Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Twenty-First Century Fox Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des segments à présenter
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation montrent une tendance globalement croissante sur la période analysée. Après une légère baisse en 2014 par rapport à 2013, la valeur augmente significativement en 2015, atteignant 3 617 millions de dollars. Ensuite, une nouvelle baisse est observée en 2016, followed par une forte progression en 2017, culminant à 3 785 millions de dollars, puis une valeur encore en hausse en 2018 avec 4 227 millions, indiquant une amélioration continue dans la génération de trésorerie opérationnelle sur la période considérée.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF présente une tendance fortement positive tout au long de la période. Après une diminution en 2014 par rapport à 2013, la valeur rebondit en 2015, avec une augmentation notable pour atteindre 4 248 millions de dollars. La valeur se maintient à ce niveau en 2016, légèrement en dessous en 2017, mais remonte en 2018 pour atteindre 4 546 millions, ce qui témoigne d’une amélioration continue dans la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles après investissements. La stabilité relative de ces flux lors des deux dernières années indique une période de performance financière soutenue.
Intérêts payés, nets d’impôt
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30).
2 2018 calcul
Paiement en espèces des intérêts, taxes = Paiement en espèces pour les intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Une variation significative de ce ratio a été observée au cours de la période analysée. En 2013, le taux s'établissait à 19 %, avant de connaître une augmentation notable en 2014 à 25 %. Après cette hausse, le taux diminue fortement en 2015 pour atteindre 13 %. Cependant, à partir de cette année, il remonte de façon progressive : en 2016, il s'élève à 27 %, puis continue d'augmenter pour atteindre 30 % en 2017, avant de se stabiliser légèrement à 28 % en 2018. Ces fluctuations indiquent une instabilité du taux d'imposition effectif sur cette période, susceptible d’être liées à des variations dans la structure fiscale ou à des événements exceptionnels affectant la charge fiscale de l’entreprise.
- Encaissement des intérêts, net d’impôt
- Les encaissements nets d’impôt liés aux intérêts ont connu une stabilité relative tout au long de la période. En 2013, la valeur était de 875 millions de dollars, légèrement inférieure en 2014 à 855 millions, puis elle a augmenté en 2015 pour atteindre 1055 millions, marquant une hausse notable. Par la suite, en 2016, ces flux diminuent légèrement à 858 millions, puis se maintiennent à un niveau proche en 2017 avec 840 millions. En 2018, une nouvelle légère augmentation est enregistrée à 870 millions. La tendance globale montre une croissance avec une variation modérée, suggérant une stabilité dans les revenus générés par les intérêts, malgré des fluctuations temporaires qui pourraient être attribuées à des changements dans les investissements ou dans la politique de gestion financière.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
Valeur d’entreprise (EV) | |
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
Ratio d’évaluation | |
EV/FCFF | |
Repères | |
EV/FCFFConcurrents1 | |
Alphabet Inc. | |
Charter Communications Inc. | |
Comcast Corp. | |
Meta Platforms Inc. | |
Netflix Inc. | |
Trade Desk Inc. | |
Walt Disney Co. |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
30 juin 2018 | 30 juin 2017 | 30 juin 2016 | 30 juin 2015 | 30 juin 2014 | 30 juin 2013 | ||
---|---|---|---|---|---|---|---|
Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | |||||||
Ratio d’évaluation | |||||||
EV/FCFF3 | |||||||
Repères | |||||||
EV/FCFFConcurrents4 | |||||||
Alphabet Inc. | |||||||
Charter Communications Inc. | |||||||
Comcast Corp. | |||||||
Meta Platforms Inc. | |||||||
Netflix Inc. | |||||||
Trade Desk Inc. | |||||||
Walt Disney Co. |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30).
3 2018 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu des fluctuations importantes entre 2013 et 2018. Après une croissance marquée pour atteindre un pic en 2014 à environ 95,44 milliards de dollars, elle a ensuite diminué de manière significative pour atteindre un point bas en 2016 à environ 65,25 milliards. Par la suite, une reprise notable est observée en 2018, où la valeur d’entreprise a presque doublé pour atteindre près de 97,09 milliards de dollars. Cette évolution suggère une période de dévalorisation puis de redressement de la valeur de l’entreprise sur la période étudiée.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a maintenu une tendance relativement stable avec une légère croissance globale. Après une baisse entre 2013 et 2014, il a rebondi en 2015, atteignant 4 248 millions de dollars. La croissance s’est poursuivie légèrement en 2016 et 2017, culminant à 4 546 millions de dollars en 2018. Ces données indiquent une stabilité relative de la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles sur la période considérée.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio a présenté des variations importantes, témoignant des changements dans la valorisation relative de l’entreprise par rapport à ses flux de trésorerie disponibles. En 2013, le ratio s’établissait à 26,28, atteignant un maximum en 2014 à 30,39, ce qui indique une valorisation élevée par rapport au FCFF. Une baisse notable est observée en 2015, où le ratio chute à 17,04, reflétant une valorisation relative plus faible. Après cette baisse, le ratio varie entre 17,91 en 2016, 15,82 en 2017, puis remonte à 21,36 en 2018, signalant une certaine volatilité dans la perception de la valorisation de l’entreprise par rapport à ses flux de trésorerie disponibles. En dépit de cette volatilité, la tendance générale suggère une réduction de la valorisation de 2014 à 2017, avec une reprise partielle en 2018.