Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.

Ratios de solvabilité (résumé)
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement financier
Ratio de couverture des intérêts
Taux de couverture des charges fixes

Walt Disney Co., les ratios de solvabilité

		28 sept. 2024	30 sept. 2023	1 oct. 2022	2 oct. 2021	3 oct. 2020	28 sept. 2019
	Ratios d’endettement
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
	Ratio d’endettement financier
	Ratios de couverture
	Ratio de couverture des intérêts
	Taux de couverture des charges fixes

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).

Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres: Ce ratio a connu une augmentation entre 2019 et 2020, passant de 0,53 à 0,71, puis a diminué par la suite pour atteindre 0,46 en 2024. La tendance indique une phase d’accroissement de l’endettement relatif en 2020, suivie d’une réduction progressive, suggérant un processus de désendettement ou une gestion plus prudente de l’endettement.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation: Ce ratio suit une tendance similaire, en augmentant jusqu’à 0,75 en 2020, avant de diminuer pour atteindre 0,49 en 2024. La présence du passif lié à la location-exploitation accentue le niveau global d’endettement, mais la réduction de ce ratio indique une gestion efficace de cet endettement supplémentaire dans la période récente.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres: Il présente une croissance en 2020, atteignant 0,41, puis essaime une tendance à la baisse pour finir à 0,31 en 2024. L'évolution montre un accroissement momentané de l'endettement par rapport aux fonds propres, suivi d’un désendettement relatif dans la période récente.
Ratio de la dette sur le total du capital incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation: Ce ratio illustre une augmentation en 2020, culminant à 0,43, avant de décroître pour s'établir à 0,33 en 2024. La réduction témoigne d’une gestion active pour réduire la dépendance à l’endettement dans la composition du capital global.
Évolution du ratio d’endettement global: Ce ratio, qui reflète la proportion de la dette dans l'ensemble des financements, a progressé modérément de 0,24 en 2019 à 0,29 en 2020, avant de se stabiliser aux environs de 0,23-0,25, indiquant une stabilité relative dans la structure de la dette par rapport à l’actif total.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation: Ce ratio a connu une hausse en 2020, passant de 0,24 à 0,31, puis a légèrement diminué pour s’établir à 0,25 en 2024. La tendance générale montre une dégradation temporaire de la structure d’endettement en 2020, suivie d’une stabilisation avec une gestion équilibrée de la dette active.
Ratio d’endettement financier: Ce ratio a augmenté de 2,18 en 2019 à 2,41 en 2020, puis a légèrement fluctué pour finir à 1,95 en 2024. La baisse récente indique une réduction du levier financier, ce qui pourrait refléter une consolidation de la solvabilité ou une moindre dépendance à la dette financière à court terme.
Ratio de couverture des intérêts: Ce ratio a connu une variabilité, passant d’un niveau très élevé de 12,19 en 2019 à un résultat négatif en 2020, puis retrouvant des valeurs positives croissantes pour atteindre 4,66 en 2024. La chute en 2020 peut être liée à des difficultés majeures dans la capacité de couverture des charges d’intérêt, mais la tendance à la hausse depuis lors indique une amélioration de la capacité à couvrir ces charges.
Taux de couverture des charges fixes: Ce ratio a nettement diminué en 2020, passant de 6,94 à 0,32, mais montre une progression régulière jusqu’à 3,53 en 2024. Cela traduit une forte intervention dans l’adéquation entre la capacité de générer des revenus et le service des charges fixes, avec une amélioration significative de la stabilité financière dans la période récente.

Ratios d’endettement

Ratios de couverture

Walt Disney Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence

		28 sept. 2024	30 sept. 2023	1 oct. 2022	2 oct. 2021	3 oct. 2020	28 sept. 2019
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Dettes de location-financement à court terme
	Part à court terme des emprunts
	Emprunts, à l’exclusion de la partie courante
	Passifs de location-financement à long terme
	Total de la dette

	Total des capitaux propres de Disney
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents²
	Alphabet Inc.
	Charter Communications Inc.
	Comcast Corp.
	Meta Platforms Inc.
	Netflix Inc.
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur
	Médias et divertissement
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie
	Services de communication

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).

