Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Trade Desk Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2021, qui se poursuit, bien qu’à un rythme variable, jusqu’en 2024.
- Matériel informatique et réseau
- Cet élément présente une croissance constante et importante tout au long de la période, passant de 28 528 à 189 821 US$ en milliers. L’augmentation est particulièrement marquée entre 2020 et 2022.
- Logiciels achetés
- Les logiciels achetés affichent une stabilité relative entre 2020 et 2022, avec des valeurs autour de 10 000 US$ en milliers. Une augmentation notable est cependant constatée en 2024, atteignant 14 016 US$ en milliers.
- Meubles et accessoires
- Les meubles et accessoires connaissent une progression constante, bien que moins rapide que le matériel informatique et réseau. L’évolution s’établit de 17 971 à 29 551 US$ en milliers sur l’ensemble de la période.
- Construction en cours
- Cet élément présente une trajectoire plus irrégulière. Après une forte augmentation initiale entre 2020 et 2021, il diminue en 2022 et 2023 avant de remonter significativement en 2024, atteignant 34 537 US$ en milliers.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives montrent une croissance continue et soutenue, passant de 87 803 à 156 423 US$ en milliers. L’augmentation est régulière sur toute la période.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Le total des immobilisations corporelles brutes suit la tendance générale à la hausse, avec une augmentation de 158 343 à 424 348 US$ en milliers. La croissance est plus prononcée entre 2021 et 2023.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé est en valeur absolue négative et augmente constamment en valeur absolue, passant de -42 480 à -215 016 US$ en milliers. Cette augmentation reflète l’accumulation de l’amortissement des actifs.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles présente une évolution moins linéaire. Après une augmentation entre 2020 et 2022, une légère diminution est observée en 2023, suivie d’une reprise en 2024, atteignant 209 332 US$ en milliers. Cette fluctuation est liée à l’évolution combinée des immobilisations brutes et de l’amortissement cumulé.
En résumé, les données indiquent un investissement continu dans les immobilisations corporelles, avec une prédominance des dépenses en matériel informatique et réseau et en améliorations locatives. L’augmentation de l’amortissement cumulé est cohérente avec l’accroissement des actifs immobilisés.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Trade Desk Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances significatives concernant l'évolution de certains indicateurs clés.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation constante sur la période analysée. Il est passé de 26,83% en 2020 à 50,67% en 2024. L'accélération de cette augmentation est notable entre 2021 et 2023, passant de 33,65% à 49,55%. Cette progression suggère un vieillissement du parc d'actifs ou une modification de la composition des éléments pris en compte dans ce ratio.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a fluctué au cours de la période. Elle a diminué de 7 ans en 2020 à 6 ans en 2021, puis est remontée à 7 ans en 2022, avant de redescendre à 5 ans en 2023 et enfin à 6 ans en 2024. Ces variations pourraient être liées à des réévaluations périodiques de la durée de vie des actifs, ou à l'introduction de nouveaux actifs avec des durées de vie différentes.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, est restée stable à 2 ans entre 2020 et 2022, puis a augmenté à 3 ans en 2023 et est restée à ce niveau en 2024. Cette augmentation indique que les actifs sont en moyenne plus anciens qu'auparavant.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a diminué de manière constante, passant de 5 ans en 2020 à 3 ans en 2024. Cette diminution est cohérente avec l'augmentation du ratio moyen d’âge et du temps écoulé depuis l’achat, suggérant une usure progressive des actifs et une réduction de leur potentiel d'utilisation future.
En résumé, les données indiquent un vieillissement progressif des actifs, caractérisé par une augmentation du ratio moyen d’âge, une stabilisation du temps écoulé depuis l’achat à un niveau plus élevé, et une diminution de la durée de vie restante estimée. La durée de vie utile totale estimée a montré une certaine volatilité, mais reste globalement stable sur la période.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ Immobilisations corporelles, brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, les immobilisations corporelles brutes et le ratio moyen d'âge.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 42 480 unités en 2020 à 215 016 unités en 2024. Cette progression indique une utilisation accrue des immobilisations corporelles et une reconnaissance correspondante de la dépréciation de ces actifs.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière continue, évoluant de 158 343 unités en 2020 à 424 348 unités en 2024. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs corporels, potentiellement pour soutenir la croissance de l'activité.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d'âge des immobilisations a progressé de 26,83% en 2020 à 50,67% en 2024. Cette augmentation indique que le parc d'immobilisations corporelles est globalement plus ancien. Bien que l'investissement dans de nouveaux actifs soit visible, l'âge moyen des actifs augmente, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière quant à la maintenance et le potentiel de remplacement futur.
