Stock Analysis on Net

T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS)

Qualité de l’information financière : Cumul des régularisations 

Microsoft Excel

Les bénéfices peuvent être décomposés en éléments de trésorerie et de comptabilité d’exercice. On a constaté que la composante de la comptabilité d’exercice (cumul des régularisations) est moins persistante que la composante de trésorerie et, par conséquent, (1) les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus élevée sont moins persistants que les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus faible, toutes choses égales par ailleurs ; et (2) la composante en espèces des bénéfices devrait faire l’objet d’une pondération plus élevée afin d’évaluer le rendement de l’entreprise.


Ratio des régularisations au bilan

T-Mobile US Inc., calcul au bilan des charges à payer globales

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Actifs d’exploitation
Total de l’actif 208,035 207,682 211,338 206,563 200,162
Moins: Trésorerie et équivalents de trésorerie 5,409 5,135 4,507 6,631 10,385
Actifs d’exploitation 202,626 202,547 206,831 199,932 189,777
Passifs d’exploitation
Total du passif 146,294 142,967 141,682 137,461 134,818
Moins: Dette à court terme 4,068 3,619 5,164 3,378 4,579
Moins: Dette à court terme envers les sociétés affiliées 2,245
Moins: Passifs locatifs de financement à court terme 1,175 1,260 1,161 1,120 1,063
Moins: Dette à long terme 72,700 69,903 65,301 67,076 61,830
Moins: Dette à long terme envers les sociétés affiliées 1,497 1,496 1,495 1,494 4,716
Moins: Passifs locatifs de financement à long terme 1,151 1,236 1,370 1,455 1,444
Passifs d’exploitation 65,703 65,453 67,191 60,693 61,186
 
Actif net d’exploitation1 136,923 137,094 139,640 139,239 128,591
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan2 (171) (2,546) 401 10,648
Ratio financier
Ratio des régularisations au bilan3 -0.12% -1.84% 0.29% 7.95%
Repères
Ratio des régularisations au bilanConcurrents4
AT&T Inc. -3.90% 4.66% -35.04% 3.99%
Verizon Communications Inc. -0.83% 0.79% 3.96% 27.00%
Ratio des régularisations au bilansecteur
Services de télécommunication -1.88% 1.72% -13.79% 11.76%
Ratio des régularisations au bilanindustrie
Services de communication 6.13% 4.26% -3.77% 10.23%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

1 2024 calcul
Actif net d’exploitation = Actifs d’exploitation – Passifs d’exploitation
= 202,62665,703 = 136,923

2 2024 calcul
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan = Actif net d’exploitation2024 – Actif net d’exploitation2023
= 136,923137,094 = -171

3 2024 calcul
Ratio des régularisations au bilan = 100 × Cumuls de régularisations fondés sur le bilan ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × -171 ÷ [(136,923 + 137,094) ÷ 2] = -0.12%

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio des régularisations au bilan Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées fondées sur le bilan par l’actif d’exploitation net moyen. En utilisant le ratio de régularisation basé sur le bilan, T-Mobile US Inc. a amélioré la qualité des bénéfices de 2023 à 2024.

Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie

T-Mobile US Inc., calcul de l’état des flux de trésorerie des charges à payer globales

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Revenu net 11,339 8,317 2,590 3,024 3,064
Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation 22,293 18,559 16,781 13,917 8,640
Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement (9,072) (5,829) (12,359) (19,386) (12,715)
Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales (1,882) (4,413) (1,832) 8,493 7,139
Ratio financier
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie1 -1.37% -3.19% -1.31% 6.34%
Repères
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieConcurrents2
AT&T Inc. -4.21% -1.74% -6.03% 3.06%
Verizon Communications Inc. -0.30% -1.01% 5.42% 24.39%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésoreriesecteur
Services de télécommunication -2.08% -1.78% -0.98% 10.19%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieindustrie
Services de communication 2.38% -2.47% -1.31% 6.79%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

1 2024 calcul
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie = 100 × Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × -1,882 ÷ [(136,923 + 137,094) ÷ 2] = -1.37%

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées basées sur l’état des flux de trésorerie par l’actif d’exploitation net moyen. En utilisant le ratio de régularisation basé sur le tableau des flux de trésorerie, T-Mobile US Inc. a amélioré la qualité des bénéfices de 2023 à 2024.