¹ 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Disney
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Total de la dette: Au cours de la période analysée, la dette totale a connu une augmentation notable entre septembre 2019 et octobre 2020, passant de 47 137 millions de dollars à 58 936 millions de dollars. Par la suite, cette même dette a diminué progressivement chaque année, atteignant 46 674 millions de dollars en septembre 2023, avec une stabilisation à 46 005 millions de dollars en septembre 2024. Cette tendance indique une gestion efficace de l'endettement, avec une réduction significative de la dette à partir de 2020 après une période de croissance rapide.
Total des capitaux propres: Les capitaux propres ont présenté une croissance continue sur l'ensemble des périodes, passant de 88 877 millions de dollars en septembre 2019 à 100 696 millions de dollars en septembre 2024. Cette évolution suggère une amélioration de la stabilité financière de l'entreprise, avec une augmentation régulière de la valeur des fonds propres, notamment après 2021.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres: Le ratio d'endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres, a augmenté au cours de l’exercice 2020, atteignant 0,71, symbolisant une période où l’endettement était relativement élevé par rapport aux fonds propres. Cependant, à partir de cette date, le ratio a décliné de manière continue, atteignant 0,46 en septembre 2024. La tendance à la baisse du ratio indique une réduction du levier financier, témoignant d'une politique de désendettement ou d'une augmentation des fonds propres plus rapide que la croissance de l'endettement.

Walt Disney Co., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		28 sept. 2024	30 sept. 2023	1 oct. 2022	2 oct. 2021	3 oct. 2020	28 sept. 2019
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Dettes de location-financement à court terme
	Part à court terme des emprunts
	Emprunts, à l’exclusion de la partie courante
	Passifs de location-financement à long terme
	Total de la dette
	Obligations locatives à court terme, contrats de location-exploitation (inclus dans les créditeurs et autres charges à payer)
	Engagements au titre des contrats de location à long terme, contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à long terme)
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)

	Total des capitaux propres de Disney
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Alphabet Inc.
	Charter Communications Inc.
	Comcast Corp.
	Meta Platforms Inc.
	Netflix Inc.
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Médias et divertissement
	Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Services de communication

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).

¹ 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Disney
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation): La dette totale a connu une augmentation significative entre septembre 2019 et octobre 2020, passant de 47 137 millions de dollars américains à 62 323 millions. Par la suite, elle a diminué de manière progressive, atteignant 58 313 millions en octobre 2021, puis poursuivant sa baisse pour atteindre 52 259 millions en octobre 2022, 50 672 millions en septembre 2023, et enfin 49 517 millions en septembre 2024. Cette tendance indique une réduction progressive de l'endettement de l'entreprise après une hausse initiale, ce qui pourrait refléter une stratégie de désendettement ou une gestion améliorée de la dette.
Total des capitaux propres: Les capitaux propres ont montré une croissance régulière au cours de la période analysée. Depuis 83 583 millions en octobre 2020, ils ont augmenté pour atteindre 88 553 millions en 2021, puis ont poursuivi leur progression pour atteindre 95 008 millions en octobre 2022, 99 277 millions en septembre 2023, et ont atteint 100 696 millions en septembre 2024. Cette évolution suggère une solidité financière croissante, renforcée probablement par la génération de bénéfices ou une émission de capitaux propres accrue.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres: Ce ratio a présenté des fluctuations, atteignant un maximum de 0,75 en octobre 2020. Après cette période, il a décru de manière régulière, passant à 0,66 en octobre 2021, puis à 0,55 en septembre 2022022, et a continué de diminuer pour atteindre 0,51 en septembre 2023 et 0,49 en septembre 2024. La tendance à la baisse de ce ratio indique une réduction relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, témoignant d'une amélioration de la structure financière et d'une moindre dépendance à l'endettement pour financer ses actifs.

