Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Twenty-First Century Fox Inc., ajustement du bénéfice net attribuable aux actionnaires de Twenty-First Century Fox, Inc.
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30).
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les bénéfices nets. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une diminution notable entre 2013 et 2014, passant de 7097 millions de dollars américains à 4514 millions de dollars américains. Une reprise s'est ensuite observée en 2015, avec une augmentation à 8306 millions de dollars américains, suivie d'une baisse en 2016 à 2755 millions de dollars américains.
Les années 2017 et 2018 montrent une stabilisation relative, avec des bénéfices nets de 2952 millions et 4464 millions de dollars américains respectivement. Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires suit une tendance similaire, avec une diminution initiale entre 2013 et 2014, une reprise en 2015, une baisse en 2016, et une stabilisation progressive en 2017 et 2018.
- Tendances générales
- Une volatilité importante est perceptible dans les bénéfices nets sur la période analysée. Les fluctuations suggèrent une sensibilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise.
- Comparaison des bénéfices
- Le bénéfice net ajusté est généralement inférieur au bénéfice net attribuable aux actionnaires, indiquant la présence d'éléments non récurrents ou d'ajustements comptables affectant le bénéfice net déclaré.
- Évolution récente
- Les deux dernières années (2017 et 2018) montrent une tendance à la stabilisation, voire à une légère augmentation des bénéfices, suggérant une amélioration des performances ou une adaptation aux conditions du marché.
- Amplitude des variations
- L'écart entre le bénéfice net le plus élevé (2015 et 2018) et le plus faible (2016) est considérable, soulignant l'importance de comprendre les facteurs sous-jacents à ces variations.
En conclusion, l'entreprise a traversé des périodes de croissance et de contraction de ses bénéfices nets. La stabilisation observée en fin de période pourrait indiquer une phase de consolidation, mais une analyse plus approfondie des facteurs influençant ces résultats serait nécessaire pour une évaluation complète.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Twenty-First Century Fox Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30).
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs de rentabilité sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette présente une forte variabilité, passant de 25,64% en 2013 à 14,17% en 2014, puis remontant à 28,65% en 2015 avant de chuter à 10,08% en 2016. Une légère amélioration est observée en 2017 (10,36%) suivie d’une nouvelle hausse en 2018 (14,68%). Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement inférieures à celles du ratio non ajusté.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres affiche également une volatilité importante. Il diminue de 41,75% en 2013 à 25,92% en 2014, puis augmente considérablement pour atteindre 48,23% en 2015. Une baisse notable est ensuite constatée en 2016 (20,17%) et 2017 (18,78%), suivie d’un rebond modéré en 2018 (22,82%). Le ratio ajusté présente une évolution parallèle.
Concernant le ratio de rendement de l’actif, une diminution est observée entre 2013 (13,93%) et 2016 (5,7%), avec un point bas en 2016. Une reprise est ensuite enregistrée en 2017 (5,82%) et en 2018 (8,29%), bien que les valeurs restent inférieures à celles de 2013. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement inférieures.
- Tendances générales
- Globalement, les données suggèrent une période de forte volatilité en termes de rentabilité. Les ratios de marge bénéficiaire nette et de rendement des capitaux propres présentent des fluctuations importantes, tandis que le ratio de rendement de l’actif montre une tendance à la baisse suivie d’une légère reprise. Les ajustements apportés aux ratios ne modifient pas fondamentalement les tendances observées, mais présentent des valeurs légèrement différentes.
Twenty-First Century Fox Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30).
2018 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Twenty-First Century Fox, Inc. ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de Twenty-First Century Fox, Inc. ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives en termes de bénéfices nets et de marges bénéficiaires. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une baisse notable entre 2013 et 2014, passant de 7097 millions de dollars américains à 4514 millions de dollars américains. Une reprise s’est ensuite observée en 2015, atteignant 8306 millions de dollars américains, suivie d’une diminution en 2016 à 2755 millions de dollars américains. Les années 2017 et 2018 ont montré une stabilisation puis une augmentation, avec des valeurs de 2952 millions et 4464 millions de dollars américains respectivement.
Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires suit une tendance similaire, avec une baisse initiale de 7052 millions de dollars américains en 2013 à 4385 millions de dollars américains en 2014, une remontée en 2015 à 8288 millions de dollars américains, puis une nouvelle baisse en 2016 à 2751 millions de dollars américains. Les années 2017 et 2018 affichent une stabilisation et une augmentation, atteignant 2952 millions et 4596 millions de dollars américains.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte volatilité. Il est passé de 25.64% en 2013 à 14.17% en 2014, puis a augmenté de manière significative en 2015 à 28.65%. Une baisse importante a été enregistrée en 2016 (10.08%), suivie d’une légère amélioration en 2017 (10.36%) et d’une nouvelle augmentation en 2018 (14.68%).
