Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Trade Desk Inc., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROICConcurrents4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT) a connu une fluctuation notable. Après une forte diminution entre 2021 et 2022, il a augmenté en 2023, puis a connu une croissance substantielle en 2024 et 2025.
Le capital investi a également évolué. Il a augmenté entre 2021 et 2022, puis a diminué en 2023. Une nouvelle augmentation est observée en 2024, suivie d'une légère diminution en 2025.
Le ratio de rendement du capital investi (ROIC) présente une trajectoire ascendante marquée. Après une baisse significative en 2022, il a augmenté progressivement en 2023 et 2024, atteignant un niveau élevé en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle le capital investi est utilisé pour générer des bénéfices.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Le NOPAT a démontré une volatilité importante, passant d'une valeur élevée en 2021 à un minimum en 2022, avant de remonter de manière significative en 2024 et 2025. Cette tendance indique une possible amélioration de la rentabilité opérationnelle au cours des dernières années.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution. Cette évolution pourrait être liée à des stratégies d'optimisation des actifs ou à des changements dans les besoins en financement.
- Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC a affiché une amélioration constante, culminant à un niveau élevé en 2025. Cette augmentation indique une utilisation plus efficace du capital investi pour générer des bénéfices, ce qui est un signe positif pour la performance financière globale.
Décomposition du ROIC
Trade Desk Inc., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2025 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2024 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2023 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2022 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2021 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM) a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022, il a affiché une reprise progressive, culminant à 21.13% en 2025, ce qui indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
Le taux de rotation du capital (TO) a montré une augmentation constante. Partant de 0.78 en 2021, il a progressé pour atteindre 1.37 en 2025. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des ventes.
Le taux effectif de l’impôt en espèces (CTR) a connu une variation importante. Il a diminué drastiquement de 96.69% en 2021 à 21.48% en 2022, puis a augmenté progressivement pour se rapprocher de son niveau initial en 2025 (94.65%). Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans la législation fiscale ou à la structure des bénéfices imposables.
Le rendement du capital investi (ROIC) a suivi une trajectoire ascendante. Après une baisse en 2022, il a augmenté de manière significative, atteignant 27.39% en 2025. Cette progression indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle le capital est utilisé pour générer des bénéfices.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Présente une tendance à la hausse après une baisse initiale, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Démontre une augmentation constante, suggérant une meilleure efficacité dans l'utilisation des actifs.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- A connu une forte volatilité, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs fiscaux.
- Rendement du capital investi (ROIC)
- Affiche une amélioration significative, reflétant une utilisation plus efficace du capital pour générer des bénéfices.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Trade Desk Inc., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Repères | ||||||
| OPMConcurrents4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2025 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) a connu une fluctuation. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, il a augmenté de manière substantielle en 2023, poursuivant sa croissance en 2024 et 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le revenu a affiché une croissance continue et régulière tout au long des cinq années. L'augmentation est notable entre chaque période, indiquant une expansion constante de l'activité.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM) a présenté une trajectoire ascendante. Après un recul en 2022, il s'est redressé en 2023 et a continué à progresser de manière significative en 2024 et 2025, atteignant son point culminant à la fin de la période. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une meilleure maîtrise des coûts.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Une augmentation globale, avec une légère baisse initiale suivie d'une croissance soutenue.
- Revenu
- Une croissance constante et régulière sur l'ensemble de la période.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Une amélioration significative après une période initiale de baisse, indiquant une rentabilité accrue.
Taux de rotation du capital (TO)
Trade Desk Inc., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Capital investi1 | ||||||
| Ratio d’efficacité | ||||||
| TO2 | ||||||
| Repères | ||||||
| TOConcurrents3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2025 calcul
TO = Revenu ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une trajectoire de croissance soutenue du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative, passant de 1 196 467 unités monétaires en 2021 à 2 896 284 unités monétaires en 2025, ce qui représente une augmentation globale d'environ 142% sur cinq ans.
Le capital investi a connu une évolution plus fluctuante. Après une augmentation initiale de 2021 à 2022, il a diminué en 2023 avant de remonter en 2024, puis de diminuer à nouveau en 2025. L'évolution globale du capital investi sur la période est relativement modérée, avec une augmentation d'environ 37% entre 2021 et 2025.
Le taux de rotation du capital (TO) a montré une tendance à la hausse constante. Il est passé de 0,78 en 2021 à 1,37 en 2025. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle le capital investi est utilisé pour générer des revenus. L'entreprise est donc devenue plus performante dans la conversion de ses investissements en ventes.
- Revenu
- Croissance constante et significative sur la période, indiquant une forte demande pour les produits ou services offerts.
- Capital investi
- Évolution fluctuante, suggérant des ajustements stratégiques dans l'allocation du capital ou des variations dans les besoins d'investissement.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Amélioration continue, reflétant une utilisation plus efficace du capital investi et une meilleure rentabilité des actifs.
En résumé, les données suggèrent une entreprise en croissance avec une efficacité opérationnelle croissante. L'augmentation du revenu, combinée à l'amélioration du taux de rotation du capital, indique une performance financière positive et une capacité accrue à générer des bénéfices à partir de ses investissements.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Trade Desk Inc., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Taux d’imposition | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Repères | ||||||
| CTRConcurrents3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2025 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les impôts d’exploitation décaissés ont connu une augmentation constante, passant de 4 359 milliers de dollars américains en 2021 à 32 711 milliers de dollars américains en 2025. Cette progression n'est toutefois pas linéaire, avec une accélération notable entre 2022 et 2023, suivie d'un ralentissement relatif entre 2023 et 2024, puis d'une nouvelle accélération en 2025.
Le bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) a également affiché une croissance globale sur la période, évoluant de 131 725 milliers de dollars américains en 2021 à 611 937 milliers de dollars américains en 2025. Comme pour les impôts décaissés, la croissance du NOPBT n'est pas uniforme. Une diminution est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une forte reprise et d'une croissance continue jusqu'en 2025.
Le taux effectif de l’impôt en espèces (CTR) a présenté une volatilité importante. Il a connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2022, passant de 3,31% à 78,52%. Ce taux a ensuite diminué de manière significative en 2023 (65,27%) et en 2024 (39,94%), avant de chuter à 5,35% en 2025. Cette fluctuation du CTR suggère des variations dans la gestion fiscale ou des changements dans les lois fiscales applicables.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Croissance globale, avec accélération et ralentissements périodiques.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Croissance globale, avec une diminution initiale suivie d'une reprise et d'une croissance continue.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Forte volatilité, avec une augmentation initiale importante suivie de diminutions successives.