Structure du bilan : passif et capitaux propres
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- Bilan : actif
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2013
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2013
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
T-Mobile US Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des comptes créditeurs
- La part des comptes créditeurs dans le passif total et les capitaux propres a augmenté de 2,78 % en 2020 à 3,41 % en 2022, puis a diminué à 2,68 % en 2023 et à 2,04 % en 2024. Cette évolution indique une augmentation initiale suivie d'une réduction progressive, suggérant une gestion plus prudente des dettes à court terme ou une amélioration des conditions de paiement.
- Analyse de la paie et avantages sociaux connexes
- Ce poste est resté relativement stable, avec une légère hausse de 0,58 % en 2020 à 0,65 % en 2021, puis une baisse constante à 0,58 % en 2022, à 0,55 % en 2023, et à 0,52 % en 2024. La stabilité relative indique une gestion cohérente des coûts liés à la main-d'œuvre sur la période.
- Impôts fonciers et autres impôts
- La proportion de ces impôts a connu une légère augmentation en 2021, passant de 0,77 % à 0,89 %, puis a alterné, retrouvant un niveau autour de 0,78 %, avant de remonter à 0,82 % en 2023 et de redescendre à 0,73 % en 2024. La tendance montre une stabilité relative mais avec des fluctuations modérées.
- Intérêts courus
- Les intérêts courus ont légèrement augmenté, passant de 0,39 % en 2020 à 0,44 % en 2024, avec une faiblesse en 2021 (0,34 %) et une stabilité autour de 0,35-0,39 % durant la période. Cela peut refléter une augmentation modérée de l'endettement ou des coûts d'intérêts.
- Autres passifs
- Le pourcentage d'autres passifs a connu une hausse notable en 2022 à 0,68 %, puis a diminué à 0,55 % en 2023 et à 0,35 % en 2024. La baisse progressive peut indiquer une réduction des passifs divers ou une gestion plus efficace de ces éléments.
- Créditeurs et charges à payer
- Ce poste a augmenté de 5,09 % en 2020 à 5,81 % en 2022, puis a diminué à 4,99 % en 2023 et à 4,07 % en 2024. La tendance montre une hausse initiale puis une baisse, signalant un ajustement dans la gestion des obligations à payer à court terme.
- Dette à court terme
- Après une réduction importante en 2021 à 1,64 %, la dette à court terme a augmenté à 2,44 % en 2022, suivi d'une nouvelle baisse à 1,74 % en 2023, puis une légère hausse à 1,96 % en 2024. La volatilité suggère des ajustements tactiques dans la gestion de la dette à court terme.
- Produits reportés
- Ce poste a diminué de 0,51 % en 2020 à 0,37 % en 2022, puis a légèrement augmenté à 0,4 % en 2023, pour atteindre 0,59 % en 2024. La tendance indique une stabilité relative, avec une hausse modérée pour la dernière année.
- Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation
- Ce poste a diminué en 2021 puis est resté relativement stable autour de 1,66-1,71 %, avant une légère réduction à 1,58 % en 2024. La stabilité souligne une gestion continue des obligations locatives à court terme.
- Passifs locatifs de financement à court terme
- Ce poste a connu une augmentation progressive, passant de 0,53 % en 2020 à 0,61 % en 2023, puis a légèrement diminué à 0,56 % en 2024. La tendance reflète une augmentation globale des passifs locatifs à court terme, possiblement en lien avec des contrats de location ou de financement.
- Autres passifs à court terme
- Ce poste a augmenté de 0,48 % en 2020 à 0,88 % en 2022, puis a fluctué autour de 0,62-0,94 %. La tendance indique une croissance significative suivie d'une stabilisation à un niveau supérieur, traduisant peut-être une diversification ou une augmentation des obligations diverses à court terme.
- Passif à court terme total
- Il a augmenté de 10,84 % en 2020 à 11,71 % en 2022, puis a diminué à 10,08 % en 2023 et à 9,7 % en 2024, signalant une tendance à la stabilisation ou au léger recul de la part des passifs à court terme dans la structure globale du passif.
- Dette à long terme
- Ce poste a connu une hausse continue, passant de 30,89 % en 2020 à 34,95 % en 2024, indiquant une prédominance croissante de l'endettement à long terme dans la structure financière et une stratégie d'endettement davantage orientée vers des financements à long terme.
- Dettes à long terme envers les sociétés affiliées
- Après une forte diminution en 2021 à 0,72 %, ce type de dette est resté stable à ce niveau, témoignant d'un financement stable auprès des affiliés sur la période suivante.
- Obligations de la tour
- Ce poste a varié légèrement, avec une baisse de 1,51 % en 2020 à 1,36 %, puis une augmentation jusqu'à 1,86 % en 2022, avant une légère baisse à 1,76 % en 2024. La stabilité relative indique une gestion équilibrée de ces obligations spécifiques.
- Passifs d’impôts différés
- Ce poste a connu une hausse notable, passant de 4,98 % en 2020 à 8,03 % en 2024, reflétant une croissance progressive des passifs fiscaux différés, probablement liée aux différences temporaires entre la comptabilité et la fiscalité.
- Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation
- Ce poste a fluctué mais a globalement augmenté, atteignant 12,69 % en 2024, traduisant une contribution importante des passifs locatifs à long terme dans la structure globale des passifs.
- Passifs locatifs de financement à long terme
- Ce poste a diminué de 0,72 % en 2020 à 0,55 % en 2024, attestant d'une gestion visant à réduire ces passifs à long terme liés aux financements locatifs.
- Autres passifs à long terme
- Ce poste a fluctué autour de 2 %, avec une légère baisse en 2022, puis une stabilisation, signalant une gestion stable des autres passifs à long terme.
- Passifs à long terme total
- Ce poste a augmenté de 56,51 % en 2020 à 60,62 % en 2024, reflétant une tendance à l'accroissement de la composante à long terme dans la structure du passif global.
- Total du passif
- Ce total a évolué proportionnellement, passant de 67,35 % en 2020 à 70,32 % en 2024, indiquant une croissance modérée de l'endettement global dans la structure du passif par rapport aux capitaux propres.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une légère hausse en 2020 (32,65 %) pour atteindre un pic en 2021 (33,45 %), puis ont diminué pour s’établir à 29,68 % en 2024. La baisse tendancielle suggère une augmentation de l'endettement ou une réduction de la part de l'entreprise dans ses ressources propres.
- Autres éléments de résultat global et bénéfices non répartis
- Les bénéfices non répartis se sont largement améliorés, passant d'une perte de -2,92 % en 2020 à un excédent de 6,91 % en 2024. Cette évolution indique une rentabilité progressive et une capacité accrue à générer des résultats positifs sur la période. La réduction de la part des autres éléments du résultat global suit une tendance similaire, consolidant la solidité financière de l'entreprise.