Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Trade Desk Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des ratios d'endettement
- Les ratios d'endettement, qu'ils soient par rapport aux capitaux propres, au total du capital ou à l’actif, ont montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant respectivement de 0,29 à 0,12 pour le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, de 0,22 à 0,11 pour le ratio de la dette sur le total du capital, et de 0,11 à 0,06 pour le ratio par rapport à l’actif. Cette évolution indique une réduction progressive de l'endettement relatif de l’entreprise durant cette période. À partir de 2023 et jusqu’en 2024, ces ratios sont restés stables, enregistrant une stabilisation de la structure de financement de la société.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier, qui implique la dette financière par rapport aux fonds propres, montre une tendance à la baisse de 2,72 en 2020 à 2,07 en 2022, avec une légère augmentation en 2023 (2,26) avant de revenir à 2,07 en 2024. Cette fluctuation suggère une gestion prudente de la dette financière, avec une tendance globale à la réduction de l’endettement financier par rapport aux fonds propres sur la période considérée.
- Ratio de couverture des intérêts
- La capacité à couvrir les charges d’intérêts a connu une importante amélioration, passant d’un ratio de 119,48 en 2021 à 336,07 en 2024. Ce ratio élevé indique une capacité très forte à couvrir les intérêts, ce qui traduit une situation de confort en termes de paiement des intérêts de la dette. La croissance de ce ratio au fil des années reflète une amélioration de la rentabilité ou une réduction de l’endettement financier, renforçant la solidité financière de l’entreprise dans ce domaine.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une progression significative, passant de 4,4 en 2020 à 9,7 en 2024. La tendance montre une capacité de plus en plus accrue à couvrir les charges fixes, ce qui témoigne d’une amélioration notable de la résilience financière de l’entreprise face à ses obligations stables. La croissance rapide de ce ratio suggère une amélioration de la rentabilité ou une réduction des coûts fixes, participant ainsi à la stabilité financière globale.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Trade Desk Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de la dette | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Capitaux propres | 2,949,145) | 2,164,219) | 2,115,339) | 1,527,306) | 1,013,145) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | |
| Charter Communications Inc. | 6.14 | 8.86 | 10.70 | 6.52 | 3.48 | |
| Comcast Corp. | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 0.99 | 1.15 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.16 | 0.12 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | 0.63 | 0.71 | 0.69 | 0.97 | 1.47 | |
| Walt Disney Co. | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.62 | 0.71 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 0.41 | 0.44 | 0.48 | 0.46 | 0.49 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Services de communication | 0.65 | 0.72 | 0.76 | 0.74 | 0.74 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 0 ÷ 2,949,145 = 0.00
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- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue sur la période, passant de 1 013 145 US$ en 2020 à 2 944 145 US$ en 2024. Cette progression indique une augmentation significative de la valeur nette de l'entreprise, reflétant probablement une accumulation des bénéfices et une expansion du capital investi.
- Total de la dette
- Les données relatives à la dette ne sont pas precisées dans le tableau, ce qui empêche d’évaluer l’évolution de l’endettement de l’entreprise durant cette période. Toutefois, l’absence de cette information limite la compréhension du levier financier de l’entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Curieusement, cette donnée n’est pas renseignée dans les données fournies. Néanmoins, en se basant uniquement sur la croissance des capitaux propres, il semble que l’entreprise ait renforcé sa stabilité financière, en supposant une gestion prudente ou une absence accrue de dette.
