Bilan : passif et capitaux propres

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

T-Mobile US Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres

en millions de dollars américains

	31 déc. 2025	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021
Comptes créditeurs	5,219)	4,242)	5,573)	7,213)	6,499)
Paie et avantages sociaux connexes	1,709)	1,072)	1,142)	1,236)	1,343)
Impôts fonciers et autres impôts, y compris la paie	1,601)	1,524)	1,704)	1,657)	1,830)
Intérêts courus	1,025)	905)	818)	731)	710)
Autres charges à payer	726)	720)	1,136)	1,438)	1,023)
Créditeurs et charges à payer	10,280)	8,463)	10,373)	12,275)	11,405)
Dette à court terme	5,135)	4,068)	3,619)	5,164)	3,378)
Dette à court terme envers les sociétés affiliées	—)	—)	—)	—)	2,245)
Produits reportés	1,533)	1,222)	825)	780)	856)
Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation	3,814)	3,281)	3,555)	3,512)	3,425)
Passifs locatifs de financement à court terme	1,163)	1,175)	1,260)	1,161)	1,120)
Autres passifs à court terme	2,575)	1,965)	1,296)	1,850)	1,070)
Passif à court terme	24,500)	20,174)	20,928)	24,742)	23,499)
Dette à long terme	79,649)	72,700)	69,903)	65,301)	67,076)
Dette à long terme envers les sociétés affiliées	1,498)	1,497)	1,496)	1,495)	1,494)
Obligations de la tour	3,532)	3,664)	3,777)	3,934)	2,806)
Passifs d’impôts différés	19,583)	16,700)	13,458)	10,884)	10,216)
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation	26,371)	26,408)	28,240)	29,855)	25,818)
Passifs locatifs de financement à long terme	1,107)	1,151)	1,236)	1,370)	1,455)
Autres passifs à long terme	3,794)	4,000)	3,929)	4,101)	5,097)
Passifs à long terme	135,534)	126,120)	122,039)	116,940)	113,962)
Total du passif	160,034)	146,294)	142,967)	141,682)	137,461)
Actions ordinaires, valeur nominale 0,00001 $ par action	—)	—)	—)	—)	—)
Capital versé supplémentaire	69,460)	68,798)	67,705)	73,941)	73,292)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	(30,545)	(20,584)	(9,373)	(3,016)	(13)
Cumul des autres éléments du résultat global	(848)	(857)	(964)	(1,046)	(1,365)
Bénéfices non répartis (déficit accumulé)	21,136)	14,384)	7,347)	(223)	(2,812)
Capitaux propres	59,203)	61,741)	64,715)	69,656)	69,102)
Total du passif et des capitaux propres	219,237)	208,035)	207,682)	211,338)	206,563)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).

L’analyse des données révèle des tendances significatives au niveau du passif et des capitaux propres sur la période considérée.

Comptes créditeurs: Les comptes créditeurs présentent une diminution globale sur la période, passant de 6499 millions de dollars américains en 2021 à 4242 millions en 2024, avant une légère remontée à 5219 millions en 2025. Cette évolution suggère une gestion plus rigoureuse des délais de paiement aux fournisseurs ou une diminution du volume d'achats à crédit.
Dette à court terme: La dette à court terme a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 3378 à 5164 millions de dollars américains, suivie d’une diminution en 2023 et 2024. Une nouvelle augmentation est observée en 2025, atteignant 5135 millions de dollars américains. Ces fluctuations pourraient être liées à des besoins de financement à court terme ou à des stratégies de gestion de trésorerie.
Dette à long terme: La dette à long terme a globalement augmenté sur la période, passant de 67076 millions de dollars américains en 2021 à 79649 millions en 2025. Cette augmentation constante indique un recours accru au financement par emprunt à long terme, potentiellement pour financer des investissements ou des acquisitions.
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation: Ces passifs ont connu une augmentation significative entre 2021 et 2022, puis se sont stabilisés avant de diminuer légèrement en 2024. Une légère augmentation est observée en 2025. Cette évolution reflète probablement l'impact de la norme comptable IFRS 16 ou ASC 842 concernant les contrats de location.
Capital versé supplémentaire: Le capital versé supplémentaire a légèrement augmenté entre 2021 et 2022, puis a diminué en 2023 et 2024 avant de remonter en 2025. Ces variations pourraient être liées à des opérations sur le capital, telles que des émissions d'actions ou des rachats d'actions.
Stock de trésorerie, au prix coûtant: Le stock de trésorerie a connu une diminution importante et continue sur la période, passant de -13 millions de dollars américains en 2021 à -30545 millions en 2025. Cette évolution indique une utilisation significative de la trésorerie, potentiellement pour des investissements, des acquisitions ou le remboursement de dettes.
Bénéfices non répartis (déficit accumulé): Les bénéfices non répartis ont connu une évolution positive, passant d'un déficit de -2812 millions de dollars américains en 2021 à un excédent de 21136 millions en 2025. Cette amélioration significative indique une rentabilité croissante de l'entreprise.
Total du passif: Le total du passif a augmenté sur la période, passant de 137461 millions de dollars américains en 2021 à 160034 millions en 2025. Cette augmentation est principalement due à l'augmentation de la dette à long terme.
Total du passif et des capitaux propres: Le total du passif et des capitaux propres a connu une augmentation globale, passant de 206563 millions de dollars américains en 2021 à 219237 millions en 2025. Cette augmentation reflète la croissance globale de l'entreprise.

T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS)

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