Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
T-Mobile US Inc., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle une évolution significative de plusieurs éléments financiers sur la période considérée. La survaleur a connu une augmentation constante, passant de 11 117 millions de dollars américains en 2020 à 13 005 millions en 2024.
- Licences de spectre
- Les licences de spectre présentent une augmentation notable, évoluant de 82 828 millions de dollars américains en 2020 à 100 558 millions en 2024. Cette progression est continue sur l'ensemble de la période.
- Relation client
- La valeur de la relation client est restée relativement stable entre 2020 et 2022, autour de 4 883 millions de dollars américains, avant d’augmenter significativement à 5 427 millions de dollars américains en 2024.
- Droits repris
- Les droits repris sont apparus en 2021 à 770 millions de dollars américains et sont restés constants sur les années suivantes.
- Noms commerciaux et brevets
- Les noms commerciaux et brevets ont affiché une croissance progressive, passant de 598 millions de dollars américains en 2020 à 338 millions en 2024.
- Baux de spectre avantageux
- Les baux de spectre avantageux ont diminué progressivement de 790 millions de dollars américains en 2020 à 620 millions en 2024.
- Autre
- La catégorie "Autre" a connu une légère augmentation, passant de 377 millions de dollars américains en 2020 à 478 millions en 2024.
Concernant les immobilisations incorporelles, le montant brut a augmenté de 6 665 millions de dollars américains en 2020 à 7 633 millions en 2024. L'amortissement cumulé a quant à lui augmenté de manière significative, passant de -1 367 millions de dollars américains en 2020 à -5 121 millions en 2024. En conséquence, le montant net des immobilisations incorporelles a diminué, passant de 5 298 millions de dollars américains en 2020 à 2 512 millions en 2024.
- Incorporelles
- La valeur totale des actifs incorporels a augmenté de 88 126 millions de dollars américains en 2020 à 103 070 millions en 2024.
- Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles
- Les écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles ont augmenté de 99 243 millions de dollars américains en 2020 à 116 075 millions en 2024, avec une progression plus marquée entre 2021 et 2024.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
T-Mobile US Inc., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation entre 2020 et 2022, atteignant un pic en 2022, avant de diminuer légèrement en 2023 et de se stabiliser en 2024.
L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance jusqu’en 2022 suivie d’une légère baisse en 2023 et d’une stabilisation en 2024. La différence entre l’actif total et l’actif total ajusté reste relativement constante sur l’ensemble de la période.
Les capitaux propres présentent une augmentation entre 2020 et 2021, puis une stagnation en 2022, suivie d’une diminution significative en 2023 et 2024. Les capitaux propres ajustés suivent une tendance similaire, mais avec des niveaux inférieurs à ceux des capitaux propres non ajustés. L’écart entre les deux diminue au fil du temps.
Le revenu net a fluctué sur la période. Il est resté relativement stable entre 2020 et 2022, puis a connu une augmentation substantielle en 2023 et 2024. Le bénéfice net ajusté présente la même évolution que le revenu net, les deux valeurs étant identiques pour chaque année.
- Tendances de l’actif
- Croissance jusqu’en 2022, stabilisation/légère baisse par la suite.
- Tendances des capitaux propres
- Augmentation initiale, puis diminution significative en 2023 et 2024.
- Tendances de la rentabilité
- Stabilité initiale, forte augmentation en 2023 et 2024.
- Observations générales
- Une divergence croissante entre l’évolution des capitaux propres et celle de l’actif, suggérant potentiellement un recours accru au financement par emprunt ou une réévaluation des actifs.
T-Mobile US Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
T-Mobile US Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation notable, passant de 4,48% en 2020 à 13,93% en 2024. Cette progression s’observe également pour le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée, suivant une trajectoire similaire.
- Marge bénéficiaire
- Une amélioration constante est constatée, suggérant une meilleure rentabilité globale.
Le ratio de rotation de l’actif total a montré une relative stabilité, oscillant autour de 0,38-0,39 sur la majorité de la période, avec une légère augmentation en 2024. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a suivi une tendance similaire, mais avec des valeurs légèrement supérieures, atteignant 0,42 en 2024.
- Rotation de l’actif
- L’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des ventes semble relativement constante.
Le ratio d’endettement financier a augmenté progressivement, passant de 3,06 en 2020 à 3,37 en 2024. Le ratio d’endettement financier ajusté a également augmenté, atteignant 4 en 2024.
- Endettement
- Une augmentation de l’endettement est observée, ce qui pourrait indiquer un recours accru au financement par emprunt.
Le rendement des capitaux propres a connu une augmentation significative, passant de 4,69% en 2020 à 18,37% en 2024. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a également augmenté de manière importante, atteignant 23,27% en 2024.
