Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Netflix Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Evolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une diminution progressive entre 2020 et 2024, passant de 1.47 à 0.63. Cette tendance indique une réduction de l’endettement par rapport aux fonds propres, suggérant une amélioration de la solvabilité et une moindre dépendance à l’endettement. La baisse est significative, notamment entre 2020 et 2022, puis se stabilise légèrement en 2023 et 2024.
- Evolution du ratio d’endettement total (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a également diminué, passant de 1.67 en 2020 à 0.73 en 2024. La tendance traduite cette réduction du poids de la dette par rapport à l’ensemble des fonds propres, ce qui contribue à renforcer la stabilité financière de l’entreprise.
- Evolution du ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a enregistré une baisse, passant de 0.63 à 0.42 sur la période. La diminution reflète une composition plus conservatrice du capital, avec une part moindre de dettes dans le financement total, améliorant la position financière globale.
- Evolution du ratio d’endettement global et par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement a diminué de 0.42 à 0.29, et celui par rapport à l’actif a connu une baisse similaire, passant de 0.47 à 0.34. Ces évolutions indiquent une réduction de l’effet de levier financier, renforçant la stabilité de la structure financière en limitant la dépendance à l’endettement.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a diminué de 3.55 à 2.17, ce qui traduit une réduction de la composante financière de l’endettement. La baisse indique un affaiblissement relatif de la dette financée par des ressources externes par rapport aux actifs, renforçant la situation de liquidité et de solvabilité.
- Indice de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une hausse notable, passant de 5.17 en 2020 à 14.87 en 2024. Cette augmentation montre une capacité croissante à couvrir les charges d’intérêt avec le résultat, renforçant la solvabilité à court terme face aux coûts financiers engagés.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a également connu une progression, passant de 3.65 à 8.2. La tendance indique une meilleure capacité à couvrir les charges fixes, contribuant à une gestion plus prudente et solide face à d’éventuels aléas financiers.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Netflix Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | 499,878) | |
| Dette à long terme | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | 15,809,095) | |
| Total de la dette | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | 16,308,973) | |
| Capitaux propres | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | 11,065,240) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.63 | 0.71 | 0.69 | 0.97 | 1.47 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | |
| Charter Communications Inc. | 6.14 | 8.86 | 10.70 | 6.52 | 3.48 | |
| Comcast Corp. | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 0.99 | 1.15 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.16 | 0.12 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.62 | 0.71 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 0.41 | 0.45 | 0.48 | 0.46 | 0.50 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Services de communication | 0.65 | 0.72 | 0.76 | 0.75 | 0.75 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 15,582,804 ÷ 24,743,567 = 0.63
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a fléchi de manière générale entre 2020 et 2022, passant d'environ 16,3 milliards de dollars à environ 14,4 milliards de dollars, indiquant une réduction progressive du niveau d'endettement au cours de cette période. Cependant, à partir de 2023, une augmentation est observée, la dette atteignant environ 14,5 milliards de dollars, et elle continue de croître en 2024 pour approcher les 15,6 milliards de dollars. Cette tendance indique une reprise ou une augmentation du recours à l'endettement dans les années les plus récentes.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance significative durant la même période. Ils sont passés d'environ 11,1 milliards de dollars en 2020 à plus de 20,8 milliards en 2022, enregistrant ainsi une augmentation notable. En 2023, les capitaux propres restent stables à environ 20,6 milliards, avant de continuer leur progression en 2024 pour atteindre environ 24,7 milliards de dollars. Ce développement suggère une consolidation renforcée de la valeur nette de l'entreprise, notamment par une croissance du résultat net ou une émission de nouvelles actions compensant l'augmentation de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse continue entre 2020 et 2022, passant de 1,47 à 0,69. Cette diminution indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, reflétant une gestion financière prudente ou une amélioration de la structure financière de l’entreprise. À partir de 2023, le ratio se stabilise autour de 0,71, puis diminue légèrement à 0,63 en 2024. La baisse de ce ratio dans la période la plus récente confirme un renforcement de la structure financière, avec une moindre dépendance à l’endettement comparée aux capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Netflix Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | 499,878) | |
| Dette à long terme | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | 15,809,095) | |
| Total de la dette | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | 16,308,973) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres passifs) | 428,482) | 383,312) | 355,985) | 315,189) | 256,222) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs non courants) | 1,983,688) | 2,046,801) | 2,222,503) | 2,408,486) | 1,945,631) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 17,994,974) | 16,973,374) | 16,931,564) | 18,116,570) | 18,510,826) | |
| Capitaux propres | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | 11,065,240) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.73 | 0.82 | 0.81 | 1.14 | 1.67 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.13 | |
| Charter Communications Inc. | 6.23 | 8.99 | 10.85 | 6.62 | 3.53 | |
| Comcast Corp. | 1.23 | 1.25 | 1.26 | 1.06 | 1.20 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.27 | 0.25 | 0.22 | 0.12 | 0.09 | |
