Twenty-First Century Fox Inc. (NASDAQ:FOX)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances variées sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une relative stabilité, oscillant autour de 0.56 et 0.54 respectivement, avec une légère augmentation initiale suivie d’une stabilisation.

Liquidité

Les ratios de liquidité actuelle, tant la version initiale que la version ajustée, montrent une amélioration globale. On observe une augmentation progressive, passant de 1.85 à 2.35 pour le ratio initial et de 2.13 à 2.68 pour le ratio ajusté. Cette évolution suggère une capacité accrue à honorer les obligations à court terme.

Concernant l’endettement, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que sa version ajustée, indiquent une augmentation de l’endettement entre 2013 et 2016, suivie d’une diminution. Le ratio initial passe de 0.97 à 1.44 puis redescend à 1, tandis que le ratio ajusté suit une tendance similaire, passant de 0.81 à 1.1 puis à 0.85. Les ratios d’endettement par rapport au total des fonds propres présentent une évolution comparable, avec une stabilisation autour de 0.5.

Endettement financier

Le ratio d’endettement financier et sa version ajustée montrent également une fluctuation. Une augmentation est observée jusqu’en 2016, suivie d’une diminution progressive, indiquant une gestion de la dette plus prudente.

Le ratio de marge bénéficiaire nette présente une volatilité significative. Après un pic en 2015 (28.65%), il chute en 2016 (10.08%) avant de remonter en 2018 (14.68%). La version ajustée suit une tendance similaire, mais avec des valeurs plus faibles. Le rendement des capitaux propres, ainsi que sa version ajustée, suivent une tendance similaire à celle de la marge bénéficiaire nette, avec une forte variabilité et une reprise en 2018. Enfin, le ratio de rendement de l’actif, et sa version ajustée, montrent une amélioration progressive à partir de 2017, après une période de baisse.

L'analyse des données financières révèle une évolution des revenus sur la période considérée. On observe une augmentation des revenus de 2013 à 2014, suivie d'une diminution en 2015. Les revenus se stabilisent ensuite en 2016 et 2017 avant de connaître une nouvelle augmentation en 2018, atteignant leur niveau le plus élevé sur la période.

Le total de l'actif présente une tendance globalement stable, avec une augmentation initiale de 2013 à 2014, suivie d'une diminution en 2015 et 2016. L'actif se redresse ensuite en 2017 et 2018, atteignant un pic en 2018.

Ratio de rotation de l'actif total

Le ratio de rotation de l'actif total se situe autour de 0,54 à 0,58 sur l'ensemble de la période. Il n'y a pas de variation significative, ce qui suggère une efficacité relativement constante dans l'utilisation de l'actif pour générer des revenus.

Les revenus ajustés suivent une tendance similaire aux revenus totaux, avec une augmentation en 2014, une diminution en 2015, une stabilisation en 2016 et 2017, et une augmentation en 2018. Les valeurs sont très proches des revenus totaux, indiquant que les ajustements n'ont pas d'impact majeur sur le chiffre d'affaires.

Le total de l'actif ajusté présente également une évolution comparable à celle de l'actif total, avec une augmentation initiale, une diminution, puis une reprise. Les valeurs de l'actif ajusté sont supérieures à celles de l'actif total, ce qui indique que les ajustements augmentent la valeur de l'actif.

Ratio de rotation de l'actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté est également stable, se situant entre 0,50 et 0,55. Il est légèrement inférieur au ratio non ajusté, ce qui peut être attribué à la différence dans la valeur de l'actif.

En résumé, les données financières indiquent une certaine volatilité des revenus, mais une stabilité relative de l'actif et des ratios de rotation. Les ajustements apportés à l'actif et aux revenus n'ont pas d'impact significatif sur les tendances générales observées.

