Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Cisco Systems Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Bilan : actif
- Structure du bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
Nous acceptons :
Cisco Systems Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-07-27), 10-K (Date du rapport : 2023-07-29), 10-K (Date du rapport : 2022-07-30), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-25), 10-K (Date du rapport : 2019-07-27).
- Évolution de la dette à court terme
- Les données montrent une réduction significative de la dette à court terme entre 2019 et 2022, passant d'environ 10 191 millions de dollars à 1 099 millions de dollars. Cependant, une forte augmentation est observée en 2023, atteignant 1 733 millions de dollars, suivie d'une nouvelle hausse en 2024, culminant à 11 341 millions de dollars. Cette tendance indique une fluctuation importante qui pourrait refléter des ajustements dans la gestion de la liquidité à court terme ou des stratégies de refinancement.
- Évolution des passifs à court terme
- Les passifs à court terme ont connu une augmentation notable en 2024, atteignant 40 584 millions de dollars contre 31 712 millions en 2019. La croissance est particulièrement marquée entre 2023 et 2024, ce qui perhaps suggère une augmentation de l'endettement ou un élargissement des obligations à court terme.
- Variation des dettes à long terme
- Après une baisse constante de 14 475 millions en 2019 à 6 658 millions en 2023, la dette à long terme hors partie courante augmente fortement en 2024, atteignant 19 621 millions. Ce renversement pourrait indiquer de nouveaux emprunts ou refinancements à long terme, ou une modification de la structure de la dette de l'entreprise.
- Évolution du total du passif
- Le total du passif, qui a été inférieur à 64 222 millions en 2019, augmente de manière significative pour atteindre 78 956 millions en 2024, marquant une croissance notable dans l'ensemble des passifs.
- Évolution de l'équité
- L'équité a connu une croissance progressive, passant de 33 571 millions en 2019 à 45 457 millions en 2024. La composante bénéfices non répartis s'est améliorée, passant d'un déficit de -5 903 millions en 2019 à un excédent de 1 087 millions en 2024, reflétant possiblement une amélioration de la rentabilité ou une distribution modérée des bénéfices.
- Produits reportés
- Les produits reportés ont augmenté régulièrement, passant de 10 668 millions en 2019 à 16 249 millions en 2024, ce qui indique une croissance des revenus différés ou des provisions pour des revenus futurs.
- Actions ordinaires et capitaux propres additionnels
- La valeur totale de ces actions a augmenté de façon régulière, passant de 40 266 millions à 45 800 millions, témoignant d'une augmentation du capital propre ou de l'émission de nouvelles actions.
- Autres passifs long terme
- Les autres passifs à long terme ont enregistré une légère augmentation au fil des années, notamment entre 2019 et 2024, en passant de 1 309 millions à 2 540 millions, ce qui pourrait indiquer une diversification ou une extension des obligations à long terme.
- Résumé général
- Dans l'ensemble, les données financières présentent une tendance à l'augmentation tant des passifs que des capitaux propres sur la période. La croissance des dettes à long et court terme en 2024, conjuguée à l'augmentation de la valeur des actions ordinaires et des produits reportés, suggère une expansion de la structure financière de l'entreprise. La réduction temporaire de la dette à court terme en 2020 semble avoir été suivie d'une phase d'accumulation, culminant en 2024. Par ailleurs, l'amélioration du bénéfice non réparti indique une rentabilité accrue ou une distribution limitée des profits. Enfin, la croissance globale du total du passif et des capitaux propres montre que l'entreprise a renforcé sa base financière dans cette période, tout en gérant ses obligations de manière à soutenir ses activités et sa stratégie de croissance future.