| Walt Disney Co. | 0.49 | 0.51 | 0.55 | 0.66 | 0.75 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Médias et divertissement | 0.48 | 0.52 | 0.56 | 0.53 | 0.56 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Services de communication | 0.77 | 0.86 | 0.91 | 0.88 | 0.88 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 17,994,974 ÷ 24,743,567 = 0.73
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- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Entre 2020 et 2022, la dette totale de l'entreprise a connu une baisse progressive, passant d'environ 18,5 milliards de dollars à environ 16,9 milliards de dollars. En 2023, la dette a légèrement augmenté pour atteindre près de 17 milliards de dollars, avant de poursuivre une hausse en 2024 pour atteindre environ 17,99 milliards de dollars. Cette tendance indique une réduction initiale de l'endettement suivie d'une stabilization puis d'une augmentation, peut-être en lien avec des investissements ou des refinancements.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une forte croissance entre 2020 et 2022, passant d'environ 11 milliards de dollars à plus de 20,8 milliards de dollars. La tendance se maintient en 2023 avec une légère baisse à environ 20,6 milliards de dollars, mais une nouvelle augmentation en 2024, atteignant environ 24,75 milliards de dollars. Cela reflète une amélioration substantielle de la valeur nette de l'entreprise, probablement grâce à la croissance des bénéfices, à la rétention des profits ou à l'émission de nouvelles actions.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une réduction significative entre 2020 et 2022, passant de 1,67 à 0,81, indiquant une diminution de l'endettement relatif par rapport aux capitaux propres. En 2023, il reste stable à environ 0,82, puis diminue encore en 2024 pour atteindre 0,73. Cette tendance montre une amélioration de la solvabilité de l'entreprise, avec une moindre dépendance à la dette par rapport à ses fonds propres, renforçant sa position financière globale.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Netflix Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | 499,878) | |
| Dette à long terme | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | 15,809,095) | |
| Total de la dette | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | 16,308,973) | |
| Capitaux propres | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | 11,065,240) | |
| Total du capital | 40,326,371) | 35,131,574) | 35,130,477) | 31,242,143) | 27,374,213) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.49 | 0.60 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | |
| Charter Communications Inc. | 0.86 | 0.90 | 0.91 | 0.87 | 0.78 | |
| Comcast Corp. | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.50 | 0.53 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.14 | 0.11 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.41 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Services de communication | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 15,582,804 ÷ 40,326,371 = 0.39
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une diminution de 2020 à 2022, passant de 16,3 milliards de dollars à environ 14,4 milliards de dollars. Entre 2022 et 2024, la dette a augmenté à nouveau, atteignant près de 15,6 milliards de dollars en 2024. Cette évolution indique une réduction initiale du levier financier, suivie d'une reprise de l'endettement à partir de 2023.
- Total du capital
- Le capital total a connu une croissance constante sur la période, passant d'environ 27,4 milliards de dollars en 2020 à plus de 40,3 milliards de dollars en 2024. Cette augmentation reflète une augmentation du fonds propre, témoignant peut-être de rentrées de capitaux ou de la valorisation accrue de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a évolué de manière favorable, passant de 0,60 en 2020 à 0,39 en 2024. La diminution progressive du ratio indique une réduction relative de l'endettement par rapport aux fonds propres, ce qui peut être interprété comme une amélioration de la structure financière. La stabilité du ratio depuis 2022 suggère une gestion prudente de l'endettement par rapport à la croissance du capital propre.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Netflix Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | 499,878) | |
| Dette à long terme | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | 15,809,095) | |
| Total de la dette | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | 16,308,973) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres passifs) | 428,482) | 383,312) | 355,985) | 315,189) | 256,222) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs non courants) | 1,983,688) | 2,046,801) | 2,222,503) | 2,408,486) | 1,945,631) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 17,994,974) | 16,973,374) | 16,931,564) | 18,116,570) | 18,510,826) | |
| Capitaux propres | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | 11,065,240) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 42,738,541) | 37,561,687) | 37,708,965) | 33,965,818) | 29,576,066) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.53 | 0.63 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | |
| Charter Communications Inc. | 0.86 | 0.90 | 0.92 | 0.87 | 0.78 | |
| Comcast Corp. | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.52 | 0.55 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.10 | 0.08 | |
| Walt Disney Co. | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.40 | 0.43 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Médias et divertissement | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Services de communication | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.47 | 0.47 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 17,994,974 ÷ 42,738,541 = 0.42
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a connu une diminution significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 18,5 milliards de dollars à environ 16,9 milliards de dollars, indiquant une réduction du niveau d'endettement. Cependant, à partir de 2023, la dette a légèrement augmenté pour atteindre près de 17 milliards de dollars en 2024, suggérant une reprise ou une nouvelle émission de dettes.
