Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Walt Disney Co., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse pour la majorité des postes d’actifs immobilisés sur la période considérée. Les "Attraits, bâtiments et améliorations" présentent une augmentation constante, passant de 29 509 millions de dollars américains en 2019 à 39 246 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère un investissement continu dans le développement et l’amélioration des infrastructures.
Le poste "Mobilier, accessoires et équipements" suit également une trajectoire ascendante, bien que plus modérée, passant de 21 265 millions de dollars américains à 28 279 millions de dollars américains sur la même période. Les "Améliorations foncières" montrent une croissance similaire, avec une valeur passant de 6 649 millions de dollars américains à 8 067 millions de dollars américains, avec une légère diminution en 2023.
Les "Améliorations locatives" restent relativement stables, avec une légère augmentation de 1 166 millions de dollars américains en 2019 à 1 082 millions de dollars américains en 2024. Les "Projets en cours" connaissent une augmentation significative entre 2019 et 2023, passant de 4 264 millions de dollars américains à 6 285 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2024 à 4 728 millions de dollars américains. Cette fluctuation pourrait indiquer l’achèvement de projets majeurs et le lancement de nouvelles initiatives.
La valeur de la "Terre" reste relativement stable, avec de légères variations autour de 1 100 millions de dollars américains. Le poste "Parcs, centres de villégiature et autres biens, au prix coûtant" affiche une croissance soutenue, passant de 64 018 millions de dollars américains en 2019 à 82 547 millions de dollars américains en 2024, reflétant l’expansion globale des actifs.
L’"Amortissement cumulé" augmente de manière constante, passant de -32 415 millions de dollars américains en 2019 à -45 506 millions de dollars américains en 2024, ce qui est logique compte tenu de l’augmentation des actifs immobilisés. En conséquence, le "Parcs, centres de villégiature et autres biens, montant net" augmente également, passant de 31 603 millions de dollars américains à 37 041 millions de dollars américains, bien que le rythme de croissance soit plus lent en raison de l’augmentation de l’amortissement.
- Tendances générales
- Augmentation globale des actifs immobilisés.
- Postes les plus importants
- "Attraits, bâtiments et améliorations" et "Parcs, centres de villégiature et autres biens, au prix coûtant" représentent la part la plus importante des actifs.
- Amortissement
- L’amortissement cumulé augmente en parallèle avec les actifs, réduisant le montant net des biens.
- Projets en cours
- Fluctuation significative, suggérant des cycles d’investissement.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Walt Disney Co., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
L'analyse des données révèle une tendance à l'augmentation du ratio moyen d'âge sur la période considérée. Ce ratio passe de 51,57% en 2019 à 55,9% en 2024, indiquant un vieillissement progressif de l'élément analysé.
La durée de vie utile totale estimée présente une certaine volatilité. Elle diminue de 22 ans en 2019 à 21 ans en 2020, puis remonte à 23 ans en 2021 et 2022, avant de redescendre à 21 ans en 2023 et de remonter à 24 ans en 2024. Cette fluctuation suggère une réévaluation périodique de la durée de vie utile.
L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, connaît une augmentation linéaire constante, passant de 11 ans en 2019 à 13 ans en 2024. Cette progression est cohérente avec le vieillissement global de l'élément.
La durée de vie restante estimée se stabilise autour de 10 ans, avec une légère diminution à 9 ans en 2023. Cette stabilisation, combinée à l'augmentation de l'âge, suggère une corrélation entre l'âge de l'élément et sa durée de vie restante. La remontée à 10 ans en 2024 pourrait indiquer une révision des estimations.
- Ratio moyen d’âge
- Tendance à la hausse, indiquant un vieillissement progressif.
- Durée de vie utile totale estimée
- Volatilité, suggérant des réévaluations périodiques.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Augmentation linéaire constante, reflétant le vieillissement.
- Durée de vie restante estimée
- Stabilisation autour de 10 ans, avec une légère fluctuation.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Parcs, centres de villégiature et autres biens, au prix coûtant – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances significatives. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 32 415 millions de dollars américains en 2019 à 45 506 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une accumulation continue d'actifs amortissables.
La valeur comptable des parcs, centres de villégiature et autres biens a également augmenté de manière régulière, s'élevant de 64 018 millions de dollars américains en 2019 à 82 547 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère des investissements continus dans ces actifs.
La valeur de la terre a fluctué sur la période, mais a globalement augmenté, passant de 1 165 millions de dollars américains en 2019 à 1 145 millions de dollars américains en 2024. Les variations annuelles sont relativement faibles, indiquant une stabilité de la valeur de cet actif.
Le ratio moyen d’âge a montré une tendance à la hausse, passant de 51,57 % en 2019 à 55,9 % en 2024. Cette augmentation suggère un vieillissement progressif de la base d'actifs, ce qui pourrait avoir des implications sur les futurs besoins d'investissement et de remplacement.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante sur la période, indiquant une accumulation continue d'actifs amortissables.
- Parcs, centres de villégiature et autres biens, au prix coûtant
- Augmentation régulière, suggérant des investissements continus dans ces actifs.
- Terre
- Fluctuations mineures avec une augmentation globale, indiquant une stabilité de la valeur.
