Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
Cisco Systems Inc., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-26), 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. La dette à court terme a connu une fluctuation importante sur la période considérée. Après une diminution notable entre 2020 et 2022, elle a augmenté de manière substantielle en 2024, suivie d'une réduction en 2025, mais restant à un niveau élevé par rapport aux années précédentes.
La dette à long terme, excluant la partie courante, a affiché une tendance à la baisse entre 2020 et 2022. Cependant, elle a connu une augmentation significative en 2024 et 2025, dépassant les niveaux observés en 2020.
La dette totale (valeur comptable) a suivi une trajectoire similaire à celle de la dette à long terme. Une diminution initiale entre 2020 et 2022 a été suivie d'une augmentation marquée en 2024, puis d'une légère diminution en 2025. L'augmentation de la dette totale en 2024 est principalement attribuable à l'augmentation de la dette à court terme et à long terme.
- Tendances générales
- Une volatilité accrue de la dette à court terme est observable, tandis que la dette à long terme montre une tendance à la hausse sur la période la plus récente.
- Évolution de la structure du capital
- La part de la dette à court terme dans la dette totale a augmenté de manière significative en 2024, suggérant un changement potentiel dans la stratégie de financement.
- Niveaux de dette
- La dette totale a atteint son point culminant en 2024, avant de diminuer légèrement en 2025, mais restant à un niveau élevé par rapport aux années antérieures.
Total de la dette (juste valeur)
| 26 juil. 2025 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Billet de trésorerie | 3,482) |
| Notes de fin d’année | 25,000) |
| Autres dettes à long terme | 3) |
| Total de la dette (juste valeur) | 28,485) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 1.01 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-07-26).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux effectif moyen pondéré sur la dette: 4.88%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 4.37% | 3,482) | 152) | |
| 5.00% | 1,000) | 50) | |
| 3.01% | 750) | 23) | |
| 2.55% | 1,500) | 38) | |
| 4.90% | 2,000) | 98) | |
| 4.61% | 1,000) | 46) | |
| 4.91% | 2,500) | 123) | |
| 4.73% | 1,000) | 47) | |
| 5.04% | 2,500) | 126) | |
| 4.94% | 1,000) | 49) | |
| 4.97% | 2,500) | 124) | |
| 5.11% | 1,250) | 64) | |
| 6.11% | 2,000) | 122) | |
| 5.67% | 2,000) | 113) | |
| 5.28% | 2,000) | 106) | |
| 5.49% | 750) | 41) | |
| 5.42% | 1,000) | 54) | |
| 1.13% | 3) | —) | |
| Valeur totale | 28,235) | 1,377) | |
| 4.88% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-07-26).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 1,377 ÷ 28,235 = 4.88%