Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Sherwin-Williams Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des segments à présenter
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Ratios de rentabilité (résumé)
Sherwin-Williams Co., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
-
Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une baisse notable de 47,29 % en 2020 à un point bas de 42,1 % en 2022, avant de rebondir à 46,67 % en 2023 et continuer de progresser pour atteindre 48,47 % en 2024. Cette tendance indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion des coûts des marchandises vendues, notamment à partir de 2023.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire similaire. Après un recul de 15,58 % en 2020 à 12,83 % en 2021, il a augmenté légèrement pour atteindre 13,56 % en 2022, puis a progressé de manière significative en 2023 à 15,48 % et poursuivi cette dynamique en 2024 pour atteindre 16,5 %, témoignant d’une meilleure maîtrise des coûts opérationnels et de l'amélioration de la rentabilité des activités principales.
Pour ce qui concerne le ratio de marge bénéficiaire nette, une baisse a été observée entre 2020 (11,06 %) et 2021 (9,35 %), puis une stabilisation à un niveau légèrement inférieur en 2022 (9,12 %). Toutefois, à partir de 2023, ce ratio a également montré une hausse régulière, culminant à 11,61 % en 2024, reflétant une amélioration globale de la rentabilité après déduction de toutes les charges et impôts.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a été très élevé en 2020 avec 56,23 %, accentué en 2021 où il a atteint 76,5 %, probablement en lien avec une forte rentabilité ou une utilisation efficace des fonds propres. Par la suite, le ROE a varié, enregistrant une baisse à 65,12 % en 2022, puis une légère diminution en 2023 à 64,29 %. En 2024, le ROE a retrouvé une valeur élevée de 66,19 %, indiquant que la rentabilité des capitaux propres reste globalement solide, avec toutefois une certaine fluctuation sur la période.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le rendement des actifs a montré une tendance d’amélioration continue après une légère baisse de 9,95 % en 2020 à 9,02 % en 2021. La valeur a continué de diminuer en 2022 à 8,94 %, avant de remonter en 2023 à 10,41 % et de poursuivre cette croissance pour atteindre 11,35 % en 2024. Cette évolution suggère une utilisation de plus en plus efficace des actifs dans la génération de revenus, notamment à partir de 2023.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Sherwin-Williams Co., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des marges bénéficiaires
- La marge brute exprimée en pourcentage a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant de 47,29 % à 42,10 %. Toutefois, à partir de 2023, une amélioration notable est observée, avec une augmentation à 46,67 % en 2023 et une nouvelle progression atteignant 48,47 % en 2024. Cette tendance suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle au cours des deux dernières années, après une période de déclin.
- Analyse du chiffre d’affaires
- Le revenu annuel a constamment augmenté sur la période considérée, passant de 18,36 milliards de dollars en 2020 à environ 23 milliards de dollars en 2023, avec une stagnation très marginale en 2024 à 23,098 milliards. La croissance totale sur cette période s’élève à environ 26 %, indiquant une expansion soutenue des ventes, avec un pic en 2022 avant une stabilisation dans les années suivantes.
- Analyse de la marge brute en valeur absolue
- La marge brute en valeur absolue a augmenté chaque année, de 8,68 milliards de dollars en 2020 à 11,19 milliards en 2024. La croissance en valeur absolue est particulièrement significative entre 2022 et 2024, reflétant une augmentation du chiffre d’affaires associée à une amélioration de la marge bénéficiaire brute.
- Synthèse générale
- La société a connu une progression constante de ses revenus, marquée par une forte croissance jusqu’en 2022, suivie d’une stabilisation des ventes en 2023 et 2024. Parallèlement, la marge bénéficiaire brute a initialement reculé, probablement en raison d’une hausse des coûts ou d’autres facteurs opérationnels, mais a rebondi à partir de 2023, dépassant son niveau d’avant 2022. La tendance montre une amélioration progressive de la rentabilité, notamment à partir de 2023, en phase avec la croissance des revenus et de la marge brute.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Sherwin-Williams Co., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d'exploitation
- Le résultat d'exploitation a connu une baisse en 2021 par rapport à 2020, passant de 2 861 300 US$ à 2 558 900 US$, avant de rebondir en 2022 pour atteindre 3 002 900 US$. La tendance à la hausse se confirme ensuite en 2023 avec un résultat supérieur à 3,56 millions de dollars, puis une poursuite de cette croissance en 2024, atteignant 3 811 800 US$. Globalement, le résultat d'exploitation a augmenté depuis 2021, malgré une baisse initiale en 2021 par rapport à 2020.
- Évolution du revenu
- Le chiffre d'affaires a constamment augmenté sur la période, passant de 18 361 700 US$ en 2020 à environ 23 098 500 US$ en 2024. La croissance est régulière, avec une progression notable chaque année après une croissance plus modérée en 2021. La croissance annuelle semble donc stable, indiquant une augmentation continue des ventes ou des revenus de l'entreprise.