- Ratio moyen d’âge
- Tendance à la hausse, suggérant un vieillissement progressif de la base d'actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Parcs, centres de villégiature et autres biens, au prix coûtant – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus provenant des parcs, centres de villégiature et autres biens, exprimés en millions de dollars américains, présentent une croissance constante. On observe une augmentation de 64 018 à 82 547, indiquant une progression soutenue sur six ans.
La valeur de la terre, également exprimée en millions de dollars américains, montre une relative stabilité avec une légère augmentation globale. Elle passe de 1 165 à 1 145, avec des fluctuations intermédiaires, suggérant une gestion prudente de cet actif.
L'amortissement, mesuré en millions de dollars américains, connaît une augmentation globale, passant de 2 837 à 3 434. Cette hausse peut être liée à l'investissement continu dans les actifs et à leur usure naturelle. Cependant, l'augmentation n'est pas linéaire, avec une légère diminution observée entre 2020 et 2021.
La durée de vie utile totale estimée des actifs, exprimée en nombre d'années, fluctue sur la période. Elle diminue initialement de 22 à 21, puis augmente à 23, reste stable à 23, diminue à nouveau à 21 et enfin remonte à 24. Ces variations pourraient refléter des réévaluations périodiques des actifs et des ajustements des estimations de leur durée de vie utile.
- Tendances générales
- Une croissance constante des revenus des parcs et centres de villégiature est observée, tandis que la valeur de la terre reste relativement stable. L'amortissement augmente globalement, et la durée de vie utile estimée des actifs présente des fluctuations.
- Points d'attention
- L'augmentation de l'amortissement doit être surveillée pour s'assurer qu'elle est proportionnelle à l'investissement dans de nouveaux actifs. Les variations de la durée de vie utile estimée pourraient nécessiter une analyse plus approfondie pour comprendre les raisons de ces ajustements.
- Implications potentielles
- La croissance des revenus des parcs et centres de villégiature suggère une forte demande pour les produits et services offerts. La stabilité de la valeur de la terre indique une gestion efficace des actifs immobiliers. Les tendances de l'amortissement et de la durée de vie utile des actifs peuvent influencer les futures dépenses d'investissement et les résultats financiers.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 32 415 millions de dollars américains en 2019 à 45 506 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une accumulation continue d'actifs amortissables.
L'amortissement annuel a également fluctué au cours des années. On observe une augmentation de 2837 millions de dollars américains en 2019 à 3140 millions de dollars américains en 2020, suivie d'une légère diminution à 3068 millions de dollars américains en 2021. L'amortissement a ensuite augmenté à 3183 millions de dollars américains en 2022 et atteint 3626 millions de dollars américains en 2023, avant de redescendre légèrement à 3434 millions de dollars américains en 2024. Ces variations peuvent être attribuées à des changements dans les investissements en actifs, les méthodes d'amortissement ou la durée de vie utile des actifs.
- Amortissement cumulé
- Présente une croissance linéaire et soutenue sur l'ensemble de la période, suggérant un investissement continu dans des actifs à long terme.
- Amortissement
- Manifeste une certaine volatilité, avec des augmentations et des diminutions annuelles. L'augmentation notable en 2023 pourrait indiquer une mise en service importante d'actifs ou une réévaluation des durées d'amortissement.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'âge moyen des actifs a augmenté de 11 ans en 2019 à 13 ans en 2024, ce qui est cohérent avec l'accumulation d'amortissement cumulé et suggère que les actifs existants sont maintenus en service plus longtemps.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d'investissement à long terme avec une accumulation constante d'actifs amortissables. Les fluctuations de l'amortissement annuel nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer leur impact sur la performance financière globale.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Parcs, centres de villégiature et autres biens, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le montant net des parcs, centres de villégiature et autres biens a connu une croissance constante, passant de 31 603 millions de dollars américains en 2019 à 37 041 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une augmentation de la valeur des actifs liés aux activités de loisirs.
La valeur de la terre a fluctué, mais a globalement augmenté, passant de 1 165 millions de dollars américains en 2019 à 1 176 millions de dollars américains en 2023, avant de redescendre légèrement à 1 145 millions de dollars américains en 2024. Ces variations suggèrent des ajustements potentiels dans l'évaluation des terrains.
L'amortissement a augmenté de manière générale, passant de 2 837 millions de dollars américains en 2019 à 3 626 millions de dollars américains en 2023, puis diminuant à 3 434 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation initiale peut être attribuée à l'augmentation de la base d'actifs amortissables, tandis que la diminution en 2024 pourrait indiquer une stabilisation ou une modification des taux d'amortissement.
La durée de vie restante estimée des actifs est restée relativement stable à 10 ans, à l'exception de 2023 où elle a diminué à 9 ans. Cette diminution en 2023 pourrait refléter une réévaluation de la durée d'utilité des actifs, potentiellement en raison de facteurs technologiques ou de l'usure.
- Tendances clés
- Croissance continue du montant net des parcs et centres de villégiature.
- Fluctuations modérées de la valeur de la terre.
- Augmentation de l'amortissement suivie d'une légère diminution.
- Stabilité de la durée de vie restante estimée, avec une diminution ponctuelle en 2023.
En résumé, les données suggèrent une expansion des activités principales, une gestion stable des terrains, et une évolution de l'amortissement en lien avec la base d'actifs et la durée de vie estimée.