Walt Disney Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence

		28 sept. 2024	30 sept. 2023	1 oct. 2022	2 oct. 2021	3 oct. 2020	28 sept. 2019
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Dettes de location-financement à court terme
	Part à court terme des emprunts
	Emprunts, à l’exclusion de la partie courante
	Passifs de location-financement à long terme
	Total de la dette
	Total des capitaux propres de Disney
	Total du capital
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents²
	Alphabet Inc.
	Charter Communications Inc.
	Comcast Corp.
	Meta Platforms Inc.
	Netflix Inc.
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur
	Médias et divertissement
	Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie
	Services de communication

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).

¹ 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Total de la dette: Au cours de la période étudiée, la dette totale a connu des fluctuations, atteignant un pic en 2020 avec 58 936 millions de dollars, puis diminuant progressivement depuis cette date. En 2024, la dette s’élève à 46 005 millions de dollars, soit une baisse notable par rapport au sommet de 2020, ce qui indique une stratégie de réduction de l’endettement ou une gestion de la dette plus prudente.
Total du capital: Le total du capital a montré une tendance à la hausse continue sur toute la période. Il est passé de 136 014 millions de dollars en 2019 à 146 701 millions de dollars en 2024, témoignant d’une croissance régulière des fonds propres, probablement liée à la rétention des bénéfices ou à des émissions d’actions.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres: Ce ratio a suivi une tendance à la baisse, passant de 0,35 en 2019 à 0,31 en 2024. Cette évolution suggère une amélioration de la structure financière, avec une moindre dépendance à l’endettement par rapport aux fonds propres, renforçant ainsi la solidité financière de l’entreprise.

Walt Disney Co., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		28 sept. 2024	30 sept. 2023	1 oct. 2022	2 oct. 2021	3 oct. 2020	28 sept. 2019
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Dettes de location-financement à court terme
	Part à court terme des emprunts
	Emprunts, à l’exclusion de la partie courante
	Passifs de location-financement à long terme
	Total de la dette
	Obligations locatives à court terme, contrats de location-exploitation (inclus dans les créditeurs et autres charges à payer)
	Engagements au titre des contrats de location à long terme, contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à long terme)
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
	Total des capitaux propres de Disney
	Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
	Ratio de solvabilité
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Alphabet Inc.
	Charter Communications Inc.
	Comcast Corp.
	Meta Platforms Inc.
	Netflix Inc.
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Médias et divertissement
	Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Services de communication

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).

¹ 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation): La dette totale a connu une augmentation significative entre 2019 et 2020, passant d'environ 47,1 milliards de dollars à 62,3 milliards de dollars. Par la suite, cette dette a diminué en 2021, atteignant environ 58,3 milliards de dollars, puis a continué de diminuer successivement en 2022, 2023 et 2024 pour s'établir à environ 50,7 milliards de dollars en 2023 et à 49,5 milliards de dollars en 2024. Cette tendance indique une réduction progressive de l'endettement sur la période récente, ce qui pourrait refléter une gestion active visant à réduire la charge financière et à améliorer la flexibilité financière.
Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation): Le total du capital a connu une croissance continue tout au long de la période, passant d'environ 136 milliards de dollars en 2019 à 150,2 milliards de dollars en 2024. Cette augmentation reflète probablement une croissance de la valeur totale de l'entreprise, en lien avec des investissements ou une appréciation de la valeur d'actifs, ou encore une augmentation du capital propre et des autres composantes du passif total.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation): Ce ratio a augmenté entre 2019 et 2020, passant de 0,35 à 0,43, indiquant une augmentation de la part de la dette dans la structure du capital. Cependant, à partir de 2021, le ratio a amorcé une tendance à la baisse, revenant à 0,4 en 2021, puis se stabilisant à environ 0,35 en 2022, et enfin diminuant à 0,34 en 2023 et 0,33 en 2024. La baisse continue de ce ratio suggère une amélioration de la structure financière, avec une réduction relative de la dette dans le capital total, ce qui pourrait indiquer une stratégie de désendettement ou un renforcement des fonds propres.

