Ajustements aux états financiers
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
T-Mobile US Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2013
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2013
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ajustements de l’actif circulant
T-Mobile US Inc., l’actif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les actifs à court terme. L'actif circulant a connu une diminution globale sur la période considérée, passant de 23 885 millions de dollars américains en 2020 à 18 404 millions de dollars américains en 2024. Cette baisse n'est pas linéaire, mais présente une décélération de la diminution au cours des dernières années.
L'actif à court terme ajusté suit une trajectoire similaire, avec une diminution de 24 079 millions de dollars américains en 2020 à 18 580 millions de dollars américains en 2024. La variation entre l'actif circulant et l'actif à court terme ajusté reste relativement constante sur l'ensemble de la période.
- Tendances générales
- Une diminution constante des actifs à court terme est observée sur l'ensemble de la période, suggérant potentiellement une gestion plus rigoureuse du fonds de roulement ou des changements dans la composition des actifs.
- Évolution 2020-2021
- La plus forte diminution de l'actif circulant et de l'actif à court terme ajusté se produit entre 2020 et 2021, indiquant un ajustement significatif des actifs à court terme durant cette période.
- Évolution 2022-2024
- La diminution de l'actif circulant et de l'actif à court terme ajusté ralentit entre 2022 et 2024, suggérant une stabilisation relative des actifs à court terme.
- Relation entre les deux actifs
- La différence entre l'actif circulant et l'actif à court terme ajusté reste stable, ce qui indique que les ajustements apportés aux actifs à court terme n'ont pas fondamentalement modifié la structure globale des actifs à court terme.
Ajustements du total de l’actif
T-Mobile US Inc., total ajusté de l’actif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif de l'entreprise. Le total de l'actif a connu une croissance entre 2020 et 2022, passant de 200 162 millions de dollars américains à 211 338 millions de dollars américains. Cependant, une légère diminution est observée en 2023, avec un total de l'actif de 207 682 millions de dollars américains. Cette tendance à la stabilisation se poursuit en 2024, avec un total de l'actif de 208 035 millions de dollars américains.
L'actif ajusté suit une trajectoire similaire. Une augmentation est constatée entre 2020 et 2022, passant de 200 356 millions de dollars américains à 211 505 millions de dollars américains. Comme pour le total de l'actif, une baisse est enregistrée en 2023, atteignant 207 843 millions de dollars américains. En 2024, l'actif ajusté s'établit à 208 211 millions de dollars américains, indiquant une stabilisation relative.
- Tendances générales
- Une croissance initiale de l'actif est suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution sur les deux dernières périodes analysées.
- Évolution de l'actif ajusté
- L'actif ajusté présente une évolution parallèle au total de l'actif, suggérant que les ajustements n'ont pas un impact significatif sur la tendance globale.
- Stabilité récente
- Les valeurs de 2023 et 2024 indiquent une période de stabilisation de l'actif, tant au niveau du total que de l'actif ajusté.
Ajustements du passif à court terme
T-Mobile US Inc., passif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avant l’ajustement | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ajustements | ||||||
| Moins: Produits reportés actuels | ||||||
| Après l’ajustement | ||||||
| Passif à court terme ajusté | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les passifs à court terme et leur version ajustée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation progressive entre 2020 et 2022, passant de 21 703 millions de dollars américains à 24 742 millions de dollars américains. Cependant, une diminution significative est observée en 2023, avec une valeur de 20 928 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2024, atteignant 20 174 millions de dollars américains. L'évolution globale indique une stabilisation, voire une légère réduction, du passif à court terme sur les deux dernières périodes.
- Passif à court terme ajusté
- Le passif à court terme ajusté suit une trajectoire similaire à celle du passif à court terme non ajusté. Une augmentation est constatée entre 2020 et 2022, passant de 20 673 millions de dollars américains à 23 962 millions de dollars américains. Une baisse est ensuite enregistrée en 2023, avec une valeur de 20 103 millions de dollars américains, et se confirme en 2024, atteignant 18 952 millions de dollars américains. La diminution du passif ajusté est plus prononcée que celle du passif non ajusté sur la période 2022-2024.
- Comparaison des deux passifs
- La différence entre le passif à court terme et le passif à court terme ajusté reste relativement stable au fil du temps, suggérant que les ajustements apportés ne modifient pas fondamentalement l'ampleur du passif à court terme. Cependant, la réduction plus importante du passif ajusté en 2023 et 2024 pourrait indiquer une modification dans la nature des ajustements effectués ou une gestion plus active des éléments ajustés.
