Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Trade Desk Inc., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- La tendance des flux de trésorerie issus des activités opérationnelles montre une évolution globale à la hausse, passant de 405,069 milliers de dollars en 2020 à 739,456 milliers de dollars en 2024. Après une légère baisse entre 2020 et 2021, la société a enregistré une forte croissance en 2022, puis un accroissement continu en 2023 et 2024. La croissance régulière au-delà de 2022 indique une amélioration soutenue de la génération de liquidités issus des opérations principales.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible affiche une tendance similaire, en passant de 326,183 milliers de dollars en 2020 à 633,158 milliers en 2024. Après une légère baisse en 2021 par rapport à 2020, une forte reprise est observée en 2022, puis un développement constant se poursuit pour les deux années suivantes. La croissance soutenue du FCFF suggère une amélioration globale de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités après couverture des investissements et autres sorties de trésorerie.
Intérêts payés, nets d’impôt
Trade Desk Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2 2024 calcul
Paiement en espèces des intérêts, taxes = Paiement en espèces pour les intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Une tendance notable est observée dans le taux effectif d'imposition, avec une stabilité à 21 % en 2020 et 2021. Cependant, une augmentation significative est enregistrée en 2022, atteignant 58,1 %, ce qui indique une charge fiscale plus lourde cette année-là. Par la suite, le taux diminue à 33,2 % en 2023, puis continue de baisser pour s'établir à 22,5 % en 2024, se rapprochant ainsi du taux de 2020. Ces fluctuations suggèrent des changements dans la situation fiscale de l'entreprise, potentiellement liés à des ajustements fiscaux, des bénéfices ou pertes exceptionnels, ou à des modifications de la législation fiscale.
- Encaissement des intérêts, net d’impôt
- Les encaissements nets d'intérêts révèlent une croissance régulière au fil des années. Après une baisse de 1228 milliers de dollars en 2020 à 409 milliers en 2021, la tendance s'inverse, et l'encaissement augmente à nouveau, atteignant 417 milliers en 2022. La progression se poursuit en 2023 avec 646 milliers, puis se renforce en 2024, culminant à 764 milliers. Cette évolution indique une amélioration continue de la génération d'intérêts ou de la gestion des flux financiers liés aux intérêts, traduisant probablement une croissance des investissements ou une optimisation de la gestion des liquidités de l'entreprise.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Trade Desk Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Alphabet Inc. | |
| Charter Communications Inc. | |
| Comcast Corp. | |
| Meta Platforms Inc. | |
| Netflix Inc. | |
| Walt Disney Co. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Médias et divertissement | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Services de communication | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Trade Desk Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a montré une tendance générale à la baisse entre 2020 et 2022, passant d’environ 42,17 milliards de dollars à environ 31,09 milliards de dollars. Cette diminution pourrait indiquer une dévaluation relative ou une réduction perçue de la valeur globale de l’entreprise durant cette période. Cependant, à partir de 2022, la valeur d’entreprise a connu une reprise, atteignant environ 35,64 milliards de dollars en 2023, puis diminuant légèrement à environ 33,83 milliards de dollars en 2024. La fluctuation récente pourrait refléter des variations du marché ou des ajustements dans la valorisation. La tendance globale montre une réduction significative de la valeur d’entreprise sur la période initiale, suivie d’une légère remontée puis stabilisation à un niveau inférieur à celui de 2020.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a affiché une croissance constante depuis 2021, passant de 318,949 milliers de dollars à 457,266 milliers en 2022, puis à 543,948 milliers en 2023, et enfin à 633,158 milliers de dollars en 2024. Cette progression indique une amélioration progressive de la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie libres. La croissance régulière du FCFF reflète une gestion efficace des opérations et une augmentation des revenus ou de la rentabilité opérationnelle au fil du temps.
- Ratio EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a connu une réduction constante, passant de 129,31 en 2020 à 53,43 en 2024. Cette baisse indique que, malgré l’augmentation du FCFF, la valeur d'entreprise a diminué à un rythme plus rapide, ou que la valorisation relative par rapport à la capacité de générer des flux de trésorerie s’est améliorée. La réduction de ce ratio peut suggérer une valorisation plus attrayante ou une perception de moindre risque par le marché, ou encore une baisse de la valorisation globale, tout en conservant une croissance soutenue du flux de trésorerie disponible.