Walt Disney Co., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence

		28 sept. 2024	30 sept. 2023	1 oct. 2022	2 oct. 2021	3 oct. 2020	28 sept. 2019
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Dettes de location-financement à court terme
	Part à court terme des emprunts
	Emprunts, à l’exclusion de la partie courante
	Passifs de location-financement à long terme
	Total de la dette

	Total de l’actif
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement¹
	Repères
	Ratio d’endettementConcurrents²
	Alphabet Inc.
	Charter Communications Inc.
	Comcast Corp.
	Meta Platforms Inc.
	Netflix Inc.
	Ratio d’endettementsecteur
	Médias et divertissement
	Ratio d’endettementindustrie
	Services de communication

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).

¹ 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Total de la dette: Entre 2019 et 2024, le total de la dette de l'entreprise a initialement augmenté, passant de 47 137 millions de dollars américains en 2019 à un pic de 58 936 millions en 2020. Après cette période, une tendance à la baisse a été observée, atteignant 46 005 millions en 2024. Cette évolution indique une gestion progressive de l'endettement, avec un retrait stratégique potentiel en réponse à des conditions économiques ou à une volonté d'améliorer la structure financière.
Total de l’actif: La valeur totale des actifs a connu une croissance constante, passant de 193 984 millions de dollars en 2019 à un maximum de 205 579 millions en 2023. Cependant, en 2024, une diminution à 196 219 millions a été enregistrée. La progression sur la période reflète probablement des investissements ou acquisitions, tandis que la baisse en 2024 pourrait correspondre à des dépréciations ou à une réduction de certains actifs.
Ratio d’endettement: Ce ratio, représentant la proportion de la dette par rapport à l’actif total, a augmenté initialement, passant de 0,24 en 2019 à 0,29 en 2020, puis a diminué pour s’établir à 0,23 à partir de 2022. La baisse de ce ratio indique une amélioration de la structure financière, suggérant une capacité accrue à couvrir la dette par rapport à l’actif total. La stabilité à 0,23 depuis 2022 montre une gestion prudente et équilibrée dans le contexte de la restructuration financière de l'entreprise.

Walt Disney Co., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

		28 sept. 2024	30 sept. 2023	1 oct. 2022	2 oct. 2021	3 oct. 2020	28 sept. 2019
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Dettes de location-financement à court terme
	Part à court terme des emprunts
	Emprunts, à l’exclusion de la partie courante
	Passifs de location-financement à long terme
	Total de la dette
	Obligations locatives à court terme, contrats de location-exploitation (inclus dans les créditeurs et autres charges à payer)
	Engagements au titre des contrats de location à long terme, contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à long terme)
	Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)

	Total de l’actif
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)¹
	Repères
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents²
	Alphabet Inc.
	Charter Communications Inc.
	Comcast Corp.
	Meta Platforms Inc.
	Netflix Inc.
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
	Médias et divertissement
	Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
	Services de communication

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).

¹ 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation): La dette totale a connu une augmentation significative entre septembre 2019 et octobre 2020, passant de 47,137 millions de dollars à 62,323 millions de dollars, soit une hausse notable. Par la suite, une baisse progressive est observée, avec une diminution à 58,313 millions en octobre 2021, puis une réduction continue jusqu’à 50,672 millions en septembre 2023. En septembre 2024, la dette totale se stabilise légèrement à 49,517 millions de dollars. Cette tendance indique une gestion visant à réduire l’endettement après une période de croissance, tout en conservant une certaine stabilité sur la dernière année.
Total de l’actif: Le total de l’actif affiche une croissance constante sur la période analysée, passant de 193 984 millions en septembre 2019 à un pic de 203 631 millions en octobre 2022. Cependant, une baisse est constatée en septembre 2024, avec une valeur de 196 219 millions. La tendance suggère une expansion initiale du patrimoine de l’entreprise, suivie d’une contraction éventuelle ou d’un ajustement du bilan en dernier lieu.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation): Ce ratio a augmenté de 0.24 en septembre 2019 à 0.31 en octobre 2020, reflétant une augmentation relative de l’endettement par rapport à l’actif. Ensuite, il diminue légèrement à 0.29 en octobre 2021, puis se stabilise à 0.26 en octobre 2022, avant de revenir à 0.25 en septembre 2023 et en septembre 2024. La stabilité de ce ratio vers la fin de la période indique une gestion équilibrée du levier financier, avec une légère tendance à la réduction de la dépendance à l’endettement par rapport à l’actif total.

