteindre 23 574 300 US$ en milliers.
Le ratio de marge bénéficiaire nette présente une amélioration significative sur la période. Il passe de 9,35 % en 2021 à 11,61 % en 2024, indiquant une rentabilité accrue. En 2025, le ratio de marge bénéficiaire nette connaît un léger recul, s'établissant à 10,9 %, mais reste supérieur à celui de 2021 et 2022.
- Tendances clés
- Croissance du revenu net et du revenu total jusqu'en 2024, suivie d'une stabilisation en 2025.
- Rentabilité
- Amélioration de la marge bénéficiaire nette de 2021 à 2024, avec un léger ajustement en 2025.
- Observations
- La légère diminution du revenu net en 2025, malgré une augmentation du revenu total, suggère une possible pression sur les coûts ou une modification de la structure des coûts.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Sherwin-Williams Co., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 2,568,500) | 2,681,400) | 2,388,800) | 2,020,100) | 1,864,400) | |
| Capitaux propres | 4,598,300) | 4,051,200) | 3,715,800) | 3,102,100) | 2,437,200) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | 55.86% | 66.19% | 64.29% | 65.12% | 76.50% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 18.04% | 17.23% | 15.61% | 10.36% | 8.69% | |
| ROEsecteur | ||||||
| Produits chimiques | 22.10% | 21.94% | 19.77% | 14.30% | 12.24% | |
| ROEindustrie | ||||||
| Matériaux | 18.90% | 18.64% | 17.36% | 16.42% | 16.54% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × 2,568,500 ÷ 4,598,300 = 55.86%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance soutenue de 2021 à 2024, passant de 1 864 400 US$ en milliers à 2 681 400 US$ en milliers. Cependant, une légère diminution du revenu net est observée en 2025, atteignant 2 568 500 US$ en milliers.
Les capitaux propres ont également augmenté de manière constante tout au long de la période. Ils sont passés de 2 437 200 US$ en milliers en 2021 à 4 598 300 US$ en milliers en 2025, indiquant une accumulation de richesses au sein de l'entreprise.
- ROE (Retour sur capitaux propres)
- Le ROE a fluctué au cours de la période. Il a débuté à un niveau élevé de 76,5 % en 2021, puis a diminué à 65,12 % en 2022 et 64,29 % en 2023. Une légère reprise est constatée en 2024, avec un ROE de 66,19 %, mais une nouvelle baisse est observée en 2025, ramenant le ROE à 55,86 %. Cette fluctuation suggère une variation de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des bénéfices.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance du revenu net et des capitaux propres sur la période. Toutefois, le ROE a connu des variations, indiquant une possible évolution dans la rentabilité des capitaux propres investis. La légère diminution du revenu net en 2025 mérite une attention particulière pour déterminer si elle représente une tendance à long terme ou une fluctuation temporaire.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Sherwin-Williams Co., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 2,568,500) | 2,681,400) | 2,388,800) | 2,020,100) | 1,864,400) | |
| Total de l’actif | 25,901,700) | 23,632,600) | 22,954,400) | 22,594,000) | 20,666,700) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 9.92% | 11.35% | 10.41% | 8.94% | 9.02% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 7.95% | 8.19% | 7.67% | 5.21% | 4.69% | |
| ROAsecteur | ||||||
| Produits chimiques | 8.40% | 8.91% | 8.28% | 6.03% | 5.56% | |
| ROAindustrie | ||||||
| Matériaux | 6.83% | 7.02% | 6.68% | 6.28% | 6.65% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × 2,568,500 ÷ 25,901,700 = 9.92%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative du revenu net sur la période considérée. Une croissance constante est observée de 2021 à 2023, passant de 1 864 400 US$ en milliers à 2 388 800 US$ en milliers. L'année 2024 marque un nouveau pic avec 2 681 400 US$ en milliers, suivi d'une légère diminution en 2025, atteignant 2 568 500 US$ en milliers. Bien que la croissance ralentisse en 2025, le revenu net reste supérieur à celui de 2021.
Le total de l'actif présente également une tendance à la hausse tout au long de la période. Une augmentation est constatée de 2021 à 2025, passant de 20 666 700 US$ en milliers à 25 901 700 US$ en milliers. Cette croissance n'est pas linéaire, avec des variations d'amplitude plus faible entre 2022 et 2023. L'augmentation globale suggère une expansion des investissements et des ressources de l'entité.
Le rendement des actifs (ROA) démontre une amélioration notable entre 2021 et 2024. Le ROA passe de 9,02 % en 2021 à 11,35 % en 2024, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices. Cependant, une légère diminution est observée en 2025, avec un ROA de 9,92 %, bien que restant supérieur à celui de 2021. Cette fluctuation pourrait indiquer une optimisation moins performante des actifs en 2025.
- Tendances clés
- Croissance du revenu net de 2021 à 2024, suivie d'une légère baisse en 2025.
- Tendances clés
- Augmentation continue du total de l'actif sur la période.
- Tendances clés
- Amélioration du ROA de 2021 à 2024, suivie d'une légère diminution en 2025.