- Analyse générale
- La tendance principale observée concerne la croissance régulière des capitaux propres, suggérant une performance financière positive et une capacité à accumuler des réserves ou à attirer du capital supplémentaire. L’absence d’informations sur la dette oblige à limiter l’analyse de la structure financière, mais la robustesse apparent des capitaux propres indique une solidité financière croissante. La tendance renforcée par cette augmentation importante pourrait également témoigner d’une stratégie de développement soutenu ou d’une rentabilité accrue. La stabilité ou l’amélioration de la situation financière globale dépendrait néanmoins davantage de l’évolution de la dette, information non fournie dans ce cas.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Trade Desk Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de la dette | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | 64,492) | 55,524) | 52,430) | 46,149) | 37,868) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 247,723) | 180,369) | 208,527) | 238,449) | 254,562) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 312,215) | 235,893) | 260,957) | 284,598) | 292,430) | |
| Capitaux propres | 2,949,145) | 2,164,219) | 2,115,339) | 1,527,306) | 1,013,145) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.19 | 0.29 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.13 | |
| Charter Communications Inc. | 6.23 | 8.99 | 10.85 | 6.62 | 3.53 | |
| Comcast Corp. | 1.23 | 1.25 | 1.26 | 1.06 | 1.20 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.27 | 0.25 | 0.22 | 0.12 | 0.09 | |
| Netflix Inc. | 0.73 | 0.82 | 0.81 | 1.14 | 1.67 | |
| Walt Disney Co. | 0.49 | 0.51 | 0.55 | 0.66 | 0.75 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Médias et divertissement | 0.48 | 0.52 | 0.55 | 0.53 | 0.56 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Services de communication | 0.77 | 0.86 | 0.91 | 0.88 | 0.88 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 312,215 ÷ 2,949,145 = 0.11
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- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une diminution progressive entre 2020 et 2023, passant d'environ 292 millions de dollars à 236 millions de dollars, ce qui indique une tendance à la réduction de l'endettement. Cependant, en 2024, une hausse significative à environ 312 millions de dollars a été observée, dépassant ainsi le niveau de 2020. Cette augmentation pourrait refléter une stratégie de financement ou une gestion de liquidités spécifique durant cette période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont montré une croissance forte et continue sur toute la période, passant de 1 013 millions de dollars en 2020 à près de 2 945 millions de dollars en 2024. La croissance est régulière, ce qui indique une consolidation de la valeur patrimoniale de l'entreprise et une accumulation de bénéfices ou d’apports de capitaux au fil des ans.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio d’endettement a diminué de manière significative entre 2020 et 2023, passant de 0,29 à 0,12, ce qui témoigne d’une gestion prudente de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres. La stabilité du ratio à 0,11 en 2024 indique que cette tendance à la réduction de l’endettement par rapport aux fonds propres s’est maintenue, malgré la hausse de la dette totale en 2024. Cette dynamique peut suggérer une amélioration de la solidité financière ou une politique de gestion du levier financier de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Trade Desk Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de la dette | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Capitaux propres | 2,949,145) | 2,164,219) | 2,115,339) | 1,527,306) | 1,013,145) | |
| Total du capital | 2,949,145) | 2,164,219) | 2,115,339) | 1,527,306) | 1,013,145) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | |
| Charter Communications Inc. | 0.86 | 0.90 | 0.91 | 0.87 | 0.78 | |
| Comcast Corp. | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.50 | 0.53 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.14 | 0.11 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.49 | 0.60 | |
| Walt Disney Co. | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.41 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.33 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Services de communication | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 0 ÷ 2,949,145 = 0.00
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital de l'entreprise a connu une croissance continue sur la période considérée. Il est passé de 1 013 145 US$ en 2020 à 2 944 145 US$ en 2024, représentant une augmentation significative. Cette tendance indique une augmentation notable des fonds propres ou des financements propres de l'entreprise au fil des années, ce qui pourrait refléter une croissance organique ou des apports de capitaux supplémentaires.
- Evolution de la dette totale
- Le montant de la dette totale n'est pas spécifiquement indiqué, mais la croissance du total du capital pourrait intimider une augmentation concomitante de l'endettement ou une amélioration de la structure financière globale de l'entreprise. La croissance du total de la dette pourrait accompagner celle du capital, mais aucune donnée précise ne permet de confirmer cette hypothèse.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres n'est pas fourni dans les données, rendant toute analyse en matière de levier financier ou de structure de capital limitée. Cependant, la progression du total du capital sans indication d'une augmentation proportionnelle de la dette pourrait suggérer une réduction du levier financier ou une gestion prudente de la dette.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Trade Desk Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de la dette | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | 64,492) | 55,524) | 52,430) | 46,149) | 37,868) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 247,723) | 180,369) | 208,527) | 238,449) | 254,562) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 312,215) | 235,893) | 260,957) | 284,598) | 292,430) | |
| Capitaux propres | 2,949,145) | 2,164,219) | 2,115,339) | 1,527,306) | 1,013,145) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 3,261,360) | 2,400,112) | 2,376,296) | 1,811,904) | 1,305,575) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.16 | 0.22 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | |
| Charter Communications Inc. | 0.86 | 0.90 | 0.92 | 0.87 | 0.78 | |
| Comcast Corp. | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.52 | 0.55 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.10 | 0.08 | |
| Netflix Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.53 | 0.63 | |
| Walt Disney Co. | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.40 | 0.43 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Médias et divertissement | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Services de communication | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.47 | 0.47 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 312,215 ÷ 3,261,360 = 0.10
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- Dette totale
- La dette totale, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, a connu une réduction significative entre 2020 et 2023, passant de 292 430 milliers de dollars à 235 893 milliers. Cependant, en 2024, cette dette a à nouveau augmenté pour atteindre 312 215 milliers de dollars, ce qui indique une reprise ou une accumulation de dettes à cette période.
