Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
Dell Technologies Inc., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. La dette à court terme a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution en 2022, elle a augmenté en 2023 et 2024 avant de diminuer substantiellement en 2025, suivie d'une forte augmentation en 2026.
La dette à long terme a présenté une trajectoire plus stable, bien que variable. Une diminution importante a été observée entre 2021 et 2022. Ensuite, elle a augmenté jusqu'en 2023, puis a diminué en 2024. Une légère augmentation a été constatée en 2025, suivie d'une augmentation plus marquée en 2026.
La dette totale, en valeur comptable, a suivi une tendance générale à la diminution entre 2021 et 2024. Cependant, une augmentation significative est apparue en 2026, atteignant un niveau supérieur à celui de 2021. Cette augmentation de la dette totale en 2026 est principalement attribuable à l'augmentation de la dette à court terme.
- Tendances générales
- Une volatilité significative de la dette à court terme est observée, tandis que la dette à long terme présente une plus grande stabilité relative.
- Évolution de l'endettement total
- Après une période de désendettement entre 2021 et 2024, une tendance à l'augmentation de l'endettement total se manifeste en 2026.
- Facteurs influençant la dette
- Les variations de la dette à court terme semblent avoir un impact direct sur l'évolution de la dette totale.
Total de la dette (juste valeur)
| 30 janv. 2026 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Facilités de crédit garanties de premier rang | —) |
| Notes de fin d’année | 21,800) |
| Notes sur l’héritage | 1,000) |
| EMC Notes | —) |
| Notes VMware et facilité de prêt à terme VMware | —) |
| Dette DFS | 8,900) |
| Facilité de prêt sur marge | —) |
| Autre | 99) |
| Total de la dette (juste valeur) | 31,799) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 1.01 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette: 7.85%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 8.35% | 21,573) | 1,801) | |
| 7.10% | 952) | 68) | |
| 6.75% | 9,139) | 617) | |
| Valeur totale | 31,664) | 2,486) | |
| 7.85% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 2,486 ÷ 31,664 = 7.85%