Bilan : passif et capitaux propres

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Super Micro Computer Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres

US$ en milliers

	30 juin 2024	30 juin 2023	30 juin 2022	30 juin 2021	30 juin 2020	30 juin 2019
Comptes créditeurs	1,472,381)	776,831)	655,403)	612,336)	417,673)	360,470)
Courus	259,674)	163,865)	212,419)	178,850)	155,401)	114,678)
Impôts sur les bénéfices à payer	18,268)	129,166)	41,743)	12,741)	4,700)	13,021)
Marges de crédit et portion à court terme des prêts à terme	402,346)	170,123)	449,146)	63,490)	23,704)	23,647)
Produits reportés	193,052)	134,667)	111,313)	101,479)	106,157)	94,153)
Passif à court terme	2,345,721)	1,374,652)	1,470,024)	968,896)	707,635)	605,969)
Produits reportés, non courants	223,324)	169,781)	122,548)	100,838)	97,612)	109,266)
Prêts à terme, non courants	74,083)	120,179)	147,618)	34,700)	5,697)	—)
Billets convertibles	1,697,716)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres passifs à long terme	67,878)	37,947)	39,140)	41,132)	41,995)	26,183)
Passifs non courants	2,063,001)	327,907)	309,306)	176,670)	145,304)	135,449)
Total du passif	4,408,722)	1,702,559)	1,779,330)	1,145,566)	852,939)	741,418)
Actions ordinaires et capital versé additionnel, valeur nominale de 0,001 $	2,830,820)	538,352)	481,741)	438,012)	389,972)	349,683)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	—)	—)	—)	—)	(20,491)	(20,491)
Cumul des autres éléments du résultat étendu	706)	639)	911)	453)	(152)	(80)
Bénéfices non répartis	2,585,680)	1,433,014)	942,923)	657,760)	696,211)	611,903)
Capitaux propres de Total Super Micro Computer, Inc.	5,417,206)	1,972,005)	1,425,575)	1,096,225)	1,065,540)	941,015)
Participation ne donnant pas le contrôle	164)	165)	172)	173)	167)	161)
Total des capitaux propres	5,417,370)	1,972,170)	1,425,747)	1,096,398)	1,065,707)	941,176)
Total du passif et des capitaux propres	9,826,092)	3,674,729)	3,205,077)	2,241,964)	1,918,646)	1,682,594)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30).

Évolution des comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont connu une croissance continue sur la période étudiée, passant d'environ 360 millions de dollars en juin 2019 à plus de 1,47 milliard de dollars en juin 2024. Cette hausse significative indique une augmentation du volume des obligations envers les fournisseurs, pouvant refléter une croissance des activités ou un allongement des délais de paiement.
Variation des courus: Les courus ont également augmenté, atteignant environ 259,7 millions de dollars en juin 2024, contre 114,7 millions en 2019. La progression plus rapide au cours des dernières années peut témoigner d'une intensification de la gestion à court terme des liquidités ou d'une augmentation de la dette commerciale à court terme.
Impôts sur les bénéfices à payer: Les impôts à payer ont fluctué au cours de la période, culminant à environ 182 millions de dollars en juin 2024, en hausse par rapport aux 13 millions en 2019. Cette évolution pourrait refléter une hausse des bénéfices ou des variations dans la fiscalité payable à court terme.
Marges de crédit et prêts à court terme: Les marges de crédit et prêts à court terme ont connu une croissance remarquable, passant de 23,6 millions de dollars en 2019 à 402 millions en 2024. La progression rapide indique une utilisation accrue de financements à court terme, possiblement pour soutenir la croissance opérationnelle ou pour des besoins de trésorerie temporaires.
Produits reportés: Les produits reportés ont augmenté régulièrement, atteignant près de 193 millions de dollars en juin 2024, contre 94 millions en 2019, ce qui peut indiquer une croissance de revenus différés ou des revenus en cours de reconnaissance.
Passif à court terme: Le passif à court terme a connu une hausse substantielle, passant de 606 millions de dollars en 2019 à plus de 2,34 milliards en 2024. La croissance importante témoigne d'une augmentation des obligations à échéance courte, compatible avec la croissance des autres passifs et dettes à court terme.
Produits reportés non courants: Les produits reportés non courants ont également progressé, passant d'environ 109 millions de dollars en 2019 à 223 millions en 2024, reflétant une augmentation des revenus différés à long terme.
Prêts à terme non courants: Les prêts à terme non courants ont suivi une tendance haussière, culminant à 120 millions de dollars en 2023, avec une baisse à 74 millions en 2024, ce qui pourrait signaler un refinancement ou un remboursement partiel de ces prêts.
Billets convertibles: Les billets convertibles ont été introduits dans les données en 2024, atteignant environ 1,7 milliard de dollars, indiquant une émission récente ou une dette convertie en actions.
Autres passifs à long terme: Les autres passifs à long terme ont connu une croissance importante, passant de 26,2 millions en 2019 à près de 67,9 millions en 2024, probablement en lien avec la hausse des passifs non courants.
Passifs non courants: Le montant total des passifs non courants a augmenté de façon significative, passant de 135 millions en 2019 à plus de 2,06 milliards de dollars en 2024. Cette hausse reflète une explosion des engagements à long terme, notamment dans les passifs importants mentionnés ci-dessus.
Total du passif: Le total des passifs a connu une croissance très importante, passant d'environ 741 millions en 2019 à près de 4,41 milliards en 2024, illustrant une augmentation globale des obligations financières de l'entreprise.
Capitaux propres et actions: Les capitaux propres, comprenant le capital versé, le résultat étendu et les bénéfices non répartis, ont connu une croissance marquée, passant d'un peu plus de 941 millions à près de 5,42 milliards de dollars en 2024. La valeur nominale des actions ordinaires a également significativement augmenté, attestant de la croissance de la société ou d’émissions supplémentaires.
Retenues et bénéfices non répartis: Les bénéfices non répartis ont crû de manière substantielle, atteignant plus de 2,58 milliards de dollars en juin 2024, témoignant d'une rentabilité accrue ou de rétentions importantes de bénéfices pour financer la croissance.
Capitaux propres totaux: Les capitaux propres totaux ont suivi une tendance haussière, en phase avec la croissance des bénéfices et des actions, culminant à plus de 5,42 milliards de dollars en 2024.
Total du passif et des capitaux propres: La somme du passif et des capitaux propres témoigne d'une croissance exponentielle, passant d’environ 1,68 milliard en 2019 à près de 9,83 milliards en 2024, indiquant une expansion importante de la taille de l'entreprise.

Super Micro Computer Inc. (NASDAQ:SMCI)

Bilan : passif et capitaux propres