- Rendement des capitaux propres
- Une amélioration substantielle de la rentabilité pour les actionnaires est mise en évidence.
Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de manière notable, passant de 1,53% en 2020 à 5,45% en 2024. Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également augmenté, atteignant 5,81% en 2024.
- Rendement de l’actif
- Une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices est observée.
En résumé, les données indiquent une amélioration de la rentabilité, tant en termes de marge bénéficiaire nette que de rendement des capitaux propres et de l’actif. Une légère augmentation de l’endettement est également perceptible. Les ratios ajustés présentent des tendances similaires à leurs homologues non ajustés, mais avec des valeurs généralement plus élevées.
T-Mobile US Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a initialement connu une légère diminution entre 2020 et 2021, passant de 3064 millions de dollars américains à 3024 millions de dollars américains. Une baisse plus prononcée est observée entre 2021 et 2022, avec une diminution à 2590 millions de dollars américains. Cependant, une forte croissance du revenu net est ensuite constatée en 2023, atteignant 8317 millions de dollars américains, et se poursuit en 2024, avec une valeur de 11339 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net. Il diminue de 3282 millions de dollars américains en 2020 à 3024 millions de dollars américains en 2021, puis à 2590 millions de dollars américains en 2022. Une augmentation substantielle est ensuite enregistrée en 2023 (8317 millions de dollars américains) et en 2024 (11339 millions de dollars américains).
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 4.48% en 2020 à 3.77% en 2021 et à 3.25% en 2022. Une amélioration significative est ensuite observée, avec une augmentation à 10.59% en 2023 et à 13.93% en 2024. Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité par rapport au chiffre d'affaires.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) présente une évolution identique à celle du ratio de marge bénéficiaire nette non ajustée. Il a diminué de 4.8% en 2020 à 3.77% en 2021 et à 3.25% en 2022. Une amélioration significative est ensuite observée, avec une augmentation à 10.59% en 2023 et à 13.93% en 2024. L'égalité des valeurs entre les deux ratios indique que les ajustements n'ont pas d'impact sur le résultat final.
En résumé, les données indiquent une période initiale de stagnation ou de légère baisse, suivie d'une croissance significative du revenu net et du bénéfice net ajusté, accompagnée d'une amélioration notable des marges bénéficiaires en 2023 et 2024.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenus ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une augmentation entre 2020 et 2022, passant de 200 162 millions de dollars américains à 211 338 millions de dollars américains. Cependant, une légère diminution est observée en 2023 (207 682 millions de dollars américains), suivie d’une stabilisation en 2024 (208 035 millions de dollars américains).
L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance de 189 045 millions de dollars américains en 2020 à 199 104 millions de dollars américains en 2022. Une baisse est également constatée en 2023 (195 448 millions de dollars américains), et se stabilise en 2024 (195 030 millions de dollars américains).
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a progressé de 0,34 en 2020 à 0,39 en 2021, puis s’est stabilisé autour de 0,38-0,39 entre 2022 et 2024. Cette stabilisation suggère une efficacité constante dans l’utilisation de l’actif pour générer des ventes, sans amélioration significative sur cette période.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une tendance à la hausse plus marquée, passant de 0,36 en 2020 à 0,42 en 2024, avec un pic à 0,41 en 2021 et une stabilisation à 0,4 entre 2022 et 2023. Cette évolution indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de l’actif ajusté pour générer des ventes, potentiellement due à une meilleure gestion des actifs ou à des changements dans la composition de l’actif.
La différence entre les ratios de rotation de l’actif total et de l’actif total ajusté suggère que les ajustements apportés à l’actif ont un impact sur l’efficacité de son utilisation. L’augmentation du ratio ajusté, combinée à la stabilisation du ratio non ajusté, indique que les ajustements contribuent à une meilleure performance opérationnelle.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation initiale, passant de 200 162 millions de dollars américains en 2020 à 206 563 millions en 2021, puis à 211 338 millions en 2022. Cependant, cet actif a légèrement diminué en 2023 (207 682 millions) et a connu une faible augmentation en 2024 (208 035 millions).
L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance de 189 045 millions en 2020 à 199 104 millions en 2022, suivie d’une baisse en 2023 (195 448 millions) et d’une stabilisation en 2024 (195 030 millions).
Les capitaux propres ont augmenté de 2020 à 2021, passant de 65 344 millions à 69 102 millions, puis ont atteint 69 656 millions en 2022. Une diminution significative est observée en 2023 (64 715 millions) et se poursuit en 2024 (61 741 millions).
Les capitaux propres ajustés présentent une évolution similaire, avec une croissance initiale suivie d’un déclin en 2023 (52 481 millions) et 2024 (48 736 millions).
