Trade Desk Inc. (NASDAQ:TTD)

L’analyse des données révèle des tendances significatives en matière de performance financière. Le ratio de rotation de l’actif total, tant brut qu’ajusté, présente une augmentation constante sur la période, passant de 0.3 en 2020 à 0.4 en 2024. Cette évolution suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel, également tant brut qu’ajusté, montre une progression de 1.57 en 2020 à 1.86 en 2024, avec une légère diminution en 2023. Cette tendance indique une capacité croissante à faire face aux obligations à court terme.

Concernant l’endettement, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres n’est pas disponible pour toutes les périodes. Cependant, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) diminue régulièrement, passant de 0.3 en 2020 à 0.11 en 2024, ce qui indique une réduction du levier financier. Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) suit une tendance similaire, diminuant de 0.23 en 2020 à 0.1 en 2024. Le ratio d’endettement financier, bien que fluctuant, se stabilise autour de 2, avec une légère diminution en 2024.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette, tant brut qu’ajusté, connaît une forte volatilité. Après un pic de 28.98% en 2020, il diminue considérablement pour atteindre 3.38% en 2022, avant de remonter à 16.08% en 2024. Cette évolution suggère des variations significatives dans la capacité à transformer les revenus en bénéfices nets.

Rendement

Le rendement des capitaux propres, tant brut qu’ajusté, suit une tendance similaire à celle de la marge bénéficiaire nette, avec une forte baisse en 2021 et 2022, suivie d’une reprise en 2023 et 2024. Le ratio de rendement de l’actif, également tant brut qu’ajusté, présente une progression constante sur la période, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

En résumé, les données suggèrent une amélioration de l’efficacité opérationnelle et une réduction du levier financier, tandis que la rentabilité a connu des fluctuations importantes avant de se redresser en 2024. L’évolution des ratios de rendement indique une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des actifs et des capitaux propres.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative, passant de 836 033 unités monétaires en 2020 à 2 444 831 unités monétaires en 2024.

Le total de l’actif a également connu une augmentation constante au cours des cinq années. Il est passé de 2 753 645 unités monétaires en 2020 à 6 111 951 unités monétaires en 2024.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a progressé de 0,3 en 2020 à 0,4 en 2023, puis est resté stable en 2024. Cette évolution suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des revenus, bien que cette amélioration semble s’être stabilisée.

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l’actif non ajusté, avec une augmentation continue sur la période, passant de 2 710 730 unités monétaires en 2020 à 5 892 981 unités monétaires en 2024.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a augmenté de 0,31 en 2020 à 0,41 en 2023, et est resté constant en 2024. Cette progression indique une utilisation plus efficace de l’actif ajusté pour générer des revenus, avec une stabilisation récente.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du revenu et de l’actif, accompagnée d’une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de l’actif, telle que mesurée par les ratios de rotation, qui semble s’être stabilisée au cours de la dernière période analysée.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des actifs circulants sur la période considérée. L’actif circulant a augmenté de 231 0317 unités monétaires en 2020 à 5 336 458 unités monétaires en 2024, indiquant une amélioration de la capacité de l’entité à couvrir ses obligations à court terme.

Parallèlement, le passif à court terme a également augmenté, passant de 1 474 683 unités monétaires en 2020 à 2 873 465 unités monétaires en 2024. Cette augmentation, bien que significative, est inférieure à celle de l’actif circulant, ce qui suggère une gestion saine des dettes à court terme.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a connu une fluctuation au cours de la période. Il a progressé de 1,57 en 2020 à 1,71 en 2021, puis à 1,9 en 2022. Une légère diminution a été observée en 2023, avec une valeur de 1,72, suivie d’une reprise à 1,86 en 2024. Ces valeurs indiquent une capacité généralement satisfaisante à faire face aux obligations à court terme, bien que la fluctuation suggère une certaine variabilité dans la gestion de la liquidité.

L’examen des actifs à court terme ajustés présente une évolution similaire à celle de l’actif circulant, avec une augmentation constante de 2 317 570 unités monétaires en 2020 à 5 347 702 unités monétaires en 2024.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté suit la même tendance que le ratio de liquidité actuel non ajusté. Il a augmenté de 1,57 en 2020 à 1,72 en 2021, puis à 1,9 en 2022, diminué à 1,72 en 2023 et enfin augmenté à 1,86 en 2024. La concordance entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés aux actifs à court terme n’ont pas d’impact significatif sur l’évaluation de la liquidité de l’entité.

En résumé, les données indiquent une amélioration globale de la position financière de l’entité, caractérisée par une croissance plus rapide des actifs circulants que du passif à court terme, et une capacité de liquidité généralement stable, malgré quelques fluctuations annuelles.