- Total du capital
- Le total du capital a augmenté de manière soutenue sur la période, passant de près de 29,6 milliards de dollars en 2020 à environ 42,7 milliards de dollars en 2024. Cette croissance reflète probablement une augmentation des fonds propres ainsi que du passif total, indiquant une expansion de la structure financière de l'entreprise.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse, passant de 0,63 en 2020 à 0,42 en 2024. Cette réduction indique une amélioration de la solvabilité relative de l'entreprise, avec une proportion moindre de la dette par rapport au total du capital, ce qui peut être interprété comme une gestion plus prudente de l'endettement ou une augmentation de la valeur nette.
Ratio d’endettement
Netflix Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | 499,878) | |
| Dette à long terme | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | 15,809,095) | |
| Total de la dette | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | 16,308,973) | |
| Total de l’actif | 53,630,374) | 48,731,992) | 48,594,768) | 44,584,663) | 39,280,359) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.35 | 0.42 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | |
| Charter Communications Inc. | 0.64 | 0.67 | 0.68 | 0.64 | 0.57 | |
| Comcast Corp. | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.38 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.11 | 0.08 | 0.06 | 0.00 | 0.00 | |
| Walt Disney Co. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | 0.29 | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Services de communication | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 15,582,804 ÷ 53,630,374 = 0.29
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant d'environ 16,31 milliards de dollars à 14,35 milliards de dollars. Cependant, à partir de 2023, la dette a recommencé à augmenter, atteignant près de 15,58 milliards de dollars en 2024. Ces fluctuations peuvent indiquer une gestion dynamique de l'endettement de l'entreprise, avec une réduction initiale suivie d'une nouvelle augmentation.
- Total de l’actif
- L’actif total a connu une croissance continue sur la période, passant de 39,28 milliards de dollars en 2020 à environ 53,63 milliards de dollars en 2024. Cette augmentation régulière suggère que l’entreprise a accru ses investissements ou ses actifs, probablement dans le but de soutenir sa croissance opérationnelle ou ses investissements stratégiques.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a diminué de façon constante tout au long de la périod, passant de 0,42 en 2020 à 0,29 en 2024. Cette baisse indique une réduction progressive de la proportion de dettes par rapport à l’actif total, ce qui peut refléter une stratégie visant à renforcer la stabilité financière et à réduire la dépendance à l’endettement à long terme.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Netflix Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | 1,784,453) | 399,844) | —) | 699,823) | 499,878) | |
| Dette à long terme | 13,798,351) | 14,143,417) | 14,353,076) | 14,693,072) | 15,809,095) | |
| Total de la dette | 15,582,804) | 14,543,261) | 14,353,076) | 15,392,895) | 16,308,973) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer et autres passifs) | 428,482) | 383,312) | 355,985) | 315,189) | 256,222) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs non courants) | 1,983,688) | 2,046,801) | 2,222,503) | 2,408,486) | 1,945,631) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 17,994,974) | 16,973,374) | 16,931,564) | 18,116,570) | 18,510,826) | |
| Total de l’actif | 53,630,374) | 48,731,992) | 48,594,768) | 44,584,663) | 39,280,359) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.41 | 0.47 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | |
| Charter Communications Inc. | 0.65 | 0.68 | 0.68 | 0.65 | 0.58 | |
| Comcast Corp. | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | 0.40 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.18 | 0.17 | 0.15 | 0.09 | 0.07 | |
| Walt Disney Co. | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Médias et divertissement | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.27 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Services de communication | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 17,994,974 ÷ 53,630,374 = 0.34
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- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une baisse entre 2020 et 2022, passant de 18 510 826 US$ à 16 931 564 US$, indiquant une diminution de l'endettement brut durant cette période. Cependant, en 2023, cette dette a légèrement augmenté pour atteindre 16 973 374 US$, puis a accru significativement en 2024 pour atteindre 17 994 974 US$, ce qui pourrait signaler une hausse de l'endettement ou de nouveaux emprunts à cette période.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance constante sur la période, passant de 39 280 359 US$ en 2020 à 53 630 374 US$ en 2024. Cette progression indique une expansion de la taille de l'entreprise, avec des investissements ou des acquisitions d’actifs réalisés au fil des années pour soutenir sa croissance.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le ratio d’endettement a connu une tendance à la baisse, passant de 0,47 en 2020 à 0,34 en 2024. Cela suggère une réduction relative de la dette par rapport à la taille de l’actif total, ce qui pourrait indiquer une gestion prudente de l’endettement ou une augmentation de la valeur des actifs sans augmentation proportionnelle de l’endettement. La stabilité de ce ratio autour de 0,35 depuis 2021 montre également une certaine constance dans la structure financière de l'entreprise.