- Total du capital
- Le total du capital a constamment augmenté sur la période analysée, passant de 1 305 575 milliers de dollars en 2020 à 3 261 360 milliers en 2024. Cette croissance soutenue reflète une augmentation significative des fonds propres ou des passifs à long terme, témoignant d'une expansion de l'entreprise ou d'une augmentation de ses ressources financières au fil des années.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport au total du capital, a connu une baisse progressive, passant de 0,22 en 2020 à 0,11 en 2022, puis se stabilisant à 0,10 en 2023 et 2024. Cette tendance indique une réduction relative de la dépendance de l'entreprise à l'endettement par rapport à ses fonds propres ou ses autres composantes du capital. La stabilité du ratio à 0,10 à partir de 2023 suggère une gestion prudente ou une consolidation de la structure financière.
Ratio d’endettement
Trade Desk Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de la dette | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Total de l’actif | 6,111,951) | 4,888,687) | 4,380,679) | 3,577,340) | 2,753,645) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | |
| Charter Communications Inc. | 0.64 | 0.67 | 0.68 | 0.64 | 0.57 | |
| Comcast Corp. | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.38 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.11 | 0.08 | 0.06 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.35 | 0.42 | |
| Walt Disney Co. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | 0.29 | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Services de communication | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 0 ÷ 6,111,951 = 0.00
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l’actif total
- Les valeurs de l’actif total ont connu une croissance constante sur la période analysée. En particulier, l’actif est passé de 2 753 645 milliers de dollars fin 2020 à 6 111 951 milliers de dollars fin 2024, ce qui représente une augmentation significative. Cette croissance témoigne d’une expansion importante de l’entreprise, potentiellement par des investissements ou une augmentation de ses actifs opérationnels.
- Part des dettes dans la structure financière
- Malgré l’absence de données sur le total de la dette, la croissance de l’actif total suggère probablement une augmentation des dettes ou des financements issus d’autres sources. La progression de l’actif, sans indication claire sur la variation du passif, pourrait indiquer une croissance par financement endetté ou par capitaux propres, mais cette hypothèse ne peut être confirmée sans les valeurs de la dette.
- Focus sur le ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement n’a pas été fourni dans les données, ce qui limite l’analyse de la structure de capital de l’entreprise. Toutefois, étant donné la croissance importante de l’actif, il serait pertinent lors de l’analyse financière ultérieure de vérifier l’évolution de ce ratio pour comprendre la dépendance de l’entreprise à l’égard du financement par dette.
- Résumé général
- La croissance continue de l’actif total sur la période indique une trajectoire de développement soutenue. La progression régulière voire accélérée de l’actif souligne une expansion significative, portefeuille d’investissements ou croissance opérationnelle. La stabilité ou l’évolution du ratio d’endettement resterait un indicateur clé à suivre pour évaluer la structure financière et le risque associé à cette croissance.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Trade Desk Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de la dette | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | 64,492) | 55,524) | 52,430) | 46,149) | 37,868) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 247,723) | 180,369) | 208,527) | 238,449) | 254,562) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 312,215) | 235,893) | 260,957) | 284,598) | 292,430) | |
| Total de l’actif | 6,111,951) | 4,888,687) | 4,380,679) | 3,577,340) | 2,753,645) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.08 | 0.11 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | |
| Charter Communications Inc. | 0.65 | 0.68 | 0.68 | 0.65 | 0.58 | |
| Comcast Corp. | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | 0.40 | |
| Meta Platforms Inc. | 0.18 | 0.17 | 0.15 | 0.09 | 0.07 | |
| Netflix Inc. | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.41 | 0.47 | |
| Walt Disney Co. | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Médias et divertissement | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.27 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Services de communication | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 312,215 ÷ 6,111,951 = 0.05
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- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2023, passant d'environ 292 millions de dollars à 236 millions de dollars. Cependant, en 2024, cette dette a augmenté pour atteindre environ 312 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2020. Cette évolution indique une gestion initiale de réduction de l'endettement suivie d'une remontée en 2024.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance régulière sur la période, passant d’environ 2,75 milliards de dollars en 2020 à plus de 6,11 milliards de dollars en 2024. Cette progression suggère une expansion significative de la taille et de la capacité opérationnelle de l’entreprise durant ces années.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a diminué de manière constante, passant de 0,11 en 2020 à 0,05 en 2023, ce qui indique une réduction relative de l’endettement par rapport à la taille totale de l’actif. Cependant, ce ratio est resté stable en 2024 à ce niveau (0,05), malgré l’augmentation de la dette totale, ce qui suggère que la croissance de l’actif a compensé l’accroissement de l’endettement.