L’analyse des données révèle une évolution variable des indicateurs de liquidité sur la période considérée. L’actif circulant a connu une fluctuation, passant de 15 567 millions de dollars américains en 2013 à 19 333 millions de dollars américains en 2018, avec un creux en 2016 à 14 949 millions de dollars américains. Le passif à court terme a également fluctué, augmentant de 8 435 millions de dollars américains en 2013 à 8 244 millions de dollars américains en 2018, avec une augmentation notable en 2014 pour atteindre 8 856 millions de dollars américains.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a présenté une tendance générale à la hausse, passant de 1,85 en 2013 à 2,35 en 2018. Cependant, des variations intermédiaires ont été observées, avec une diminution en 2014 (1,74) et une remontée en 2015 (2,39), suivie d’une légère baisse en 2016 (2,12) et une stabilisation relative en 2017 (2,25).

L’examen des actifs et passifs à court terme ajustés montre une dynamique similaire à celle des valeurs non ajustées. L’actif à court terme ajusté a augmenté de 16 457 millions de dollars américains en 2013 à 19 721 millions de dollars américains en 2018, tandis que le passif à court terme ajusté a évolué de 7 725 millions de dollars américains en 2013 à 7 361 millions de dollars américains en 2018.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a affiché une progression plus marquée que le ratio non ajusté, passant de 2,13 en 2013 à 2,68 en 2018. Des fluctuations ont été constatées, notamment une diminution en 2014 (1,99) et une forte augmentation en 2015 (2,92), suivie d’une stabilisation relative en 2016 (2,4) et 2017 (2,57).

En résumé, les données suggèrent une amélioration générale de la liquidité au fil du temps, particulièrement lorsqu’on considère les valeurs ajustées. Les fluctuations observées indiquent une certaine volatilité dans la gestion des actifs et passifs à court terme, mais la tendance globale reste positive.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation globale sur la période, passant de 16 458 millions de dollars américains en 2013 à 19 523 millions de dollars américains en 2018, avec des fluctuations intermédiaires.

Parallèlement, le total des capitaux propres a également évolué, présentant une diminution notable en 2016 avant de remonter significativement en 2018, atteignant 19 564 millions de dollars américains. Cette variation a un impact direct sur le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, qui a augmenté de 0,97 en 2013 à 1,44 en 2016, puis a diminué pour revenir à 1 en 2018.

L’examen des données ajustées révèle une dynamique similaire. La dette totale ajustée a augmenté de 19 912 millions de dollars américains en 2013 à 21 076 millions de dollars américains en 2018. Le total des capitaux propres ajustés a également connu des variations, avec une baisse en 2015 et 2016, suivie d’une remontée en 2018, atteignant 24 680 millions de dollars américains.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) a suivi une trajectoire ascendante jusqu’en 2016, atteignant 1,1, avant de diminuer à 0,85 en 2018. Cette diminution suggère une amélioration de la structure du capital, avec une proportion plus faible de dette par rapport aux capitaux propres.

Tendances générales de la dette

Augmentation globale de la dette totale et de la dette totale ajustée sur la période, avec des fluctuations annuelles.

Évolution des capitaux propres

Diminution significative des capitaux propres en 2016, suivie d’une reprise notable en 2018, tant au niveau non ajusté qu’ajusté.

Impact sur le ratio d’endettement

Augmentation du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres jusqu’en 2016, suivie d’une diminution, indiquant une amélioration de la solvabilité.

Analyse des données ajustées

Les tendances observées dans les données ajustées confirment les conclusions tirées de l’analyse des données non ajustées.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation globale sur la période, passant de 16 458 millions de dollars américains en 2013 à 19 523 millions de dollars américains en 2018, avec des fluctuations intermédiaires.

Parallèlement, le total du capital a également augmenté, passant de 33 456 millions de dollars américains en 2013 à 39 087 millions de dollars américains en 2018. Cependant, l’augmentation du total de la dette a été proportionnellement plus importante que celle du total du capital, ce qui se reflète dans l’évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a augmenté de 0,49 en 2013 à 0,56 en 2017, avant de diminuer légèrement à 0,50 en 2018. Cette évolution indique une augmentation de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres au cours de la période, suivie d’une stabilisation.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente une dynamique similaire. La dette totale ajustée a augmenté de 19 912 millions de dollars américains en 2013 à 21 076 millions de dollars américains en 2018, tandis que le total des fonds propres ajustés est passé de 44 517 millions de dollars américains à 45 756 millions de dollars américains sur la même période.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) a augmenté de 0,45 en 2013 à 0,52 en 2016, puis a diminué à 0,46 en 2018. Cette tendance suggère une augmentation initiale du levier financier, suivie d’une réduction progressive de l’endettement relatif.

