Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
Lumentum Holdings Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)
US$ en milliers
28 mars 2026
27 déc. 2025
27 sept. 2025
28 juin 2025
29 mars 2025
28 déc. 2024
28 sept. 2024
29 juin 2024
30 mars 2024
30 déc. 2023
30 sept. 2023
1 juil. 2023
1 avr. 2023
31 déc. 2022
1 oct. 2022
2 juil. 2022
2 avr. 2022
1 janv. 2022
2 oct. 2021
3 juil. 2021
3 avr. 2021
26 déc. 2020
26 sept. 2020
27 juin 2020
28 mars 2020
28 déc. 2019
28 sept. 2019
Comptes créditeurs
392,700)
347,400)
278,600)
225,200)
195,200)
184,700)
163,100)
126,300)
133,400)
163,000)
134,600)
169,400)
198,700)
205,600)
205,700)
156,700)
126,800)
118,200)
101,600)
116,900)
104,700)
111,300)
146,000)
150,800)
144,600)
143,700)
152,200)
Charges à payer et charges connexes
109,700)
85,300)
69,300)
57,900)
42,800)
40,100)
42,000)
36,100)
40,400)
50,400)
40,900)
39,400)
41,100)
60,700)
62,200)
54,600)
47,500)
50,300)
42,900)
54,300)
45,900)
46,900)
43,900)
53,400)
50,900)
53,700)
42,700)
Charges à payer
48,900)
39,200)
45,500)
34,600)
43,500)
46,200)
39,700)
52,400)
61,700)
65,800)
59,400)
51,200)
59,500)
62,100)
52,800)
44,700)
36,700)
41,000)
40,400)
33,100)
39,500)
32,700)
34,300)
23,700)
32,900)
37,200)
51,400)
Portion à court terme de la dette à long terme
3,238,600)
3,240,200)
1,079,000)
10,600)
10,300)
9,800)
10,800)
—)
—)
319,700)
315,700)
311,600)
426,200)
420,700)
420,200)
409,900)
406,100)
401,000)
395,800)
390,700)
385,300)
380,300)
—)
—)
—)
—)
6,200)
Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme
12,500)
12,700)
12,200)
11,400)
11,300)
11,200)
11,900)
13,400)
13,800)
14,500)
11,800)
14,400)
14,400)
14,000)
13,600)
11,200)
12,000)
12,300)
11,700)
11,800)
11,800)
10,800)
10,800)
10,800)
11,500)
11,700)
11,700)
Autres passifs à court terme
62,900)
42,800)
41,600)
53,100)
49,900)
54,900)
37,600)
41,100)
68,300)
45,000)
31,300)
47,800)
29,000)
51,200)
48,300)
39,400)
31,600)
33,900)
19,300)
57,800)
87,000)
65,300)
58,400)
44,300)
46,800)
57,900)
52,600)
Passif à court terme
3,865,300)
3,767,600)
1,526,200)
392,800)
353,000)
346,900)
305,100)
269,300)
317,600)
658,400)
593,700)
633,800)
768,900)
814,300)
802,800)
716,500)
660,700)
656,700)
611,700)
664,600)
674,200)
647,300)
293,400)
283,000)
286,700)
304,200)
316,800)
Dette à long terme, excluant la partie courante
43,200)
47,100)
2,164,500)
2,562,600)
2,562,400)
2,561,200)
2,569,200)
2,503,200)
2,502,400)
2,501,700)
2,500,900)
2,500,000)
1,900,800)
1,900,300)
1,899,500)
1,466,100)
1,447,600)
810,300)
800,000)
789,800)
778,900)
769,100)
1,134,700)
1,120,300)
1,106,000)
1,092,000)
839,600)
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation
L'analyse des passifs révèle une modification structurelle majeure de la dette. Les passifs non courants, initialement compris entre 900 millions et 1,2 milliard de dollars entre 2019 et 2021, ont connu une croissance soutenue pour atteindre un pic d'environ 2,77 milliards de dollars en septembre 2024. Cependant, une réduction drastique est observée à partir de décembre 2025, les passifs non courants chutant à environ 189 millions de dollars en mars 2026. Cette évolution est directement liée à la dette à long terme, qui suit une trajectoire identique avant de s'effondrer sur la période finale.
Parallèlement, les passifs à court terme présentent une tendance inverse et alarmante en fin de période. Après une phase de fluctuation entre 269 millions et 814 millions de dollars, le passif à court terme bondit à 3,86 milliards de dollars en mars 2026. Cette augmentation est quasi exclusivement portée par la portion à court terme de la dette à long terme, qui passe de 10,8 millions de dollars en septembre 2024 à plus de 3,2 milliards de dollars en mars 2026. Ce transfert massif suggère l'échéance imminente d'une part importante de la dette globale.
Gestion du cycle d'exploitation
Les comptes créditeurs affichent une stabilité relative jusqu'en 2023, oscillant entre 100 et 200 millions de dollars. À partir de décembre 2023, une tendance haussière s'installe, les montants atteignant 392,7 millions de dollars en mars 2026, soit un doublement par rapport aux moyennes historiques.
Évolution des capitaux propres
Les capitaux propres ont subi une érosion constante entre 2021 et 2025, passant de 2,16 milliards de dollars à environ 846 millions de dollars. Cette baisse est imputable à la dégradation des bénéfices non répartis, qui sont devenus négatifs à partir d'avril 2022 pour atteindre un déficit accumulé de 778,8 millions de dollars en décembre 2025.
Opérations de capital
Une recapitalisation significative est observée en mars 2026, marquée par une hausse brutale du capital versé supplémentaire, qui passe de 1,61 milliard à 3,60 milliards de dollars. Cette injection de fonds a permis de porter les capitaux propres à 2,97 milliards de dollars, compensant partiellement le déficit accumulé.
Le total du passif a suivi une trajectoire ascendante sur l'ensemble de la période, passant de 1,3 milliard de dollars en septembre 2019 à 4,05 milliards de dollars en mars 2026. L'augmentation du total du passif et des capitaux propres, qui atteint 7,02 milliards de dollars à la fin de la période, témoigne d'un gonflement important du bilan, principalement alimenté par l'endettement et l'apport de capital récent.