- Évolution de la marge bénéficiaire d'exploitation
- La marge bénéficiaire d'exploitation a connu une baisse en 2021, passant de 15,58 % en 2020 à 12,83 %, illustrant une diminution de la rentabilité opérationnelle relative. Par la suite, elle s'est améliorée en 2022 pour atteindre 13,56 %. La tendance à la hausse se poursuit en 2023, avec une marge de 15,48 %, dépassant même le niveau de 2020, puis elle s'élève à 16,5 % en 2024. Cela indique une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle relative, notamment à partir de 2022, et une gestion plus efficace ou une meilleure maîtrise des coûts.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Sherwin-Williams Co., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Entre 2020 et 2021, le revenu net a connu une baisse significative, passant d’environ 2,03 milliards de dollars à 1,86 milliard de dollars, soit une diminution. Cependant, à partir de 2022, une reprise progressive est observée, avec une augmentation annuelle jusqu’en 2024, où le revenu net atteint environ 2,68 milliards de dollars. Cette tendance indique une correction après la baisse de 2021, suivie d’une croissance continue sur la période analysée.
- Revenu
- Le revenu total de l’entreprise affiche une croissance régulière sur l’ensemble de la période. En 2020, il s’élevait à environ 18,36 milliards de dollars, puis a augmenté chaque année pour atteindre près de 23,05 milliards de dollars en 2024. La progression est stable, même si la croissance d’une année à l’autre en 2024 se réduit quelque peu, ce qui pourrait indiquer une stabilisation des ventes à ce niveau.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une fluctuation significative. En 2020, il était à 11,06 %, puis a diminué à 9,35 % en 2021 et à 9,12 % en 2022, suggérant une compression de la rentabilité nette. Ensuite, en 2023, il reprend une tendance à la hausse, atteignant 10,36 %, et poursuit sa progression en 2024 pour atteindre 11,61 %, dépassant ainsi le niveau initial de 2020. Cela traduit une amélioration de la rentabilité relative de l’entreprise à partir de 2023, après une période de baisse.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Sherwin-Williams Co., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Le revenu net de l'entreprise a connu une fluctuation avec une baisse notable en 2021 par rapport à 2020, passant de 2 030 400 milliers de dollars à 1 864 400 milliers, puis a ensuite augmenté en 2022, atteignant 2 020 100 milliers. La croissance s’est intensifiée en 2023, avec un revenu net atteignant 2 388 800 milliers et se poursuivant en 2024 à 2 681 400 milliers. Ces tendances indiquent une reprise après une année 2021 déficitaire et une croissance soutenue par la suite.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une baisse significative en 2021, passant de 3 610 800 milliers de dollars à 2 437 200 milliers. Cependant, une tendance de récupération s’est amorcée en 2022, avec une augmentation à 3 102 100 milliers, poursuivie en 2023 à 3 715 800 milliers et en 2024 à 4 051 200 milliers. La reprise des capitaux propres reflète probablement une amélioration de la rentabilité et une gestion efficace du capital après l’année de 2021.
- ROE (Return on Equity)
- Le ROE a connu une forte hausse en 2021, passant de 56,23 % à 76,5 %, ce qui indique une amélioration de la rentabilité des capitaux propres. En 2022, il a indeed diminué à 65,12 %, mais est resté élevé. En 2023, le ROE a légèrement décru à 64,29 %, puis a connu une nouvelle augmentation en 2024 pour atteindre 66,19 %. La tendance générale du ROE montre une performance solide avec une volatilité modérée, confirmant une capacité soutenue de l'entreprise à générer des profits par rapport à ses capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Sherwin-Williams Co., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu net
- Le revenu net de l'entreprise a connu une fluctuation sur la période. Après une baisse de 8,2 % entre 2020 et 2021, passant de 2 030 400 US$ à 1 864 400 US$, une reprise notable s'observe en 2022 avec une augmentation de 8,4 %, atteignant 2 020 100 US$. La tendance à la hausse s'est accentuée en 2023 avec une croissance significative de 18,2 %, portant le revenu net à 2 388 800 US$, et se poursuit en 2024 avec une augmentation encore plus marquée de 12,3 %, atteignant finalement 2 681 400 US$.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif affiche une croissance régulière sur la période, passant de 20 401 600 US$ en 2020 à 23 632 600 US$ en 2024. La progression est constante, avec une augmentation annuelle constante, indiquant une expansion du bilan de l’entreprise ou une acquisition d’actifs pour soutenir sa croissance opérationnelle.
- Évolution du ROA (Return On Assets)
- Le ROA a connu une légère baisse en 2021, passant de 9,95 % en 2020 à 9,02 %, puis une stabilisation en 2022 à 8,94 %. Cependant, à partir de 2023, le ROA montre une amélioration significative, atteignant 10,41 %, puis 11,35 % en 2024. Cette évolution indique une meilleure utilisation des actifs pour générer des bénéfices, particulièrement à partir de 2023, renforçant la rentabilité relative de l'entreprise malgré la croissance de l’actif.