Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Trade Desk Inc., FCFEcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de flux de trésorerie. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une croissance constante sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une progression plus modérée jusqu'en 2023. L'année 2024 marque une accélération significative de cette croissance, qui se poursuit en 2025, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
Le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) suit une tendance similaire. On constate une augmentation substantielle entre 2021 et 2022, puis une croissance continue, bien que moins prononcée, jusqu'en 2023. L'année 2024 est caractérisée par une nouvelle accélération de la croissance du FCFE, qui se maintient en 2025, atteignant également son niveau maximal sur la période.
- Tendances générales
- Les deux indicateurs de flux de trésorerie démontrent une trajectoire ascendante constante, suggérant une amélioration de la capacité à générer des liquidités à partir des opérations et à les mettre à disposition des actionnaires.
- Croissance relative
- La croissance des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation et du FCFE est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, ainsi qu'entre 2023 et 2024, indiquant des périodes d'amélioration significative de la performance financière.
- Observations spécifiques
- L'accélération de la croissance en 2024 et 2025 pourrait indiquer une efficacité accrue des opérations, une meilleure gestion du fonds de roulement, ou une combinaison des deux.
Rapport prix/FCFEcourant
Trade Desk Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 470,108,361 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers) | 782,958) |
| FCFE par action | 1.67 |
| Cours actuel de l’action (P) | 18.51 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 11.11 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Alphabet Inc. | 42.24 |
| Comcast Corp. | 4.72 |
| Meta Platforms Inc. | 19.94 |
| Netflix Inc. | 42.74 |
| Walt Disney Co. | 27.94 |
| P/FCFEsecteur | |
| Médias et divertissement | 30.90 |
| P/FCFEindustrie | |
| Services de communication | 24.46 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Trade Desk Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 475,977,047 | 496,088,557 | 488,936,831 | 490,794,798 | 484,832,580 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers)2 | 782,958) | 632,394) | 543,302) | 456,849) | 316,616) | |
| FCFE par action4 | 1.64 | 1.27 | 1.11 | 0.93 | 0.65 | |
| Cours de l’action1, 3 | 23.82 | 72.06 | 75.71 | 66.30 | 80.91 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 14.48 | 56.53 | 68.13 | 71.23 | 123.90 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Alphabet Inc. | 38.03 | 31.99 | 25.65 | 22.91 | 29.75 | |
| Comcast Corp. | 6.30 | 8.35 | 12.89 | 12.26 | 27.57 | |
| Meta Platforms Inc. | 25.41 | 27.83 | 23.53 | 17.26 | 16.84 | |
| Netflix Inc. | 47.67 | 49.99 | 35.64 | 176.92 | — | |
| Walt Disney Co. | 29.76 | 27.60 | 55.51 | — | — | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 31.08 | 29.09 | 24.91 | 23.89 | 30.04 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Services de communication | 24.90 | 27.48 | 22.07 | 32.06 | 26.74 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Trade Desk Inc.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 782,958,000 ÷ 475,977,047 = 1.64
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 23.82 ÷ 1.64 = 14.48
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022, il a affiché une reprise en 2023, suivie d'une légère baisse en 2024 et d'une chute substantielle en 2025.
- Cours de l’action
- Le cours de l'action a diminué de 18.06% entre 2021 et 2022, puis a augmenté de 14.22% entre 2022 et 2023. Une nouvelle baisse de 4.87% a été observée entre 2023 et 2024, mais la diminution la plus importante est survenue entre 2024 et 2025, avec une baisse de 66.95%.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a montré une progression constante tout au long de la période. Une augmentation régulière a été constatée chaque année, indiquant une amélioration de la capacité de l'entité à générer des liquidités disponibles pour ses actionnaires.
- FCFE par action
- Le FCFE par action a augmenté de 42.31% entre 2021 et 2022, de 19.35% entre 2022 et 2023, de 14.41% entre 2023 et 2024, et de 28.94% entre 2024 et 2025.
Le ratio P/FCFE a suivi une trajectoire inverse à celle du cours de l'action, bien que de manière moins prononcée jusqu'en 2024. Ce ratio a diminué progressivement de 2021 à 2023, puis a connu une baisse plus rapide en 2025, corrélée à la forte diminution du cours de l'action et à l'augmentation du FCFE par action.
- P/FCFE
- Le P/FCFE a diminué de 42.48% entre 2021 et 2022, de 5.73% entre 2022 et 2023, de 9.73% entre 2023 et 2024, et de 67.31% entre 2024 et 2025.
En résumé, l'entreprise a démontré une amélioration continue de sa capacité à générer des flux de trésorerie disponibles par action, mais cela n'a pas été suffisant pour soutenir le cours de l'action, qui a connu une forte baisse en 2025. La diminution du ratio P/FCFE suggère que le marché a réévalué la valeur de l'entreprise par rapport à ses flux de trésorerie disponibles.