Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Twenty-First Century Fox Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant l’évolution des immobilisations corporelles. Les valeurs brutes des immobilisations corporelles ont connu une augmentation notable entre 2013 et 2014, passant de 7 309 millions de dollars américains à 8 231 millions. Cependant, cette valeur a ensuite diminué de manière significative en 2015, atteignant 4 188 millions, avant de se stabiliser et de croître progressivement jusqu’à 4 887 millions en 2018.
- Terre
- La valeur de la terre est restée relativement stable entre 2013 et 2016, à 140 millions de dollars américains, puis a augmenté pour atteindre 148 millions de dollars américains en 2018.
- Bâtiments et baux
- Les bâtiments et baux ont connu une augmentation initiale entre 2013 et 2014, suivie d’une légère diminution en 2015. Une tendance à la hausse s’est ensuite manifestée, avec une progression continue jusqu’à 1 553 millions de dollars américains en 2018.
- Machines et équipements
- Les machines et équipements ont connu une forte augmentation entre 2013 et 2014, mais ont ensuite subi une diminution drastique en 2015. Une reprise progressive a été observée par la suite, atteignant 2 958 millions de dollars américains en 2018, bien que restant inférieure au niveau de 2014.
- Construction en cours
- La construction en cours a fluctué au cours de la période analysée, avec une augmentation initiale, une diminution en 2015, puis une nouvelle augmentation en 2018, atteignant 228 millions de dollars américains.
En ce qui concerne la dépréciation et l’amortissement cumulés, une augmentation constante a été observée tout au long de la période, passant de -4 480 millions de dollars américains en 2013 à -2 931 millions en 2018. Cette augmentation reflète l’utilisation et l’obsolescence des actifs.
Le montant net des immobilisations corporelles a suivi une tendance inverse à celle des valeurs brutes. Après une légère augmentation initiale, il a diminué de manière significative en 2015, atteignant 1 722 millions de dollars américains. Une reprise progressive a été observée par la suite, avec une valeur de 1 956 millions de dollars américains en 2018. Cette évolution est cohérente avec l’augmentation de la dépréciation et de l’amortissement cumulés.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Twenty-First Century Fox Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant l'âge moyen des actifs, leur durée de vie utile estimée, et l'amortissement. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation entre 2013 et 2014, passant de 62,51% à 65,52%. Il a ensuite diminué en 2015 à 60,95%, avant de remonter légèrement en 2016 (62,62%) et 2017 (62,31%). Une légère baisse est observée en 2018, atteignant 61,85%. Cette fluctuation suggère une certaine variabilité dans le renouvellement ou l'acquisition d'actifs.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a diminué de 12 ans en 2013 à 11 ans en 2014 et à 9 ans en 2015. Cependant, elle a connu une augmentation significative en 2016, atteignant 15 ans, et est restée stable à 15 ans en 2017 avant de redescendre à 14 ans en 2018. Cette variation pourrait indiquer des changements dans les méthodes d'estimation de la durée de vie utile, des investissements dans des actifs plus durables en 2016 et 2017, ou une réévaluation des actifs existants.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, est restée stable à 7 ans entre 2013 et 2015. Elle a ensuite augmenté à 9 ans en 2016 et est restée à ce niveau jusqu'en 2018. Cette progression indique que les actifs en exploitation sont globalement plus anciens au fil du temps.
La durée de vie restante estimée des actifs est restée constante à 4 ans entre 2013 et 2015. Elle a ensuite augmenté à 5 ans en 2016 et est restée stable à ce niveau jusqu'en 2018. Cette augmentation, en parallèle avec l'augmentation de la durée de vie utile totale, suggère une meilleure gestion de l'amortissement et une potentielle prolongation de la période d'utilisation des actifs.
- Ratio moyen d’âge
- Présente une fluctuation modérée, avec une tendance générale à la stabilisation autour de 62%.
