Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Trade Desk Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Revenu net
- Le revenu net montre une évolution volatile sur la période analysée. Après une baisse significative en 2021, la valeur chute de plus de 40 % en 2022 par rapport à 2021. Cependant, une forte reprise est observée en 2023 avec une croissance notable, atteignant près de 179 millions de dollars, puis une augmentation substantielle en 2024, culminant à plus de 393 millions de dollars. Cette tendance suggère une perturbation ou un ralentissement en 2022, suivie d’une reprise rapide et d’une croissance significative dans les années suivantes.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt affiche une tendance similaire au revenu net, avec une baisse en 2021 par rapport à 2020, puis une stabilisation partielle en 2022. La croissance dynamique se manifeste à partir de 2023, avec un doublement pratiquement du montant en 2024 par rapport à 2023, indiquant une amélioration notable de la rentabilité avant impôt à partir de cette période.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les valeurs de l’EBIT suivent de près la trajectoire du bénéfice avant impôt, avec une baisse en 2021. Cependant, la croissance des valeurs en 2023 et 2024 est encore plus prononcée, atteignant près de 509 millions de dollars en 2024. La progression de l’EBIT reflète probablement une amélioration des marges opérationnelles et une gestion plus efficace des coûts à partir de 2023.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L’EBITDA, une mesure de la performance opérationnelle avant amortissements, connaît une croissance constante sur la période, avec une augmentation régulière chaque année. La progression est particulièrement forte entre 2022 et 2024, où l’EBITDA double presque, culminant à près de 596 millions de dollars en 2024. Cette tendance indique une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle, renforcée par la croissance du chiffre d’affaires et la maîtrise des coûts.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Trade Desk Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 20,995,263) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 596,306) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 35.21 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Alphabet Inc. | 21.55 |
| Charter Communications Inc. | 6.33 |
| Comcast Corp. | 5.56 |
| Meta Platforms Inc. | 21.44 |
| Netflix Inc. | 19.67 |
| Walt Disney Co. | 17.01 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Médias et divertissement | 18.31 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Services de communication | 15.52 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Trade Desk Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 33,826,652) | 35,637,119) | 31,093,109) | 38,269,025) | 42,178,716) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 596,306) | 350,069) | 185,809) | 165,285) | 172,535) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 56.73 | 101.80 | 167.34 | 231.53 | 244.46 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 16.81 | 17.01 | 14.66 | 18.08 | 20.84 | |
| Charter Communications Inc. | 6.94 | 7.11 | 7.68 | 9.97 | 11.53 | |
| Comcast Corp. | 5.84 | 7.10 | 9.60 | 8.45 | 10.36 | |
| Meta Platforms Inc. | 19.48 | 19.72 | 12.19 | 10.85 | 17.31 | |
| Netflix Inc. | 16.03 | 11.85 | 8.40 | 9.51 | 16.57 | |
| Walt Disney Co. | 16.57 | 17.34 | 17.80 | 34.53 | 60.13 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 15.60 | 14.99 | 12.51 | 14.38 | 18.16 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Services de communication | 13.48 | 12.67 | 11.55 | 11.59 | 14.46 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 33,826,652 ÷ 596,306 = 56.73
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une baisse notable entre 2020 et 2022, passant d'environ 42,2 milliards de dollars à environ 31,1 milliards de dollars, soit une diminution d'environ 26 %. Cette tendance indique une dévaluation de marché ou une baisse perçue de la valeur de l'entreprise sur cette période. Cependant, entre 2022 et 2023, la EV a augmenté pour atteindre environ 35,6 milliards de dollars, puis a légèrement diminué en 2024 pour s’établir à environ 33,8 milliards de dollars. Ces fluctuations peuvent refléter une instabilité ou des ajustements liés aux conditions de marché ou à la performance de l'entreprise.
- EBITDA
- Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement a augmenté de manière significative sur la période, passant d’environ 172,5 millions de dollars en 2020 à près de 596,3 millions de dollars en 2023. Cette croissance soutenue, surtout entre 2022 et 2023, suggère une amélioration importante de la rentabilité opérationnelle. En 2024, l’EBITDA continue d’augmenter, bien que de façon moins marquée, ce qui indique une tendance à la croissance des résultats opérationnels sans dégradation de la rentabilité.
- Ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA, qui mesure la valorisation relative de l'entreprise par rapport à ses résultats opérationnels, a connu une réduction continue sur la période. Il est passé d’environ 244,5 en 2020 à 56,7 en 2024. Cette diminution indique une amélioration de la valorisation par rapport à l’EBITDA, ce qui pourrait signaler que la société devient plus rentable ou mieux évaluée par rapport à ses résultats opérationnels au fil du temps. La chute significative de ce ratio suggère que l’entreprise pourrait avoir gagné en efficacité ou que la perception du marché a évolué favorablement relative à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.