Ajustements du total du passif
T-Mobile US Inc., le total ajusté du passif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 134 818 millions de dollars américains en 2020 à 146 294 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une croissance globale des obligations financières de l'entité.
Cependant, l'examen du total du passif ajusté présente un profil différent. Bien qu'il ait augmenté entre 2020 et 2022, atteignant 129 548 millions de dollars américains, il a ensuite diminué en 2023 et 2024, pour s'établir à 128 372 millions de dollars américains. Cette diminution suggère une possible réévaluation ou un règlement de certaines obligations spécifiques incluses dans le total du passif initial, ou une modification dans la classification des dettes.
- Tendances générales du passif
- Une augmentation continue du passif total est observée, indiquant une expansion des financements externes ou une accumulation de dettes.
- Évolution du passif ajusté
- Après une croissance initiale, le passif ajusté montre une tendance à la baisse, suggérant une gestion active de la structure du passif ou des changements dans les obligations financières.
- Différentiel entre les deux mesures
- L'écart entre le total du passif et le total du passif ajusté reste significatif tout au long de la période, ce qui implique la présence d'éléments de passif qui sont ajustés ou reclassés.
En conclusion, l'entreprise a globalement augmenté son niveau d'endettement, mais a également démontré une capacité à gérer et potentiellement à réduire certaines composantes spécifiques de son passif ajusté. L'évolution du passif ajusté mérite une attention particulière pour comprendre les stratégies de gestion financière mises en œuvre.
Ajustements des capitaux propres
T-Mobile US Inc., les capitaux propres ajustés
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les capitaux propres et les capitaux propres ajustés.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une augmentation entre 2020 et 2021, passant de 65 344 millions de dollars américains à 69 102 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu'en 2022, atteignant 69 656 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2023, avec une valeur de 64 715 millions de dollars américains, et cette tendance baissière se confirme en 2024, avec un total de 61 741 millions de dollars américains. L'ensemble de la période de 2023 à 2024 montre une érosion significative des capitaux propres.
- Capitaux propres ajustés
- Les capitaux propres ajustés ont également augmenté entre 2020 et 2021, passant de 76 697 millions de dollars américains à 80 406 millions de dollars américains. Une nouvelle augmentation est constatée en 2022, atteignant 81 957 millions de dollars américains. En 2023, les capitaux propres ajustés ont légèrement diminué à 79 271 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est inversée en 2024, avec une légère augmentation à 79 839 millions de dollars américains. Bien que les fluctuations soient moins prononcées que pour les capitaux propres, une stabilisation relative est observable à partir de 2023.
- Comparaison des tendances
- Il est notable que les capitaux propres ajustés restent systématiquement supérieurs aux capitaux propres sur l'ensemble de la période. L'écart entre les deux valeurs semble relativement stable, suggérant que les ajustements apportés aux capitaux propres ont un impact constant. La diminution plus marquée des capitaux propres à partir de 2023, comparée à la relative stabilité des capitaux propres ajustés, indique que les éléments ajustés pourraient atténuer l'impact des facteurs contribuant à la baisse des capitaux propres.
Ajustements du capital total
T-Mobile US Inc., le total ajusté du capital
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation. Voir les détails »
3 Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation. Voir les détails »
4 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 73 632 millions de dollars américains en 2020 à 80 591 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation n'a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2022.
Les capitaux propres ont initialement augmenté, passant de 65 344 millions de dollars américains en 2020 à 69 656 millions de dollars américains en 2022, avant de diminuer progressivement pour atteindre 61 741 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution suggère une possible distribution de dividendes, un rachat d'actions ou des pertes nettes non compensées.
Le total du capital a suivi une trajectoire relativement stable, avec une légère augmentation initiale jusqu'en 2021, suivie d'une stabilisation autour de 142 à 144 milliards de dollars américains. La valeur en 2024 est légèrement supérieure à celle de 2022 et 2023.
La dette totale ajustée a également augmenté de manière constante, passant de 104 219 millions de dollars américains en 2020 à 110 280 millions de dollars américains en 2024. Cette progression est similaire à celle du total de la dette, indiquant une augmentation de l'endettement.
Les capitaux propres ajustés ont montré une tendance similaire aux capitaux propres non ajustés, avec une augmentation initiale suivie d'une diminution progressive. Ils sont passés de 76 697 millions de dollars américains en 2020 à 79 839 millions de dollars américains en 2024, avec un pic en 2021.