Ratio d’endettement financier
Trade Desk Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | 6,111,951) | 4,888,687) | 4,380,679) | 3,577,340) | 2,753,645) | |
| Capitaux propres | 2,949,145) | 2,164,219) | 2,115,339) | 1,527,306) | 1,013,145) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.07 | 2.26 | 2.07 | 2.34 | 2.72 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.39 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | 1.44 | |
| Charter Communications Inc. | 9.62 | 13.28 | 15.85 | 10.14 | 6.06 | |
| Comcast Corp. | 3.11 | 3.20 | 3.18 | 2.87 | 3.03 | |
| Meta Platforms Inc. | 1.51 | 1.50 | 1.48 | 1.33 | 1.24 | |
| Netflix Inc. | 2.17 | 2.37 | 2.34 | 2.81 | 3.55 | |
| Walt Disney Co. | 1.95 | 2.07 | 2.14 | 2.30 | 2.41 | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 1.90 | 2.00 | 2.05 | 2.02 | 2.03 | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Services de communication | 2.38 | 2.52 | 2.60 | 2.55 | 2.55 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 6,111,951 ÷ 2,949,145 = 2.07
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- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif de l’entreprise montre une croissance constante sur la période étudiée, passant d’environ 2,75 millions de dollars en 2020 à près de 6,11 millions de dollars en 2024. Cette augmentation progressive indique une expansion de la taille de l’entreprise et une intensification de ses activités ou investissements. La croissance est régulière, avec une augmentation d’environ 58 % entre 2020 et 2024, ce qui reflète une dynamique de développement soutenue.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une progression significative, passant de 1,01 million de dollars en 2020 à près de 2,95 millions de dollars en 2024. La croissance des capitaux propres est plus marquée entre 2020 et 2022, puis maintient une tendance haussière régulière. Cette évolution signale une amélioration de la valeur nette de l’entreprise pour ses actionnaires, probablement en lien avec une rentabilité ou des apports de fonds propres.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué de 2,72 en 2020 à 2,07 en 2022, puis a connu une légère remontée à 2,26 en 2023 avant de retomber à 2,07 en 2024. La tendance générale à la baisse jusqu’en 2022 indique un désendettement ou une réduction de la dépendance à l’endettement, renforçant la position financière de l’entreprise. La fluctuation en 2023 peut refléter des ajustements dans la structure du financement ou des variations dans la gestion de la dette. La stabilité finale du ratio en 2024 à un niveau similaire à celui de 2022 suggère une gestion équilibrée du levier financier.
Ratio de couverture des intérêts
Trade Desk Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 393,076) | 178,940) | 53,385) | 137,762) | 242,317) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 114,226) | 89,055) | 73,985) | (15,726) | (98,414) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 1,514) | 1,656) | 4,014) | 1,030) | —) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 508,816) | 269,651) | 131,384) | 123,066) | 143,903) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 336.07 | 162.83 | 32.73 | 119.48 | — | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 448.07 | 279.30 | 200.80 | 263.24 | 357.16 | |
| Charter Communications Inc. | 2.43 | 2.32 | 2.64 | 2.58 | 2.12 | |
| Comcast Corp. | 5.52 | 6.01 | 3.38 | 5.46 | 4.07 | |
| Meta Platforms Inc. | 99.83 | 107.34 | 164.74 | 3,153.27 | 2,371.00 | |
| Netflix Inc. | 14.87 | 9.87 | 8.45 | 8.63 | 5.17 | |
| Walt Disney Co. | 4.66 | 3.42 | 4.41 | 2.66 | -0.06 | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 18.87 | 14.52 | 12.35 | 16.65 | 10.20 | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Services de communication | 10.65 | 8.77 | 7.41 | 10.38 | 5.87 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 508,816 ÷ 1,514 = 336.07
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Au cours de la période analysée, l'EBIT a connu une fluctuation. En 2021, une baisse est observable par rapport à 2020, passant de 143 903 $ à 123 066 $, indiquant une diminution de la rentabilité opérationnelle. Cependant, cette tendance s'inverse en 2022, avec une modeste augmentation à 131 384 $, puis une forte progression en 2023 à 269 651 $. La croissance se poursuit en 2024, atteignant 508 816 $, marquant une amélioration significative de la performance opérationnelle sur cette période.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts, absentes en 2020, apparaissent à partir de 2021 à 1 030 $. Leur montant augmente en 2022 à 4 014 $, ce qui pourrait refléter une augmentation de l'endettement ou des coûts financiers. En 2023, une réduction à 1 656 $ est constatée, suivie d’une légère baisse en 2024 à 1 514 $, indiquant une relative stabilité dans cette composante des charges financières sur la période récente.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec son bénéfice avant intérêts et impôts, montre une amélioration notable entre 2021 et 2024. Après une valeur initiale de 119,48 en 2021, il diminue en 2022 à 32,73 en raison probablement de la baisse de l’EBIT ou de l’augmentation des charges d’intérêts. Cependant, en 2023, le ratio remonte fortement à 162,83, puis atteint 336,07 en 2024, traduisant une excellente capacité de couverture et une gestion efficace des charges d’intérêts par rapport aux bénéfices opérationnels.
