Analyse de l’endettement
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- Bilan : actif
- Tableau des flux de trésorerie
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- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2007
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2007
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2007
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2007
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2007
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Dette totale (valeur comptable)
Super Micro Computer Inc., bilan : dette
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du financement au cours de la période considérée. Initialement, l'entreprise s'appuyait principalement sur les marges de crédit et les prêts à terme, tant à court terme qu'à long terme.
- Marges de crédit et portion à court terme des prêts à terme
- On observe une augmentation notable de cet élément entre 2020 et 2022, passant de 23 704 à 449 146 US$ en milliers. Une diminution est ensuite constatée en 2023 (170 123 US$ en milliers), suivie d'une nouvelle hausse en 2024 (402 346 US$ en milliers) et en 2025 (750 60 US$ en milliers). Cette fluctuation suggère une gestion active des besoins de financement à court terme.
- Prêts à terme, non courants
- Les prêts à terme non courants présentent une augmentation importante entre 2020 et 2021, passant de 5 697 à 34 700 US$ en milliers. Ils continuent de croître jusqu'en 2022 (147 618 US$ en milliers), puis diminuent progressivement en 2023 (120 179 US$ en milliers) et 2024 (74 083 US$ en milliers), avant de baisser encore en 2025 (37 415 US$ en milliers). Cette tendance pourrait indiquer un remboursement progressif de ces prêts ou une modification de la stratégie de financement à long terme.
- Billets convertibles
- Les billets convertibles n'apparaissent qu'à partir de 2022, avec une valeur de 1 697 716 US$ en milliers. Ils connaissent une augmentation significative en 2023 (4 645 178 US$ en milliers), ce qui indique un recours croissant à ce type de financement. L'introduction et la croissance rapide de cet élément suggèrent une volonté de diversifier les sources de financement et potentiellement de bénéficier d'avantages fiscaux ou de conditions de remboursement spécifiques.
- Total des marges de crédit, des prêts à terme et des billets convertibles (valeur comptable)
- Le total des financements progresse de manière constante tout au long de la période. L'augmentation la plus marquée se produit entre 2022 et 2023, principalement en raison de l'introduction et de la croissance des billets convertibles. En 2025, le total atteint 4 757 653 US$ en milliers, ce qui représente une augmentation substantielle par rapport aux 29 401 US$ en milliers de 2020. Cette évolution témoigne d'une expansion significative du financement de l'entreprise.
En conclusion, la structure du financement a évolué de manière significative, passant d'une dépendance initiale aux marges de crédit et aux prêts à terme à une diversification incluant une part importante de billets convertibles. Cette évolution suggère une adaptation aux besoins de croissance et une optimisation de la structure financière.
Total de la dette (juste valeur)
| 30 juin 2025 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Marges de crédit et prêts à terme | |
| Billets convertibles 2029 | |
| Obligations convertibles 2028 | |
| Billets convertibles 2030 | |
| Total des marges de crédit, des prêts à terme et des billets convertibles (juste valeur) | |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt moyen pondéré sur les marges de crédit, les prêts à terme et les billets convertibles:
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| Valeur totale | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30).
1 US$ en milliers
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × ÷ =