Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Comcast Corp., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse de la majorité des éléments d’actifs immobilisés sur la période considérée. Les systèmes de distribution présentent une augmentation constante, passant de 40861 millions de dollars américains en 2020 à 47800 millions en 2024.
L’équipement chez le client, en revanche, affiche une tendance à la baisse, diminuant de 26323 millions de dollars américains en 2020 à 23200 millions en 2024. Cette diminution est continue sur l’ensemble de la période.
Les bâtiments, infrastructures de parcs thématiques et améliorations locatives connaissent une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 15885 à 20258 millions de dollars américains, puis une croissance plus modérée jusqu’en 2022, suivie d’une nouvelle augmentation en 2023 et 2024, atteignant 22100 millions de dollars américains.
Les autres équipements montrent une progression régulière, bien que moins marquée que celle des systèmes de distribution, passant de 14371 millions de dollars américains en 2020 à 18100 millions en 2024.
La construction en cours a connu une diminution notable entre 2020 et 2021, suivie d’une reprise et d’une augmentation continue jusqu’en 2024, atteignant 8600 millions de dollars américains. La terre a connu une légère diminution entre 2020 et 2022, puis une stabilisation à 2200 millions de dollars américains en 2023 et 2024.
L’immobilisation corporelle, au prix coûtant, a augmenté de manière constante, passant de 106383 millions de dollars américains en 2020 à 122000 millions en 2024. L’amortissement cumulé a également augmenté chaque année, mais à un rythme plus lent, passant de -54388 millions de dollars américains en 2020 à -59500 millions en 2024.
En conséquence, l’immobilisation corporelle, montant net, a connu une augmentation continue, passant de 51995 millions de dollars américains en 2020 à 62500 millions en 2024. Cette augmentation reflète la croissance globale des actifs immobilisés, malgré l’augmentation de l’amortissement cumulé.
- Tendances générales
- Augmentation globale des actifs immobilisés, avec des variations spécifiques selon les catégories.
- Éléments en hausse constante
- Systèmes de distribution, Immobilisations corporelles, au prix coûtant, Immobilisations corporelles, montant net.
- Élément en baisse
- Équipement chez le client.
- Éléments avec croissance significative initiale
- Bâtiments, infrastructures de parcs thématiques et améliorations locatives.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Comcast Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle une tendance à la diminution du ratio moyen d’âge sur la période considérée. Ce ratio, exprimé en pourcentage, passe de 52,03 % en 2020 à 49,67 % en 2024, indiquant un renouvellement progressif des actifs.
- Ratio moyen d’âge
- Une baisse constante est observée, suggérant une politique d'investissement dans des actifs plus récents. La diminution, bien que graduelle, est continue sur l'ensemble de la période.
La durée de vie utile totale estimée des actifs est restée stable à 13 ans entre 2020 et 2023, puis a augmenté à 14 ans en 2024. Cette augmentation pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie plus longue.
- Durée de vie utile totale estimée
- La stabilité initiale suivie d'une légère augmentation en 2024 mérite une attention particulière. Une analyse plus approfondie des méthodes d'amortissement et des types d'actifs serait nécessaire pour comprendre pleinement cette évolution.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, est restée constante à 7 ans entre 2020 et 2024. Cela suggère une politique d'acquisition d'actifs relativement stable en termes d'ancienneté.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- La constance de cette valeur indique une absence de changements significatifs dans la stratégie d'acquisition d'actifs au cours de la période analysée.
La durée de vie restante estimée des actifs est restée stable à 6 ans entre 2020 et 2023, puis a augmenté à 7 ans en 2024. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée et renforce l'idée d'une réévaluation positive de la durée de vie des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- L'augmentation en 2024, corrélée à l'augmentation de la durée de vie utile totale, suggère une amélioration de la valeur résiduelle des actifs ou une meilleure gestion de leur maintenance.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle plusieurs tendances significatives. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 54 388 millions de dollars américains en 2020 à 59 500 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et l'enregistrement de la dépréciation correspondante.
Les immobilisations corporelles, au prix coûtant, ont également augmenté de manière régulière, s'élevant de 106 383 millions de dollars américains en 2020 à 122 000 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs ou des améliorations des actifs existants.
La valeur de la terre a fluctué. Après une diminution initiale de 1848 millions de dollars américains en 2020 à 1722 millions de dollars américains en 2021, elle est restée stable à 1700 millions de dollars américains en 2022, puis a augmenté significativement pour atteindre 2200 millions de dollars américains en 2023 et 2024. Cette augmentation pourrait être due à des acquisitions foncières ou à une réévaluation de la valeur des terrains détenus.