Taux de couverture des charges fixes
Trade Desk Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 393,076) | 178,940) | 53,385) | 137,762) | 242,317) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 114,226) | 89,055) | 73,985) | (15,726) | (98,414) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 1,514) | 1,656) | 4,014) | 1,030) | —) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 508,816) | 269,651) | 131,384) | 123,066) | 143,903) | |
| Plus: Coût de la location-exploitation | 56,787) | 48,866) | 51,918) | 50,798) | 42,272) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 565,603) | 318,517) | 183,302) | 173,864) | 186,175) | |
| Charges d’intérêts | 1,514) | 1,656) | 4,014) | 1,030) | —) | |
| Coût de la location-exploitation | 56,787) | 48,866) | 51,918) | 50,798) | 42,272) | |
| Charges fixes | 58,301) | 50,522) | 55,932) | 51,828) | 42,272) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 9.70 | 6.30 | 3.28 | 3.35 | 4.40 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 34.54 | 24.36 | 22.90 | 30.80 | 21.02 | |
| Charter Communications Inc. | 2.31 | 2.20 | 2.48 | 2.42 | 2.00 | |
| Comcast Corp. | 4.50 | 4.87 | 2.82 | 4.48 | 3.47 | |
| Meta Platforms Inc. | 23.99 | 19.69 | 15.18 | 31.41 | 24.62 | |
| Netflix Inc. | 8.20 | 5.64 | 5.00 | 5.46 | 3.65 | |
| Walt Disney Co. | 3.53 | 2.71 | 3.25 | 2.07 | 0.32 | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 11.59 | 9.04 | 7.67 | 10.38 | 6.76 | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Services de communication | 6.21 | 5.12 | 4.13 | 5.70 | 3.61 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 565,603 ÷ 58,301 = 9.70
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une baisse entre 2020 et 2021, passant de 186 175 milliers de dollars à 173 864 milliers de dollars, soit une diminution. Cependant, une reprise significative est observée en 2022, avec une augmentation à 183 302 milliers de dollars. La croissance devient plus marquée en 2023, où le bénéfice atteint 318 517 milliers de dollars, puis connaît une forte hausse en 2024, atteignant 565 603 milliers de dollars. Ces tendances indiquent une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise à partir de 2022, avec une accélération notable en 2023 et 2024.
- Charges fixes
- Les charges fixes suivent une tendance relativement stable, avec une augmentation modérée d'environ 10% entre 2020 (42 272 milliers de dollars) et 2021 (51 828 milliers de dollars). Ensuite, en 2022, elles augmentent légèrement à 55 932 milliers de dollars, avant de diminuer en 2023 à 50 522 milliers de dollars. En 2024, les charges fixes repartent à la hausse pour atteindre 58 301 milliers de dollars. La stabilité relative des charges fixes malgré les fluctuations du bénéfice indique que la majorité des coûts fixes restent constants ou augmentent modérément, laissant place à une augmentation du bénéfice net lorsque les revenus croissent.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a connu une baisse entre 2020 (4,4) et 2021 (3,35), puis une stabilisation en 2022 (3,28). Une amélioration significative est néanmoins observée à partir de 2023, avec un taux montant à 6,3, et une progression continue en 2024, avec un taux de 9,7. Cette augmentation indique une capacité accrue de l’entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices, reflétant une amélioration de la marge opérationnelle ou une gestion plus efficace de ses coûts fixes en lien avec la croissance de ses résultats.