Walt Disney Co., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence

		28 sept. 2024	30 sept. 2023	1 oct. 2022	2 oct. 2021	3 oct. 2020	28 sept. 2019
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Total de l’actif
	Total des capitaux propres de Disney
	Ratio de solvabilité
	Ratio d’endettement financier¹
	Repères
	Ratio d’endettement financierConcurrents²
	Alphabet Inc.
	Charter Communications Inc.
	Comcast Corp.
	Meta Platforms Inc.
	Netflix Inc.
	Ratio d’endettement financiersecteur
	Médias et divertissement
	Ratio d’endettement financierindustrie
	Services de communication

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).

¹ 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Disney
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du total de l’actif: Le total de l’actif de l’entreprise a montré une croissance progressive entre 2019 et 2023, passant de 193 984 millions de dollars à 205 579 millions de dollars. Cependant, une baisse significative est observée en 2024, avec une valeur de 196 219 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer une dévaluation ou une réduction d’actifs au cours de cette période.
Évolution des capitaux propres: Les capitaux propres ont connu une tendance haussière constante depuis 2019, passant de 88 877 millions de dollars à 99 277 millions en 2023. En 2024, cette valeur continue d’augmenter, atteignant 100 696 millions de dollars, ce qui indique une amélioration de la situation financière propre de l'entreprise et une capacité à augmenter ses fonds propres sur la période.
Évolution du ratio d’endettement financier: Le ratio d’endettement financier a fluctué au fil des années, avec une augmentation notable entre 2019 et 2020, passant de 2,18 à 2,41, ce qui suggère une augmentation de l’effet de levier ou de l’endettement relatif. Par la suite, le ratio diminue régulièrement, atteignant 2,14 en 2022 et 2,07 en 2023, puis légèrement en dessous en 2024 à 1,95. Cette tendance indique une réduction relative de l’endettement ou une amélioration de la structure financière de l’entreprise.

Walt Disney Co., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence

		28 sept. 2024	30 sept. 2023	1 oct. 2022	2 oct. 2021	3 oct. 2020	28 sept. 2019
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney)
	Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle
	Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, déduction faite de l’impôt sur le résultat
	Plus: Charge d’impôt sur le résultat
	Plus: Charges d’intérêts
	Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
	Ratio de solvabilité
	Ratio de couverture des intérêts¹
	Repères
	Ratio de couverture des intérêtsConcurrents²
	Alphabet Inc.
	Charter Communications Inc.
	Comcast Corp.
	Meta Platforms Inc.
	Netflix Inc.
	Ratio de couverture des intérêtssecteur
	Médias et divertissement
	Ratio de couverture des intérêtsindustrie
	Services de communication

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).

¹ 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT): Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu des fluctuations significatives sur la période analysée. En 2019, le résultat s'établissait à 15 190 millions de dollars. En 2020, une chute notable est observée, avec une perte de 96 millions de dollars, probablement liée aux impacts exceptionnels de la pandémie mondiale. La situation s'améliore notablement en 2021, où l'EBIT revient à 4 107 millions de dollars, suivi d'une croissance stable en 2022 avec 6 834 millions. Cependant, pour l'exercice 2023, une légère baisse est constatée, avec un EBIT s'établissant à 6 742 millions, mais la tendance se renforce en 2024 où l'EBIT augmente à 9 639 millions, indiquant une reprise continue de la rentabilité opérationnelle.
Charges d’intérêts: Les charges d’intérêts ont présenté une augmentation progressive sur la période, passant de 1 246 millions de dollars en 2019 à 2 070 millions en 2024. La croissance est modérée, mais constante, reflétant soit une augmentation de l’endettement, soit un contexte de hausse des taux d’intérêt ou une combinaison des deux. Cette tendance à la hausse pourrait avoir un impact sur la rentabilité nette si elle n’est pas compensée par une augmentation proportionnée des revenus ou des bénéfices.
Ratio de couverture des intérêts: Ce ratio a été très volatile en raison des fluctuations du bénéfice avant intérêts et impôts. En 2019, le ratio était élevé à 12.19, ce qui indique une capacité forte à couvrir les charges d’intérêts. En 2020, en raison du déficit d’exploitation, le ratio chute à -0.06, signalant une incapacité temporaire à couvrir ces charges dans cette année particulière. Par la suite, le ratio se redresse, atteignant 2.66 en 2021, puis continue à augmenter à 4.41 en 2022. En 2023, il diminue légèrement à 3.42, mais remonte à 4.66 en 2024, suggérant une amélioration continue de la capacité de l'entreprise à générer suffisamment de bénéfices pour couvrir ses charges d’intérêts. La reprise de ce ratio reflète une amélioration solide de la stabilité financière dans la dernière année considérée.