Le ratio d’endettement financier a globalement augmenté sur la période, passant de 3,06 en 2020 à 3,37 en 2024. Cette augmentation indique une proportion croissante de dette par rapport aux capitaux propres.
Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation de 3,49 en 2020 à 4,00 en 2024, suggérant une augmentation encore plus marquée de l’endettement ajusté par rapport aux capitaux propres ajustés.
- Tendances clés
- Une croissance initiale de l’actif total et des capitaux propres suivie d’une diminution en 2023 et 2024.
- Endettement
- Une augmentation constante du ratio d’endettement financier et ajusté, indiquant une dépendance accrue au financement par emprunt.
- Capitaux propres
- Une diminution des capitaux propres et ajustés en 2023 et 2024, ce qui pourrait indiquer une distribution de dividendes, des rachats d’actions ou des pertes nettes.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a initialement connu une légère diminution avant de connaître une croissance substantielle. En 2020, le revenu net s'élevait à 3064 millions de dollars américains, diminuant à 3024 millions de dollars américains en 2021. Une baisse plus marquée est observée en 2022, avec un revenu net de 2590 millions de dollars américains. Cependant, 2023 marque un tournant avec une augmentation significative à 8317 millions de dollars américains, et cette tendance à la hausse se poursuit en 2024, atteignant 11339 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net, présentant une diminution initiale suivie d'une forte croissance. Les valeurs sont identiques à celles du revenu net pour toutes les périodes.
Concernant les capitaux propres, une augmentation est observée entre 2020 et 2021, passant de 65344 millions de dollars américains à 69102 millions de dollars américains. Les capitaux propres continuent d'augmenter légèrement en 2022, atteignant 69656 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2023 (64715 millions de dollars américains) et en 2024 (61741 millions de dollars américains). Les capitaux propres ajustés présentent une évolution similaire, avec une augmentation initiale suivie d'une diminution progressive.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une augmentation notable au cours des dernières années. Il s'est maintenu relativement stable entre 2020 et 2022, à 4.69%, 4.38% et 3.72% respectivement. En 2023, le ROE a augmenté de manière significative à 12.85%, et cette augmentation s'est poursuivie en 2024, atteignant 18.37%. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation plus prononcée en 2023 (15.85%) et 2024 (23.27%).
- Tendances clés
- Forte croissance du revenu net et du bénéfice net ajusté à partir de 2023.
- Évolution des capitaux propres
- Augmentation initiale suivie d'une diminution progressive.
- Amélioration de la rentabilité
- Augmentation significative du rendement des capitaux propres et du ratio de rendement des capitaux propres ajusté à partir de 2023.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a initialement connu une légère diminution avant de connaître une croissance substantielle. En 2020, le revenu net s’élevait à 3064 millions de dollars américains, diminuant à 3024 millions de dollars américains en 2021. Cependant, il a ensuite diminué à 2590 millions de dollars américains en 2022, avant de bondir à 8317 millions de dollars américains en 2023 et atteignant 11339 millions de dollars américains en 2024.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net, avec une diminution initiale suivie d’une forte croissance. Les valeurs sont de 3282, 3024, 2590, 8317 et 11339 millions de dollars américains pour les années 2020, 2021, 2022, 2023 et 2024 respectivement.
Le total de l’actif a connu une augmentation progressive jusqu’en 2022, puis une légère diminution. Il est passé de 200162 millions de dollars américains en 2020 à 206563 millions de dollars américains en 2021, puis à 211338 millions de dollars américains en 2022. En 2023, il a diminué à 207682 millions de dollars américains, et en 2024, il s’est stabilisé à 208035 millions de dollars américains.
Le total de l’actif ajusté a également augmenté jusqu’en 2022, suivi d’une légère baisse. Les valeurs sont de 189045, 194375, 199104, 195448 et 195030 millions de dollars américains pour les années 2020, 2021, 2022, 2023 et 2024 respectivement.
Le ratio de rendement de l’actif a montré une amélioration significative au fil du temps. Il est passé de 1,53 % en 2020 à 1,46 % en 2021, puis à 1,23 % en 2022. Une augmentation notable est observée en 2023 avec une valeur de 4 %, et en 2024 avec 5,45 %.
Le ratio de rendement de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire, avec une amélioration plus marquée. Il est passé de 1,74 % en 2020 à 1,56 % en 2021, puis à 1,3 % en 2022. Il a ensuite augmenté à 4,26 % en 2023 et à 5,81 % en 2024.
- Tendances clés
- Forte croissance du revenu net et du bénéfice net ajusté à partir de 2023.
- Actif
- Stabilité relative du total de l’actif après une augmentation initiale.
- Rentabilité
- Amélioration significative des ratios de rendement de l’actif, tant non ajustés qu’ajustés, particulièrement à partir de 2023.