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Il a diminué de 25.48% en 2013 à 13.76% en 2014, augmenté à 28.59% en 2015, diminué à 10.07% en 2016, légèrement augmenté à 10.36% en 2017 et enfin augmenté à 15.12% en 2018. Les valeurs ajustées sont généralement proches des valeurs non ajustées, suggérant que les ajustements n'ont pas un impact majeur sur la marge bénéficiaire globale.
En résumé, les données indiquent une période de volatilité des bénéfices nets et des marges bénéficiaires, avec une tendance à l’amélioration en 2018 pour les deux indicateurs, ajustés et non ajustés. Les fluctuations observées pourraient être liées à divers facteurs, tels que les conditions économiques, les changements dans l’environnement concurrentiel ou des événements spécifiques à l’entreprise.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30).
2018 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Twenty-First Century Fox, Inc. ÷ Total des capitaux propres de Twenty-First Century Fox, Inc.
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de Twenty-First Century Fox, Inc. ÷ Total des capitaux propres de Twenty-First Century Fox, Inc.
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs de performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires présente une forte variabilité. Après un pic en 2013, il diminue considérablement en 2014, puis remonte en 2015 avant de connaître une nouvelle baisse en 2016. Une légère augmentation est observée en 2017, suivie d’une progression plus marquée en 2018, atteignant un niveau supérieur à celui de 2015 mais inférieur à celui de 2013.
Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires suit une tendance similaire, avec une diminution en 2014, une remontée en 2015, une baisse en 2016, une légère augmentation en 2017 et une progression plus importante en 2018. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont généralement proches de celles du bénéfice net attribuable aux actionnaires, avec des différences relativement faibles d’une année à l’autre.
Le rendement des capitaux propres (RCP) affiche également une volatilité importante. Il culmine en 2013, chute en 2014, remonte fortement en 2015, puis diminue de manière significative en 2016 et 2017. Une légère amélioration est constatée en 2018, mais le RCP reste inférieur à son niveau de 2013 et 2015.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution parallèle à celle du RCP non ajusté. Les valeurs sont très proches, indiquant que les ajustements apportés n’ont pas d’impact majeur sur le rendement des capitaux propres. La tendance générale est marquée par une forte variabilité, avec des pics en 2013 et 2015, suivis de baisses en 2014, 2016 et 2017, et d’une légère reprise en 2018.
- Tendances générales
- Une forte volatilité est observée pour tous les indicateurs financiers analysés. Les performances semblent cycliques, avec des périodes de croissance suivies de périodes de déclin.
- Bénéfices
- Les bénéfices nets, tant non ajustés qu’ajustés, présentent des fluctuations importantes, avec un pic initial en 2013, suivi de baisses et de remontées successives. Le bénéfice de 2018 est le plus élevé depuis 2013.
- Rendement des capitaux propres
- Le RCP suit une tendance similaire à celle des bénéfices, avec une forte volatilité et une légère reprise en 2018. Les ajustements apportés au RCP n’ont pas d’impact significatif sur les valeurs obtenues.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30).
2018 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Twenty-First Century Fox, Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de Twenty-First Century Fox, Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les bénéfices nets et ajustés. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une diminution notable entre 2013 et 2014, passant de 7097 millions de dollars américains à 4514 millions. Il a ensuite augmenté en 2015 pour atteindre 8306 millions, avant de redescendre en 2016 à 2755 millions. Une légère reprise est observée en 2017 avec 2952 millions, suivie d’une augmentation plus marquée en 2018, atteignant 4464 millions.
Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires suit une tendance similaire, avec une baisse initiale de 7052 millions en 2013 à 4385 millions en 2014, une augmentation en 2015 à 8288 millions, une nouvelle baisse en 2016 à 2751 millions, une légère amélioration en 2017 à 2952 millions, et enfin une augmentation en 2018 à 4596 millions. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont généralement proches de celles du bénéfice net, mais légèrement inférieures.
Concernant les ratios de rendement de l’actif, une diminution significative est observée entre 2013 et 2014, passant de 13.93% à 8.24%. Le ratio remonte ensuite en 2015 à 16.6%, puis chute à nouveau en 2016 à 5.7%. Il se stabilise ensuite en 2017 à 5.82% avant de remonter légèrement en 2018 à 8.29%.
Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Il passe de 13.84% en 2013 à 8% en 2014, puis à 16.56% en 2015, 5.69% en 2016, 5.82% en 2017 et enfin 8.54% en 2018. Les valeurs du ratio ajusté sont très proches de celles du ratio non ajusté, suggérant que les ajustements apportés n’ont pas d’impact majeur sur le rendement de l’actif.
- Bénéfice net attribuable aux actionnaires
- Présente une volatilité importante sur la période, avec une tendance générale à la reprise en 2018 après une période de baisse.
- Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires
- Suit une tendance similaire au bénéfice net, mais avec des valeurs légèrement inférieures.
- Ratio de rendement de l’actif
- Connaît une forte baisse initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère reprise en 2018.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Évolue de manière similaire au ratio non ajusté, indiquant un impact limité des ajustements.