L'évolution combinée de l'amortissement cumulé et des immobilisations corporelles brutes suggère une stratégie d'investissement dans des actifs corporels, combinée à une reconnaissance de leur dépréciation. L'augmentation du ratio moyen d'âge mérite d'être surveillée pour évaluer l'efficacité de la gestion du cycle de vie des actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = Immobilisations corporelles, brutes ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et leur amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes présentent une augmentation constante tout au long de la période. On observe une progression de 158 343 unités monétaires en 2020 à 424 348 unités monétaires en 2024. Cette croissance indique un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise. L'augmentation la plus importante se produit entre 2022 et 2023, suivie d'une augmentation plus modérée entre 2023 et 2024.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé suit également une tendance à la hausse, passant de 21 200 unités monétaires en 2020 à 67 000 unités monétaires en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles brutes. Le rythme de l'augmentation de l'amortissement s'accélère entre 2020 et 2023, puis ralentit entre 2023 et 2024.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué au cours de la période. Elle est passée de 7 ans en 2020 à 6 ans en 2021, puis est revenue à 7 ans en 2022. Une diminution à 5 ans est observée en 2023, suivie d'un retour à 6 ans en 2024. Ces variations suggèrent des ajustements dans l'estimation de la durée d'utilisation des actifs, potentiellement en fonction de leur type ou de leur obsolescence.
En résumé, l'entreprise a continuellement investi dans ses immobilisations corporelles, ce qui a entraîné une augmentation correspondante de l'amortissement. Les ajustements de la durée de vie utile estimée pourraient refléter une adaptation aux conditions économiques ou technologiques changeantes.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 42 480 unités monétaires en 2020 à 215 016 unités monétaires en 2024. Cette progression indique une accumulation continue d'actifs amortissables.
L'amortissement annuel a également augmenté, bien que dans une moindre mesure que l'amortissement cumulé. Il est passé de 21 200 unités monétaires en 2020 à 67 000 unités monétaires en 2024. L'augmentation de l'amortissement annuel contribue directement à l'augmentation de l'amortissement cumulé.
- Amortissement cumulé
- Une croissance soutenue est observée, suggérant des investissements continus dans des actifs amortissables et une application régulière de la méthode d'amortissement.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement annuel peut être due à l'acquisition de nouveaux actifs, à une modification des taux d'amortissement, ou à une combinaison des deux.
- Estimation de l’âge
- L'estimation de l'âge, mesurée en années depuis l'achat, est restée stable à 2 ans en 2020 et 2021, puis à 3 ans de 2022 à 2024. Cette stabilité suggère que les actifs amortissables ont une durée de vie utile relativement constante.
La constance de l'estimation de l'âge, combinée à l'augmentation de l'amortissement cumulé et de l'amortissement, indique que l'entreprise continue d'utiliser ses actifs pendant leur durée de vie utile prévue, tout en investissant dans de nouveaux actifs pour maintenir ou accroître sa capacité opérationnelle. L'accélération de l'augmentation de l'amortissement entre 2022 et 2024 pourrait nécessiter une investigation plus approfondie pour déterminer si elle est liée à des acquisitions importantes ou à des changements dans les politiques d'amortissement.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = Immobilisations corporelles, montant net ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation globale sur la période. Une croissance notable est observée entre 2020 et 2022, passant de 115 863 US$ en milliers à 173 759 US$ en milliers. En 2023, une légère diminution est constatée, à 161 422 US$ en milliers, suivie d'une reprise en 2024, atteignant 209 332 US$ en milliers. Cette évolution suggère des investissements continus dans les actifs corporels, avec une possible consolidation ou réévaluation en 2023.
- Amortissement
- L'amortissement a augmenté de manière constante tout au long de la période. Il est passé de 21 200 US$ en milliers en 2020 à 67 000 US$ en milliers en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation du montant brut des immobilisations corporelles et reflète l'utilisation progressive de ces actifs. L'accélération de l'augmentation de l'amortissement entre 2021 et 2023 est plus prononcée.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles a diminué progressivement. Elle est passée de 5 ans en 2020 à 3 ans en 2023 et est restée stable à 3 ans en 2024. Cette diminution indique une réévaluation des actifs, suggérant que leur valeur économique est consommée plus rapidement que prévu initialement, ou que de nouveaux actifs sont acquis avec une durée de vie plus courte. La stabilisation en 2024 pourrait indiquer une politique d'amortissement plus stable.
En résumé, les données indiquent une stratégie d'investissement dans les immobilisations corporelles, accompagnée d'une augmentation de l'amortissement et d'une diminution de la durée de vie restante estimée des actifs. Ces tendances méritent une analyse plus approfondie pour comprendre les raisons sous-jacentes et leur impact sur la performance financière globale.