En résumé, les données indiquent une augmentation globale de l’endettement, mais une gestion du levier financier qui a permis de stabiliser, voire de réduire légèrement, le ratio de la dette sur les fonds propres ajustés vers la fin de la période analysée.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure du capital et l’endettement. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période examinée, avec une augmentation initiale jusqu’en 2014, suivie d’une diminution en 2015 et 2016, puis d’une reprise progressive en 2017 et 2018.

Les capitaux propres ont également présenté une évolution variable. Une légère augmentation est observée entre 2013 et 2014, suivie d’une stabilisation puis d’une baisse significative en 2016. Les années 2017 et 2018 marquent une nette reprise, atteignant un niveau supérieur à celui de 2014.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a fluctué autour de 3, avec une pointe à 3.54 en 2016. Une tendance à la baisse est perceptible en 2018, atteignant 2.75, ce qui suggère une amélioration de la structure financière.

L’examen du total de l’actif ajusté et des capitaux propres ajustés présente un schéma similaire à celui des données non ajustées. Le total de l’actif ajusté a augmenté de 2013 à 2014, a diminué en 2015 et 2016, puis a augmenté à nouveau en 2017 et 2018. Les capitaux propres ajustés suivent une tendance similaire, avec une baisse notable en 2016 suivie d’une reprise en 2017 et 2018.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté est généralement inférieur à celui non ajusté, se situant autour de 2.25-2.6. Une tendance à la baisse est également observée pour ce ratio, passant de 2.25 en 2013 à 2.26 en 2018, indiquant une amélioration de la solvabilité.

En résumé, les données suggèrent une certaine volatilité dans la structure de l’actif et des capitaux propres au cours de la période analysée. Cependant, les ratios d’endettement, tant ajustés que non ajustés, indiquent une amélioration de la situation financière en 2018, avec une diminution du niveau d’endettement.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires présente une trajectoire irrégulière, avec une diminution notable entre 2013 et 2014, suivie d'une reprise en 2015, puis d'une nouvelle baisse en 2016. Une stabilisation relative est observée en 2017, avant une augmentation plus marquée en 2018.

Les revenus montrent une tendance générale à la hausse, bien que cette croissance ne soit pas linéaire. Une augmentation substantielle est enregistrée entre 2013 et 2014, suivie d'une légère diminution en 2015. Les revenus se stabilisent ensuite autour de 27 à 28 milliards de dollars américains entre 2016 et 2017, avant de progresser significativement en 2018.

Le ratio de marge bénéficiaire nette suit l'évolution du bénéfice net, affichant une forte volatilité. Il culmine en 2013, chute en 2014 et 2016, puis remonte progressivement en 2015, 2017 et 2018, sans toutefois retrouver son niveau initial.

L'examen du bénéfice net ajusté et des revenus ajustés présente des tendances similaires à celles des chiffres non ajustés. Le bénéfice net ajusté suit une courbe comparable à celle du bénéfice net, avec une diminution en 2014 et 2016, suivie d'une reprise en 2017 et 2018. Les revenus ajustés montrent également une croissance globale, avec des fluctuations annuelles.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) reflète les variations du bénéfice net ajusté, présentant une volatilité similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette non ajusté. Il affiche une baisse en 2014 et 2016, puis une amélioration progressive en 2017 et 2018.

Tendances générales

Une volatilité significative est observée dans les bénéfices nets, tant ajustés que non ajustés, ainsi que dans les ratios de marge bénéficiaire correspondants.

Croissance des revenus

Les revenus présentent une tendance générale à la hausse sur la période, bien que cette croissance soit irrégulière.

Marge bénéficiaire

Les marges bénéficiaires nettes, ajustées et non ajustées, fluctuent considérablement, indiquant une sensibilité aux variations des bénéfices et des revenus.