- Durée de vie utile totale estimée
- A connu des variations significatives, indiquant potentiellement des changements dans les politiques d'investissement ou d'amortissement.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- A augmenté progressivement, reflétant le vieillissement du parc d'actifs.
- Durée de vie restante estimée
- S'est améliorée à partir de 2016, suggérant une meilleure gestion de l'amortissement ou l'acquisition d'actifs plus durables.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30).
2018 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation significative entre 2013 et 2014, passant de 4480 millions de dollars américains à 5300 millions. Cependant, une diminution notable est observée en 2015, avec une valeur de 2466 millions, suivie d'une légère augmentation progressive jusqu'en 2018, atteignant 2931 millions. Cette fluctuation suggère potentiellement des cessions d'actifs ou des changements dans les méthodes d'amortissement.
Les immobilisations corporelles brutes présentent une trajectoire plus stable. Elles augmentent de 7309 millions de dollars américains en 2013 à 8231 millions en 2014, puis diminuent considérablement en 2015 à 4188 millions. Une légère croissance est ensuite constatée jusqu'en 2018, avec une valeur finale de 4887 millions. Cette évolution pourrait indiquer des investissements initiaux suivis de désinvestissements ou de réévaluations.
La valeur de la terre reste relativement constante sur la période analysée, fluctuant légèrement autour de 140 à 142 millions de dollars américains, avec une augmentation finale à 148 millions en 2018. Cette stabilité suggère que la terre n'est pas un élément significatif des investissements ou des cessions d'actifs.
Le ratio moyen d’âge des actifs montre une certaine volatilité. Il augmente de 62.51% en 2013 à 65.52% en 2014, puis diminue à 60.95% en 2015. Il se stabilise ensuite autour de 62% à 63% jusqu'en 2017, avant de diminuer légèrement à 61.85% en 2018. Cette évolution indique des variations dans la composition des actifs et leur durée de vie utile.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation initiale suivie d'une forte diminution et d'une reprise progressive.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Augmentation initiale, forte diminution, puis légère croissance.
- Terre
- Valeur stable avec une légère augmentation finale.
- Ratio moyen d’âge
- Volatilité initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30).
2018 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Dotations aux amortissements liées aux immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les immobilisations corporelles et leur amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation significative entre 2013 et 2014, passant de 7 309 millions de dollars américains à 8 231 millions. Cependant, une diminution substantielle est observée en 2015, avec une valeur de 4 188 millions de dollars américains. Les années suivantes montrent une légère reprise, avec des valeurs de 4 292 millions, 4 494 millions et 4 887 millions de dollars américains en 2016, 2017 et 2018 respectivement. Cette évolution suggère potentiellement des cessions d'actifs importants en 2015, suivies d'investissements plus modestes.
- Terre
- La valeur de la terre est relativement stable sur l'ensemble de la période, oscillant autour de 140 à 142 millions de dollars américains. Une légère augmentation est notée en 2018, atteignant 148 millions de dollars américains. Cette constance indique une politique de conservation des terrains.
- Dotations aux amortissements liées aux immobilisations corporelles
- Les dotations aux amortissements ont augmenté de 614 millions de dollars américains en 2013 à 741 millions en 2014. Elles ont ensuite diminué de manière significative en 2015, atteignant 433 millions de dollars américains, en parallèle avec la diminution des immobilisations corporelles brutes. Les dotations ont connu une légère augmentation en 2016 et 2017, puis une nouvelle augmentation en 2018, atteignant 337 millions de dollars américains. Cette évolution est cohérente avec la valeur des immobilisations amortissables.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué au cours de la période. Elle a diminué de 12 ans en 2013 à 9 ans en 2015, puis a augmenté à 15 ans en 2016 et 2017, avant de revenir à 14 ans en 2018. Ces variations pourraient refléter des changements dans les méthodes d'estimation de la durée de vie utile des actifs ou l'introduction de nouveaux types d'actifs avec des durées différentes.