Le total des fonds propres ajustés a augmenté de 180 916 millions de dollars américains en 2020 à 190 119 millions de dollars américains en 2024, avec une légère diminution en 2023. Cette augmentation globale suggère une croissance de la valeur nette de l'entreprise, malgré la diminution des capitaux propres.
- Tendances clés
- Augmentation de la dette totale et de la dette totale ajustée.
- Diminution des capitaux propres et des capitaux propres ajustés à partir de 2022.
- Stabilité relative du total du capital.
- Augmentation globale du total des fonds propres ajustés.
L’évolution de ces indicateurs suggère une modification de la structure financière, avec une dépendance accrue à l'endettement et une diminution relative de la part des capitaux propres dans le financement de l'entreprise.
Ajustements des revenus
T-Mobile US Inc., les revenus ajustés
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les revenus de l'entreprise. Les revenus totaux ont connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 68 397 millions de dollars américains à 80 118 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est estompée en 2022, avec une légère diminution des revenus à 79 571 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2023, les revenus atteignant 78 558 millions de dollars américains.
En 2024, une reprise est observée, avec une augmentation des revenus à 81 400 millions de dollars américains. Cette dernière année marque un retour à des niveaux de revenus supérieurs à ceux de 2022 et 2023, mais reste légèrement inférieur au pic atteint en 2021.
Concernant les revenus ajustés, une trajectoire similaire est perceptible. Une croissance importante est enregistrée entre 2020 et 2021, passant de 68 796 millions de dollars américains à 79 944 millions de dollars américains. Une légère diminution est ensuite observée en 2022 (79 495 millions de dollars américains) et en 2023 (78 603 millions de dollars américains).
En 2024, les revenus ajustés affichent également une augmentation, atteignant 81 797 millions de dollars américains. Cette augmentation est plus prononcée que celle des revenus totaux, ce qui suggère une amélioration de la rentabilité sous-jacente ou une modification de la composition des revenus.
- Tendances générales
- Les données indiquent une volatilité des revenus sur la période analysée, avec une croissance initiale suivie de deux années de déclin, puis d'une reprise en 2024.
- Différences entre revenus et revenus ajustés
- Les revenus ajustés suivent une tendance similaire aux revenus totaux, mais l'ampleur de la croissance et du déclin peut varier légèrement. L'augmentation plus importante des revenus ajustés en 2024 pourrait indiquer une amélioration de la performance financière sous-jacente.
- Implications potentielles
- La fluctuation des revenus pourrait être liée à des facteurs externes tels que la concurrence sur le marché, les conditions économiques ou les changements dans les habitudes des consommateurs. La reprise en 2024 suggère une adaptation réussie aux défis rencontrés ou la mise en œuvre de stratégies efficaces.
Ajustements du bénéfice net
T-Mobile US Inc., le bénéfice net ajusté
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le revenu net et le bénéfice net ajusté.
- Revenu net
- Le revenu net a initialement connu une légère diminution entre 2020 et 2021, passant de 3064 millions de dollars américains à 3024 millions de dollars américains. Une baisse plus prononcée est observée en 2022, avec un revenu net de 2590 millions de dollars américains. Cependant, une forte croissance est constatée en 2023, atteignant 8317 millions de dollars américains, et cette tendance se poursuit en 2024 avec un revenu net de 11339 millions de dollars américains. L'évolution globale indique une augmentation substantielle du revenu net sur la période, particulièrement marquée durant les deux dernières années.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté a également connu une fluctuation. Il a diminué de 3435 millions de dollars américains en 2020 à 3138 millions de dollars américains en 2021. Une reprise est ensuite observée en 2022, avec un bénéfice net ajusté de 3730 millions de dollars américains. Une augmentation significative est ensuite enregistrée en 2023, atteignant 10680 millions de dollars américains, et cette croissance se maintient en 2024 avec un bénéfice net ajusté de 14866 millions de dollars américains. Le bénéfice net ajusté a donc connu une progression notable, en particulier sur les deux dernières années, surpassant les niveaux initiaux.
- Relation entre les deux indicateurs
- Il est à noter que le bénéfice net ajusté a généralement été supérieur au revenu net au cours de la période analysée. L'écart entre les deux indicateurs s'est considérablement élargi en 2023 et 2024, suggérant une amélioration de la rentabilité et une gestion efficace des coûts ou des éléments non récurrents impactant le bénéfice net ajusté. La croissance du bénéfice net ajusté a été plus rapide que celle du revenu net sur les deux dernières années, ce qui indique une amélioration de la performance opérationnelle.