Ratio d’endettement financier
Netflix Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | 53,630,374) | 48,731,992) | 48,594,768) | 44,584,663) | 39,280,359) | |
| Capitaux propres | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | 11,065,240) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.17 | 2.37 | 2.34 | 2.81 | 3.55 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.39 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | 1.44 | |
| Charter Communications Inc. | 9.62 | 13.28 | 15.85 | 10.14 | 6.06 | |
| Comcast Corp. | 3.11 | 3.20 | 3.18 | 2.87 | 3.03 | |
| Meta Platforms Inc. | 1.51 | 1.50 | 1.48 | 1.33 | 1.24 | |
| Walt Disney Co. | 1.95 | 2.07 | 2.14 | 2.30 | 2.41 | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 1.90 | 2.00 | 2.05 | 2.02 | 2.03 | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Services de communication | 2.38 | 2.52 | 2.60 | 2.55 | 2.55 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 53,630,374 ÷ 24,743,567 = 2.17
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l’entreprise a connu une croissance continue sur la période analysée. En passant de 39 280 359 milliers de dollars en 2020, elle a augmenté chaque année pour atteindre 53 630 374 milliers de dollars en 2024. Cette progression indique une croissance globale de l’actif, reflétant probablement des investissements ou une expansion de l'entreprise.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également suivi une tendance haussière, passant de 11 065 240 milliers de dollars en 2020 à 24 743 567 milliers de dollars en 2024. La croissance des capitaux propres est significative, ce qui suggère une amélioration de la situation financière de l'entreprise, notamment la capacité à générer des bénéfices ou à consolider ses réserves. La progression est régulière, même si une légère baisse relative est observée entre 2023 et 2024, où ils se stabilisent puis reprennent leur croissance.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier, qui indique le niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres, a diminué de 3.55 en 2020 à 2.17 en 2024. Cette tendance à la baisse traduit une réduction du levier financier, ce qui peut refléter un effort de désendettement, une meilleure gestion de l’endettement ou une croissance des capitaux propres plus rapide que celle de la dette. La stabilité relative du ratio entre 2022 et 2024 suggère une gestion prudente de la structure financière et une consolidation progressive des ressources propres de l'entreprise.
Ratio de couverture des intérêts
Netflix Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 8,711,631) | 5,407,990) | 4,491,924) | 5,116,228) | 2,761,395) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 1,254,026) | 797,415) | 772,005) | 723,875) | 437,954) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 718,733) | 699,826) | 706,212) | 765,620) | 767,499) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 10,684,390) | 6,905,231) | 5,970,141) | 6,605,723) | 3,966,848) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 14.87 | 9.87 | 8.45 | 8.63 | 5.17 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 448.07 | 279.30 | 200.80 | 263.24 | 357.16 | |
| Charter Communications Inc. | 2.43 | 2.32 | 2.64 | 2.58 | 2.12 | |
| Comcast Corp. | 5.52 | 6.01 | 3.38 | 5.46 | 4.07 | |
| Meta Platforms Inc. | 99.83 | 107.34 | 164.74 | 3,153.27 | 2,371.00 | |
| Walt Disney Co. | 4.66 | 3.42 | 4.41 | 2.66 | -0.06 | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 18.83 | 14.50 | 12.34 | 16.64 | 10.19 | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Services de communication | 10.63 | 8.76 | 7.40 | 10.38 | 5.86 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 10,684,390 ÷ 718,733 = 14.87
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une tendance à la hausse est observable sur la période analysée. Le EBIT a connu une croissance significative entre 2020 et 2024, passant d'environ 3,97 millions de dollars à plus de 10,68 millions de dollars. Cette augmentation indique une amélioration de la performance opérationnelle de l'entreprise, avec une capacité accrue à générer des bénéfices à partir de ses activités principales. La progression est particulièrement marquée entre 2023 et 2024, où le EBIT a augmenté d'environ 3,9 millions de dollars, reflétant une croissance consolidée des gains opérationnels.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts restent relativement stables au cours de la période, fluctuant légèrement entre environ 706 000 et 767 000 dollars. La stabilité de ces charges suggère que l'entreprise n’a pas significativement accru ou diminué son endettement ou que la structure de ses dettes à taux variable ou fixe n’a pas subi de changements majeurs. La constance de ces charges contribue à la stabilité du ratio de couverture des intérêts.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio est en tendance à l'amélioration notable, passant de 5,17 en 2020 à 14,87 en 2024. La progression indique une capacité grandement renforcée à couvrir ses charges d’intérêt avec ses bénéfices opérationnels. Une telle évolution est principalement due à l’augmentation substantielle du EBIT, tandis que les charges d’intérêts sont restées stables. La croissance du ratio préfigure une amélioration de la solvabilité de l’entreprise, ce qui pourrait rassurer les créanciers et investisseurs sur sa stabilité financière à long terme.