L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative des capitaux propres au cours de la période considérée. On observe une augmentation constante des capitaux propres, passant de 1 013 145 unités monétaires en 2020 à 2 949 145 unités monétaires en 2024. Cette croissance est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, puis entre 2022 et 2024.

La dette totale ajustée présente une trajectoire plus modérée. Après une diminution initiale entre 2020 et 2023, elle connaît une augmentation en 2024, atteignant 312 215 unités monétaires. Cependant, le niveau de la dette reste inférieur à celui des capitaux propres ajustés sur l'ensemble de la période.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) diminue progressivement de 0,3 en 2020 à 0,11 en 2024. Cette tendance indique une amélioration de la structure financière, avec une proportion décroissante de dette par rapport aux capitaux propres. La diminution du ratio suggère une réduction du risque financier et une plus grande capacité à faire face aux obligations financières.

Les capitaux propres ajustés suivent une tendance similaire à celle des capitaux propres, avec une augmentation constante tout au long de la période. Cette progression est cohérente avec l'augmentation globale des capitaux propres et renforce l'observation d'une structure financière en amélioration.

En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la santé financière, caractérisée par une augmentation des capitaux propres et une diminution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté). L'augmentation de la dette totale ajustée en 2024 mérite une attention particulière, mais reste compensée par la croissance plus importante des capitaux propres ajustés.

L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la structure du capital. Le total du capital a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 1 013 145 unités monétaires en 2020 à 2 949 145 unités monétaires en 2024.

La dette totale ajustée a également fluctué, présentant une diminution progressive de 2020 à 2023 (de 292 430 à 235 893 unités monétaires), suivie d'une augmentation en 2024, atteignant 312 215 unités monétaires. Le total des fonds propres ajustés a suivi une trajectoire ascendante, passant de 1 262 660 unités monétaires en 2020 à 3 042 390 unités monétaires en 2024.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a démontré une tendance à la baisse de 2020 à 2023, passant de 0,23 à 0,1. En 2024, il est resté stable à 0,1, indiquant une diminution de l'endettement par rapport aux fonds propres au fil du temps, puis une stabilisation.

L'évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres n'est pas disponible dans les données fournies, ce qui limite l'analyse complète de la structure financière. Cependant, l'analyse du ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) suggère une amélioration de la solvabilité de l'entité sur la période, suivie d'une stabilisation.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une croissance plus modérée mais continue jusqu’en 2024.

Total de l’actif

Le total de l’actif passe de 2 753 645 US$ en 2020 à 6 111 951 US$ en 2024, ce qui représente une augmentation d’environ 122% sur l’ensemble de la période. La plus forte croissance se situe entre 2020 et 2021, avec une augmentation de plus de 30%.

Les capitaux propres suivent également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle du total de l’actif. Une augmentation notable est constatée entre 2020 et 2021, suivie d’une croissance plus stable.

Capitaux propres

Les capitaux propres augmentent de 1 013 145 US$ en 2020 à 2 949 145 US$ en 2024, soit une augmentation d’environ 191%. La croissance est plus rapide entre 2020 et 2021, puis se stabilise.

Le ratio d’endettement financier présente une certaine volatilité, mais tend à se stabiliser autour de 2.1 au cours des dernières années.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier diminue de 2.72 en 2020 à 2.34 en 2021, puis à 2.07 en 2022. Il remonte légèrement à 2.26 en 2023 avant de revenir à 2.07 en 2024. Cette fluctuation suggère une gestion de la dette relativement stable.

L’examen des données ajustées confirme les tendances observées avec les chiffres non ajustés. Le total de l’actif ajusté et les capitaux propres ajustés présentent des augmentations similaires à celles des données brutes.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté passe de 2 710 730 US$ en 2020 à 5 892 981 US$ en 2024, une augmentation d’environ 117%.

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés augmentent de 970 230 US$ en 2020 à 2 730 175 US$ en 2024, soit une augmentation d’environ 181%.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté suit une trajectoire similaire à celui non ajusté, oscillant autour de 2.1 à 2.4 sur la période, indiquant une cohérence dans la structure financière.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l’actif et des capitaux propres, associée à une gestion de la dette relativement stable. Les données ajustées confirment ces tendances.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable, diminuant fortement en 2021 avant de remonter progressivement, atteignant son niveau le plus élevé en 2024. Le revenu global a suivi une trajectoire ascendante, avec une croissance constante d'une année sur l'autre, culminant également en 2024.

Revenu net

Le revenu net a présenté une forte baisse en 2021, passant de 242 317 unités en 2020 à 137 762 unités. Il a ensuite connu une reprise progressive, avec 53 385 unités en 2022, 178 940 unités en 2023 et atteignant 393 076 unités en 2024. Cette évolution suggère une volatilité initiale suivie d'une amélioration constante.