En résumé, les données suggèrent une période de restructuration ou de cession d'actifs en 2015, suivie d'une stabilisation et d'une légère croissance des immobilisations corporelles brutes. L'évolution des dotations aux amortissements et de la durée de vie utile estimée semble cohérente avec ces tendances.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30).
2018 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Dotations aux amortissements liées aux immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances distinctes concernant la dépréciation et l'amortissement cumulés, ainsi que les dotations aux amortissements. L'estimation de l'âge des immobilisations corporelles présente également une évolution notable.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation significative entre 2013 et 2014, passant de 4480 millions de dollars américains à 5300 millions. Cependant, une diminution substantielle est observée en 2015, avec une valeur de 2466 millions. Les années suivantes montrent une légère augmentation progressive, atteignant 2931 millions en 2018, mais ne retrouvent pas les niveaux de 2014.
- Dotations aux amortissements liées aux immobilisations corporelles
- Les dotations aux amortissements ont augmenté de 614 millions de dollars américains en 2013 à 741 millions en 2014. Elles ont ensuite diminué de manière constante jusqu'en 2016, atteignant 283 millions. Une légère reprise est constatée en 2017 (299 millions) et en 2018 (337 millions), mais les niveaux restent inférieurs à ceux de 2014.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des immobilisations est restée stable à 7 ans en 2013 et 2014. Une diminution à 6 ans est observée en 2015, suivie d'une augmentation à 9 ans en 2016 et qui se maintient jusqu'en 2018. Cette évolution suggère un renouvellement partiel du parc d'immobilisations à partir de 2015, avec l'acquisition de nouveaux actifs.
La diminution de la dépréciation et de l'amortissement cumulés en 2015, combinée à la diminution des dotations aux amortissements, pourrait indiquer une cession d'actifs ou une réévaluation des durées d'utilité des immobilisations. L'augmentation de l'âge estimé des actifs à partir de 2016 suggère un ralentissement des investissements en nouvelles immobilisations corporelles.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30).
2018 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Dotations aux amortissements liées aux immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles et les amortissements. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une diminution significative entre 2013 et 2015, passant de 2829 millions de dollars américains à 1722 millions. Une stabilisation relative est ensuite observée entre 2015 et 2017, avec une légère augmentation en 2018, atteignant 1956 millions de dollars américains. Cette fluctuation suggère potentiellement des cessions d'actifs ou des dépréciations importantes au cours de la période 2013-2015, suivies d'une période de consolidation ou de nouveaux investissements.
La valeur de la terre est restée relativement stable sur l'ensemble de la période, avec une légère augmentation en 2018. Cette constance indique une politique de conservation des terrains détenus.
Les dotations aux amortissements ont suivi une trajectoire décroissante entre 2013 et 2016, passant de 614 millions de dollars américains à 283 millions. Une augmentation est ensuite constatée en 2017 et 2018, atteignant 337 millions de dollars américains. Cette évolution est cohérente avec la diminution du montant net des immobilisations corporelles entre 2013 et 2016, suggérant une réduction de la base d'actifs amortissables. L'augmentation ultérieure des dotations aux amortissements pourrait être liée à de nouveaux investissements ou à une réévaluation de la durée de vie utile des actifs.
La durée de vie restante estimée des actifs est passée de 4 ans entre 2013 et 2015 à 5 ans à partir de 2016. Cette modification pourrait indiquer une révision des estimations de la durée d'utilité des immobilisations corporelles, potentiellement en raison de l'acquisition de nouveaux actifs ou d'une amélioration des pratiques de maintenance.
- Tendances principales
- Diminution du montant net des immobilisations corporelles entre 2013 et 2015, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation.
- Amortissements
- Diminution des dotations aux amortissements jusqu'en 2016, puis augmentation.
- Terre
- Valeur stable avec une légère augmentation en 2018.
- Durée de vie restante
- Augmentation de la durée de vie estimée à partir de 2016.