Walt Disney Co., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence

		28 sept. 2024	30 sept. 2023	1 oct. 2022	2 oct. 2021	3 oct. 2020	28 sept. 2019
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Bénéfice net (perte nette) attribuable à The Walt Disney Company (Disney)
	Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle
	Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, déduction faite de l’impôt sur le résultat
	Plus: Charge d’impôt sur le résultat
	Plus: Charges d’intérêts
	Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
	Plus: Coût de la location-exploitation
	Bénéfice avant charges fixes et impôts

	Charges d’intérêts
	Coût de la location-exploitation
	Charges fixes
	Ratio de solvabilité
	Taux de couverture des charges fixes¹
	Repères
	Taux de couverture des charges fixesConcurrents²
	Alphabet Inc.
	Charter Communications Inc.
	Comcast Corp.
	Meta Platforms Inc.
	Netflix Inc.
	Taux de couverture des charges fixessecteur
	Médias et divertissement
	Taux de couverture des charges fixesindustrie
	Services de communication

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).

¹ 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts: Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une forte baisse entre 2019 et 2020, passant de 16 290 millions de dollars à 803 millions. Cette diminution importante pourrait refléter des impacts externes ou internes tels qu'une baisse d'activité ou des dépenses exceptionnelles durant cette période. Cependant, à partir de 2020, une reprise progressive est observée, avec un bénéfice remontant à 4 960 millions en 2021, puis une stabilité relative en 2022 avec 7 630 millions. La tendance se confirme en 2023 avec une légère baisse à 7 562 millions, mais une nouvelle croissance est notable en 2024, atteignant 10 565 millions, ce qui indique une amélioration significative de la rentabilité avant charges fixes et impôts.
Évolution des charges fixes: Les charges fixes ont augmenté progressivement tout au long de la période. En 2019, elles représentaient 2 346 millions. On constate une légère hausse en 2020 à 2 546 millions, puis une baisse marginale en 2021 à 2 399 millions, probablement en lien avec la baisse de bénéfice cette année. La tendance à la hausse se poursuit en 2022 avec 2 345 millions, et cette augmentation se maintient en 2023 à 2 793 millions, avant d'atteindre 2 996 millions en 2024. Cette croissance des charges fixes peut indiquer une expansion opérationnelle ou des investissements continus.
Taux de couverture des charges fixes: Le taux de couverture des charges fixes a présenté une volatilité notable. Il a connu une chute dramatique en 2020, passant de 6.94 en 2019 à 0.32, ce qui suggère une réduction importante de la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, probablement liée à la baisse exceptionnelle de ce dernier. Par la suite, le taux s’est progressivement amélioré, montant à 2.07 en 2021 et 3.25 en 2022, indiquant une reprise dans la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges fixes. La tendance à l'amélioration se poursuit en 2023 avec un taux de 2.71, et en 2024 avec 3.53, témoignant d’une progression continue de la solvabilité relative dans la gestion de ses charges fixes et de sa rentabilité globale.

	Walt Disney Co.	Autres sociétés (non achetées auparavant)
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