Stock Analysis on Net

Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG)

Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)

Alphabet Inc., FCFFcalcul

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
12 mois terminés le 31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Revenu net 100,118 73,795 59,972 76,033 40,269
Charges hors trésorerie nettes 33,587 31,796 33,758 17,142 23,028
Variations de l’actif et du passif, déduction faite des effets des acquisitions (8,406) (3,845) (2,235) (1,523) 1,827
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation 125,299 101,746 91,495 91,652 65,124
Encaisse versée pour intérêts, déduction faite des montants capitalisés, nette d’impôt1 224 265 300 290 113
Intérêts capitalisés, nets d’impôt2 162 156 108 137 183
Achats d’immobilisations corporelles (52,535) (32,251) (31,485) (24,640) (22,281)
Actifs obtenus en échange de dettes locatives (313) (564) (577)
Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF) 72,837 69,352 59,841 67,439 43,139

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Composant Description L’entreprise
FCFF Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise est le flux de trésorerie disponible pour les fournisseurs de capital de Alphabet Inc. après que toutes les dépenses d’exploitation ont été payées et que les investissements nécessaires en capital de roulement et en capital fixe ont été effectués. FCFF de Alphabet Inc. augmenté de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024.

Intérêts payés, nets d’impôt

Alphabet Inc., intérêts payés, après impôtcalcul

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
12 mois terminés le 31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Taux effectif d’imposition (EITR)
EITR1 16.40% 13.90% 15.90% 16.20% 16.20%
Intérêts payés, nets d’impôt
Encaisse versée pour les intérêts, déduction faite des montants capitalisés, avant impôt 268 308 357 346 135
Moins: Encaisse versée pour les intérêts, déduction faite des montants capitalisés, de l’impôt2 44 43 57 56 22
Encaisse versée pour intérêts, déduction faite des montants capitalisés, nette d’impôt 224 265 300 290 113
Charges d’intérêts capitalisées, nettes d’impôt
Intérêts capitalisés, avant impôt 194 181 128 163 218
Moins: Intérêts capitalisés, impôts3 32 25 20 26 35
Intérêts capitalisés, nets d’impôt 162 156 108 137 183

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

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2 2024 calcul
Encaisse versée pour les intérêts, déduction faite des montants capitalisés, de l’impôt = Encaisse versée pour les intérêts, déduction faite des montants capitalisés × EITR
= 268 × 16.40% = 44

3 2024 calcul
Intérêts capitalisés, impôts = Intérêts capitalisés × EITR
= 194 × 16.40% = 32


Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant

Alphabet Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Valeur d’entreprise (EV) 1,888,521
Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF) 72,837
Ratio d’évaluation
EV/FCFF 25.93
Repères
EV/FCFFConcurrents1
Comcast Corp. 13.91
Meta Platforms Inc. 23.83
Netflix Inc. 62.98
Walt Disney Co. 19.80
EV/FCFFsecteur
Médias et divertissement 25.35
EV/FCFFindustrie
Services de communication 23.15

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).

1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.


Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique

Alphabet Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Valeur d’entreprise (EV)1 2,276,529 1,666,699 1,248,790 1,832,285 1,273,801
Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)2 72,837 69,352 59,841 67,439 43,139
Ratio d’évaluation
EV/FCFF3 31.26 24.03 20.87 27.17 29.53
Repères
EV/FCFFConcurrents4
Comcast Corp. 14.02 17.60 17.93 15.77 20.50
Meta Platforms Inc. 30.96 26.42 24.09 15.40 29.48
Netflix Inc. 56.17 33.81 77.11 335.37 95.41
Walt Disney Co. 23.13 31.55 90.23 78.66 63.77
EV/FCFFsecteur
Médias et divertissement 30.08 24.82 23.74 24.79 31.56
EV/FCFFindustrie
Services de communication 26.33 22.38 23.41 31.50 25.72

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

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3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 2,276,529 ÷ 72,837 = 31.26

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio d’évaluation Description L’entreprise
EV/FCFF La valeur d’entreprise par rapport aux flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise est un indicateur de valorisation de l’ensemble de l’entreprise. EV/FCFF de Alphabet Inc. augmenté de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024.