Le ratio moyen d’âge des actifs a diminué progressivement de 52,03 % en 2020 à 49,67 % en 2024. Cette diminution indique que le parc d'actifs devient plus jeune, ce qui peut être attribué à des investissements réguliers dans de nouveaux actifs et à la mise hors service des actifs plus anciens. Une diminution du ratio moyen d’âge est généralement considérée comme un signe positif, suggérant une modernisation continue des actifs.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante sur la période, reflétant l'utilisation des actifs.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Croissance régulière, indiquant des investissements continus.
- Terre
- Fluctuation initiale suivie d'une augmentation significative en 2023 et 2024.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution progressive, suggérant une modernisation des actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles au prix coûtant sur la période considérée. Une augmentation est observée chaque année, passant de 106 383 millions de dollars américains en 2020 à 122 000 millions de dollars américains en 2024.
La valeur de la terre a connu une diminution initiale entre 2020 et 2022, passant de 1 848 millions de dollars américains à 1 700 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation significative est constatée en 2023 et 2024, atteignant 2 200 millions de dollars américains pour les deux années.
L'amortissement cumulé a également augmenté de manière constante sur la période, passant de 8 320 millions de dollars américains en 2020 à 8 854 millions de dollars américains en 2023, avant de diminuer légèrement à 8 729 millions de dollars américains en 2024. Cette légère diminution en 2024 pourrait indiquer un ralentissement du rythme d'amortissement ou des ajustements liés à la durée de vie utile des actifs.
La durée de vie utile totale estimée des actifs est restée stable à 13 ans entre 2020 et 2023, puis a été révisée à 14 ans en 2024. Cette modification suggère une réévaluation de la durée pendant laquelle les actifs sont susceptibles de générer des bénéfices économiques.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Croissance continue sur la période, indiquant des investissements réguliers dans les actifs physiques.
- Terre
- Fluctuation initiale suivie d'une appréciation notable, potentiellement due à des acquisitions ou à une réévaluation des terrains existants.
- Amortissement
- Augmentation constante suivie d'une légère diminution, reflétant l'utilisation des actifs et les ajustements potentiels de la durée de vie utile.
- Durée de vie utile totale estimée
- Augmentation en 2024, suggérant une réévaluation de la durée de vie économique des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement annuel. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 54 388 millions de dollars américains en 2020 à 59 500 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une accumulation continue de l'amortissement des actifs immobilisés.
L'amortissement annuel a également augmenté de 2020 à 2023, passant de 8 320 millions de dollars américains à 8 854 millions de dollars américains. Cependant, en 2024, l'amortissement annuel a légèrement diminué pour atteindre 8 729 millions de dollars américains. Cette diminution pourrait suggérer une stabilisation ou une réduction des investissements dans de nouveaux actifs amortissables, ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Amortissement cumulé
- Présente une croissance linéaire et soutenue sur l'ensemble de la période, indiquant une utilisation continue des actifs immobilisés et l'enregistrement de leur dépréciation.
- Amortissement
- Augmente de manière générale, mais montre un léger recul en 2024. Cette variation mérite une investigation plus approfondie pour déterminer les causes sous-jacentes.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Reste stable à 7 ans sur toute la période, ce qui suggère que la composition des actifs immobilisés n'a pas subi de changements majeurs en termes d'ancienneté. Cela pourrait indiquer un renouvellement régulier des actifs ou une concentration sur des actifs ayant une durée de vie similaire.
En résumé, les données suggèrent une gestion stable de l'amortissement des actifs, avec une accumulation continue de l'amortissement cumulé et une légère fluctuation de l'amortissement annuel en 2024. L'âge moyen des actifs reste constant, ce qui indique une politique d'investissement et de renouvellement relativement stable.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 51 995 millions de dollars américains en 2020 à 62 500 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre a fluctué, diminuant légèrement de 2020 à 2022, puis augmentant de manière notable en 2023 et 2024, atteignant 2 200 millions de dollars américains. Cette augmentation pourrait indiquer des acquisitions foncières ou une réévaluation des terrains existants.
L'amortissement cumulé a également augmenté de manière régulière, passant de 8 320 millions de dollars américains en 2020 à 8 854 millions de dollars américains en 2023, avant de diminuer légèrement à 8 729 millions de dollars américains en 2024. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation du montant brut des immobilisations corporelles et reflète la reconnaissance comptable de la dépréciation de ces actifs.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles est restée stable à 6 ans de 2020 à 2023, puis a augmenté à 7 ans en 2024. Cette modification pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie utile des actifs, potentiellement due à des améliorations technologiques ou à des programmes de maintenance efficaces.
- Tendances clés
- Augmentation constante du montant net des immobilisations corporelles.
- Variations notables
- Augmentation significative de la valeur de la terre en 2023 et 2024.
- Amortissement
- Augmentation régulière de l'amortissement cumulé, avec une légère diminution en 2024.
- Durée de vie restante
- Augmentation de la durée de vie restante estimée en 2024.