Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Twenty-First Century Fox Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30).
- Évolution du bénéfice net attribuable aux actionnaires
- Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de l'entreprise a connu une évolution variable au cours de la période analysée. Après une baisse significative de 2014 à 2015, la valeur est passée de 4 514 millions de dollars en 2014 à 8 306 millions en 2015, indiquant une reprise notable. Toutefois, cette tendance positive s'est inversée en 2016, avec une baisse du bénéfice net à 2 755 millions, avant une légère reprise en 2017 à 2 952 millions. En 2018, une nouvelle croissance a été observée, portant le bénéfice net à 4 464 millions, ce qui reste inférieur au sommet atteint en 2015. Cette fluctuation suggère des variations significatives dans la rentabilité nette au fil des années, affectée par des facteurs potentiellement internes ou externes.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a suivi une tendance similaire, avec une baisse notable en 2014 par rapport à 2013, puis une forte augmentation en 2015. Après avoir atteint 9 847 millions en 2015, une diminution sensible est apparue en 2016 à 4 154 millions. Les années suivantes ont montré une stabilité relative, avec une légère baisse en 2018 à 4 410 millions par rapport à 2017. La baisse importante en 2016 pourrait indiquer des coûts exceptionnels ou des ajustements fiscaux affectant le résultat avant impôts.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le résultat EBIT a présenté une évolution globale similaire, avec une progression jusqu'en 2015, où il atteint 11 045 millions, puis une baisse en 2016 à 5 338 millions. La tendance à la baisse s’est poursuivie en 2017, à 5 908 millions, avec une légère diminution en 2018 à 5 658 millions. La baisse en 2016 pourrait correspondre à des pertes opérationnelles ou à des charges exceptionnelles, impactant la profitabilité opérationnelle de l'entreprise.
- Évolution de l'EBITDA
- L'EBITDA a suivi une tendance à la hausse jusqu'en 2015, avec une valeur de 11 861 millions, avant de diminuer en 2016 à 5 943 millions. La stabilisation partielle s'observe ensuite en 2017 et 2018, avec un EBITDA de 6 526 millions puis 6 311 millions respectivement. La forte contraction en 2016 constitue un point marqué, probablement liée à des facteurs exceptionnels ou à des réductions de marges opérationnelles, mais une certaine stabilité relative a été retrouvée par la suite.
- Observations générales
- Globalement, l'entreprise a connu des fluctuations importantes dans ses résultats financiers entre 2013 et 2018. La période 2013-2015 apparaît comme un temps de croissance et de profitabilité élevée, atteignant des sommets en 2015. Cependant, cette dynamique a été interrompue en 2016, avec une baisse significative de toutes les mesures de rentabilité, ce qui pourrait traduire des événements exceptionnels ou des évolutions stratégiques impactant la performance financière. La légère reprise observée en 2017 et 2018 suggère une tentative de stabilisation ou de redressement, mais en restant sous les sommets atteints en 2015. Ces tendances indiquent une période marquée par une forte volatilité des résultats, nécessitant une analyse approfondie des causes spécifiques à chaque année pour mieux comprendre la dynamique de l'entreprise.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Twenty-First Century Fox Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Alphabet Inc. | |
| Charter Communications Inc. | |
| Comcast Corp. | |
| Meta Platforms Inc. | |
| Netflix Inc. | |
| Trade Desk Inc. | |
| Walt Disney Co. | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Twenty-First Century Fox Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2018 | 30 juin 2017 | 30 juin 2016 | 30 juin 2015 | 30 juin 2014 | 30 juin 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | |||||||
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Alphabet Inc. | |||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||
| Comcast Corp. | |||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||
| Netflix Inc. | |||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||
| Walt Disney Co. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30).
3 2018 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une évolution fluctuante sur la période considérée. Après une augmentation significative de 85 538 millions de dollars en 2013 à 95 442 millions en 2014, elle a connu une baisse notable en 2015, passant à 72 403 millions. La valeur s'est ensuite maintenue à un niveau inférieur en 2016, à 65 245 millions, avant d'augmenter légèrement en 2017 à 67 184 millions. Enfin, en 2018, une forte hausse a été observée, atteignant 97 094 millions de dollars.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA affiche une tendance volatile durant la période. Après une baisse d'environ 10 685 millions en 2013 à 7 537 millions en 2014, une hausse importante a été constatée en 2015, avec un EBITDA atteignant 11 861 millions. Une nouvelle baisse a suivi en 2016, avec 5 943 millions, avant une légère reprise en 2017 à 6 526 millions. Cependant, en 2018, le EBITDA a à nouveau diminué pour s'établir à 6 311 millions.
- Ratio EV/EBITDA
- Ce ratio a connu une volatilité notable. En 2013, il était de 8.01, puis a augmenté de manière significative en 2014 pour atteindre 12.66. En 2015, une forte baisse a été observée, à 6.1, signe d'une certaine amélioration relative de la valorisation par rapport à l'EBITDA. La tendance s'est accentuée en 2016 avec un ratio à 10.98, puis une stabilisation relative en 2017 à 10.29. Cependant, en 2018, le ratio a fortement augmenté pour atteindre 15.38, indiquant une augmentation significative de la valorisation par rapport à l'EBITDA ou une dégradation de la rentabilité opérationnelle.