Revenu

Le revenu a augmenté de manière continue sur l'ensemble de la période. Il est passé de 836 033 unités en 2020 à 1 196 467 unités en 2021, puis à 1 577 795 unités en 2022, 1 946 120 unités en 2023 et enfin à 2 444 831 unités en 2024. Cette croissance indique une expansion régulière de l'activité.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une diminution significative entre 2020 et 2022, passant de 28,98% à 3,38%. Une légère amélioration a été observée en 2023 (9,19%), suivie d'une augmentation plus marquée en 2024 (16,08%). Cette évolution reflète l'impact des fluctuations du revenu net sur la rentabilité globale.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté a suivi une tendance similaire à celle du revenu net, avec une baisse en 2021, suivie d'une reprise progressive. Il est passé de 214 432 unités en 2020 à 119 807 unités en 2021, puis à 30 704 unités en 2022, 120 468 unités en 2023 et enfin à 316 129 unités en 2024.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a également diminué entre 2020 et 2022, passant de 25,65% à 1,95%. Une amélioration a été constatée en 2023 (6,19%), suivie d'une augmentation en 2024 (12,93%). Cette évolution est cohérente avec celle du ratio de marge bénéficiaire nette, suggérant une amélioration de la rentabilité ajustée.

En résumé, les données indiquent une période initiale de volatilité suivie d'une amélioration constante du revenu et du bénéfice net, ainsi que d'une augmentation progressive des marges bénéficiaires, tant au niveau net qu'ajusté. L'année 2024 se distingue par des performances particulièrement élevées en termes de revenu net et de revenu global.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation importante, avec une diminution notable en 2021, suivie d'une baisse plus prononcée en 2022. Une reprise s'est ensuite observée en 2023 et 2024, le revenu net atteignant son niveau le plus élevé en 2024.

Les capitaux propres ont globalement augmenté sur l'ensemble de la période. Après une croissance substantielle entre 2020 et 2022, l'augmentation a ralenti en 2023, avant de repartir à la hausse en 2024.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a présenté une forte variabilité. Il a diminué de manière significative entre 2020 et 2022, puis a connu une légère amélioration en 2023 et une augmentation plus marquée en 2024, bien qu'il ne retrouve pas son niveau initial de 2020.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net, avec une baisse en 2021 et 2022, suivie d'une reprise en 2023 et 2024. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont généralement proches de celles du revenu net.

Les capitaux propres ajustés présentent une évolution comparable à celle des capitaux propres non ajustés, avec une croissance globale sur la période, un ralentissement en 2023 et une accélération en 2024.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté reflète les fluctuations observées dans le bénéfice net ajusté et les capitaux propres ajustés. Il a diminué de manière significative entre 2020 et 2022, puis a connu une amélioration progressive en 2023 et 2024, atteignant un niveau plus élevé qu'en 2022, mais inférieur à celui de 2020.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité du revenu net et du bénéfice net ajusté, tandis que les capitaux propres ont connu une croissance plus stable. Les ratios de rendement des capitaux propres, tant ajustés que non ajustés, ont fluctué en fonction de l'évolution des bénéfices et des capitaux propres, avec une tendance à l'amélioration en 2023 et 2024.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation importante, avec une diminution notable en 2021, suivie d’une baisse plus prononcée en 2022. Une reprise s’est ensuite observée en 2023 et 2024, le revenu net atteignant son niveau le plus élevé en 2024.

Le total de l’actif a affiché une croissance constante tout au long de la période. L’augmentation la plus importante a été enregistrée entre 2020 et 2021, suivie d’une croissance plus modérée mais continue les années suivantes. Cette tendance à la hausse s’est poursuivie jusqu’en 2024.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une trajectoire variable. Après un pic en 2020, il a diminué de manière significative en 2021 et 2022, atteignant son point le plus bas en 2022. Une amélioration progressive a été constatée en 2023 et 2024, avec une augmentation notable en 2024, bien que restant inférieure au niveau de 2020.

Le bénéfice net ajusté a présenté une évolution similaire à celle du revenu net, avec une diminution en 2021 et 2022, suivie d’une reprise en 2023 et 2024. Le bénéfice net ajusté en 2024 est supérieur à celui de 2021, mais inférieur à celui de 2020.

Le total de l’actif ajusté a également connu une croissance constante, suivant une tendance similaire au total de l’actif non ajusté. L’augmentation la plus importante a été observée entre 2020 et 2021, avec une croissance continue par la suite.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également montré une diminution en 2021 et 2022, atteignant son minimum en 2022. Une amélioration a été observée en 2023 et 2024, avec une augmentation significative en 2024, mais restant inférieure au niveau de 2020.

En résumé, les données indiquent une période de volatilité suivie d’une reprise pour les indicateurs de performance. La croissance de l’actif est constante, tandis que les ratios de rendement de l’actif, bien qu’en amélioration, n’ont pas encore retrouvé leurs niveaux initiaux de 2020.