Taux de couverture des charges fixes
Netflix Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 8,711,631) | 5,407,990) | 4,491,924) | 5,116,228) | 2,761,395) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 1,254,026) | 797,415) | 772,005) | 723,875) | 437,954) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 718,733) | 699,826) | 706,212) | 765,620) | 767,499) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 10,684,390) | 6,905,231) | 5,970,141) | 6,605,723) | 3,966,848) | |
| Plus: Coûts des contrats de location-exploitation | 665,973) | 638,678) | 608,428) | 542,570) | 440,511) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 11,350,363) | 7,543,909) | 6,578,569) | 7,148,293) | 4,407,359) | |
| Charges d’intérêts | 718,733) | 699,826) | 706,212) | 765,620) | 767,499) | |
| Coûts des contrats de location-exploitation | 665,973) | 638,678) | 608,428) | 542,570) | 440,511) | |
| Charges fixes | 1,384,706) | 1,338,504) | 1,314,640) | 1,308,190) | 1,208,010) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 8.20 | 5.64 | 5.00 | 5.46 | 3.65 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 34.54 | 24.36 | 22.90 | 30.80 | 21.02 | |
| Charter Communications Inc. | 2.31 | 2.20 | 2.48 | 2.42 | 2.00 | |
| Comcast Corp. | 4.50 | 4.87 | 2.82 | 4.48 | 3.47 | |
| Meta Platforms Inc. | 23.99 | 19.69 | 15.18 | 31.41 | 24.62 | |
| Walt Disney Co. | 3.53 | 2.71 | 3.25 | 2.07 | 0.32 | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 11.59 | 9.04 | 7.68 | 10.40 | 6.76 | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Services de communication | 6.21 | 5.12 | 4.13 | 5.70 | 3.61 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 11,350,363 ÷ 1,384,706 = 8.20
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- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- La société a connu une croissance significative de son bénéfice avant charges fixes et impôts sur la période analysée. De 2020 à 2021, le bénéfice a augmenté de manière notable, passant de 4 407 359 US$ à 7 148 293 US$, soit une augmentation d'environ 62 %. Entre 2021 et 2022, cependant, cette tendance s'est inversée, avec une légère baisse à 6 578 569 US$, représentant une diminution d'environ 8 %. À partir de 2022, le bénéfice a rebondi de façon importante en 2023 et 2024, atteignant 7 543 909 US$ puis 11 350 363 US$, avec respectivement des hausses de 14 % et 50 % par rapport à l'année précédente. Cette progression soutenue indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise sur la période récente.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes ont montré une croissance régulière tout au long de la période, de 1 208 010 US$ en 2020 à 1 384 706 US$ en 2024, soit une augmentation cumulative d'environ 14 %. La progression annuelle est relativement modérée, indiquant un contrôle efficace des coûts fixes ou une stabilisation de ces charges dans le cadre de la croissance de l'activité.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes s'est fortement amélioré au fil des années. En 2020, il était à 3.65, ce qui indique que l'entreprise générait un bénéfice avant charges fixes et impôts 3,65 fois supérieur à ses charges fixes. En 2021, ce ratio a augmenté de manière significative pour atteindre 5.46, reflétant une meilleure capacité à couvrir ses coûts fixes avec ses bénéfices. La tendance s'est maintenue, avec une légère stabilité en 2022 à 5, mais avec une nouvelle progression en 2023 à 5.64. La croissance remarquable s'observe en 2024, avec un taux de 8.2, ce qui témoigne d'une amélioration substantielle de la marge opérationnelle relative à ces charges, et donc d'une meilleure rentabilité ou d'une gestion optimale des coûts fixes en relation avec les bénéfices générés.