Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
Dell Technologies Inc., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. La dette à court terme a connu une diminution globale sur la période considérée, passant de 7 737 millions de dollars américains en 2020 à 5 204 millions de dollars américains en 2024, avec une légère augmentation en 2023. Une prévision pour 2025 indique une continuation de cette tendance à la baisse.
La dette à long terme a présenté une trajectoire plus fluctuante. Après un pic initial de 44 319 millions de dollars américains en 2020, elle a diminué de manière substantielle pour atteindre 21 131 millions de dollars américains en 2022. Une remontée a été observée en 2023 (23 015 millions de dollars américains) et en 2024 (19 012 millions de dollars américains), avec une légère augmentation prévue pour 2025 (19 363 millions de dollars américains).
La dette totale (valeur comptable) a suivi une tendance générale à la baisse sur l'ensemble de la période. Elle a diminué de 52 056 millions de dollars américains en 2020 à 24 567 millions de dollars américains en 2024. Bien qu'une légère augmentation ait été enregistrée en 2023, la tendance globale reste à la réduction de l'endettement total. La prévision pour 2025 suggère une stabilisation à un niveau relativement bas.
- Tendances clés
- Diminution globale de la dette à court terme.
- Fluctuation de la dette à long terme avec une tendance à la baisse sur la période.
- Réduction significative de la dette totale (valeur comptable).
Il est à noter que la part relative de la dette à court terme dans la dette totale a diminué au fil du temps, suggérant une possible stratégie de refinancement vers des obligations à plus long terme. L'évolution de la dette à long terme, bien que fluctuante, indique une gestion active de la structure du capital.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 janv. 2025 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Facilités de crédit garanties de premier rang | —) |
| Notes de fin d’année | 15,000) |
| Notes sur l’héritage | 1,000) |
| EMC Notes | —) |
| Notes VMware et facilité de prêt à terme VMware | —) |
| Dette DFS | 8,700) |
| Facilité de prêt sur marge | —) |
| Autre | 52) |
| Total de la dette (juste valeur) | 24,752) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 1.01 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette: 7.76%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 8.35% | 15,073) | 1,259) | |
| 7.10% | 952) | 68) | |
| 6.80% | 8,711) | 592) | |
| Valeur totale | 24,736) | 1,919) | |
| 7.76% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 1,919 ÷ 24,736 = 7.76%