Année 2018

L'année 2018 se distingue par une augmentation notable du bénéfice net et des revenus, ainsi qu'une amélioration des ratios de marge bénéficiaire.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires présente une forte variabilité, passant de 7 097 millions de dollars américains en 2013 à 4 514 millions en 2014, puis à 8 306 millions en 2015, avant de diminuer à 2 755 millions en 2016 et 2 952 millions en 2017, pour finalement remonter à 4 464 millions en 2018.

Le total des capitaux propres suit également une tendance fluctuante. On observe une augmentation initiale de 16 998 millions en 2013 à 17 418 millions en 2014, suivie d’une légère diminution à 17 220 millions en 2015. Une baisse plus marquée est constatée en 2016 avec 13 661 millions, avant une remontée à 15 722 millions en 2017 et une augmentation significative à 19 564 millions en 2018.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres montre une forte volatilité, passant de 41,75 % en 2013 à 25,92 % en 2014, puis à 48,23 % en 2015. Il diminue ensuite à 20,17 % en 2016 et 18,78 % en 2017, avant de se stabiliser légèrement à 22,82 % en 2018.

En considérant les données ajustées, le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au bénéfice net, avec une diminution en 2014 et 2016, puis une remontée en 2015, 2017 et 2018. Le total des capitaux propres ajustés présente également des fluctuations, avec un pic en 2014 et une baisse en 2015 et 2016, suivie d’une reprise en 2017 et 2018.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté affiche également une variabilité importante, passant de 26,61 % en 2013 à 16,74 % en 2014, puis à 29,88 % en 2015. Il diminue ensuite à 13,68 % en 2016 et 16,61 % en 2017, pour se stabiliser à 15,21 % en 2018. Les valeurs ajustées du ratio de rendement des capitaux propres sont généralement inférieures à celles non ajustées.

En résumé, les données financières indiquent une entreprise soumise à des variations significatives de sa rentabilité et de ses capitaux propres sur la période analysée. Les ratios de rendement des capitaux propres, tant ajustés que non ajustés, présentent une volatilité importante, suggérant une performance financière fluctuante.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires présente une trajectoire irrégulière, avec une diminution notable entre 2013 et 2014, suivie d’une remontée en 2015. Une nouvelle baisse est observée en 2016, avant une stabilisation relative en 2017 et une augmentation plus marquée en 2018.

Le total de l’actif a connu une augmentation globale sur l’ensemble de la période, bien que des variations aient été constatées d’une année à l’autre. Une croissance est visible entre 2013 et 2014, suivie d’une légère diminution en 2015 et 2016. Les années 2017 et 2018 affichent une nouvelle tendance à la hausse.

Ratio de rendement de l’actif

Ce ratio reflète une volatilité importante. Il diminue considérablement entre 2013 et 2014, puis augmente fortement en 2015. Il retombe ensuite en 2016 et 2017, avant de remonter légèrement en 2018, mais reste inférieur à son niveau de 2013.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au bénéfice net attribuable aux actionnaires, avec une baisse entre 2013 et 2014, une reprise en 2015, puis une nouvelle diminution en 2016. Les années 2017 et 2018 montrent une stabilisation et une légère augmentation.

Le total de l’actif ajusté présente également une évolution globale à la hausse, avec des fluctuations annuelles. Une augmentation est observée entre 2013 et 2014, suivie d’une légère diminution en 2015 et 2016. Les années 2017 et 2018 affichent une nouvelle tendance à la hausse, plus prononcée.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Ce ratio suit une dynamique comparable au ratio de rendement de l’actif non ajusté, avec une baisse entre 2013 et 2014, une remontée en 2015, puis une nouvelle diminution en 2016. Les années 2017 et 2018 montrent une stabilisation autour de 6,7%, ce qui suggère une certaine constance dans la rentabilité des actifs ajustés.

En résumé, les données indiquent une certaine instabilité des bénéfices, contrastant avec une croissance plus régulière de l’actif. Les ratios de rendement de l’actif, tant ajustés que non ajustés, présentent une volatilité significative, suggérant des variations dans l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.